GTCカンファレンスは兆ドル規模のAI促進をもたらし、通信ETF（515880）は寄付きで1.5％超の上昇を見せ、昨日の資金純流入は76億元を超えた。

GTC大会は兆円規模のAIブーストをもたらす。3月18日、通信ETF（515880）は取引開始時に1.5％超の上昇を記録し、昨日の資金純流入額は76億元を超えた。

北京時間3月16日、NVIDIAのGTC 2026大会が正式に開幕し、創業者兼CEOの黄仁勳が基調講演を行った。彼はAI計算能力産業の壮大な青写真を世界に示し、2027年までに少なくとも1兆ドルの高信頼性需要を見込んでいることを明確に述べた。

関係機関は、大会で3種類のCPOスイッチを展示したと述べている。黄仁勳は、スケールアップの中で光を用いた相互接続を行うと強調し、同時に銅と光の両方を選択肢とすることも明言した。この発言により、「銅から光への移行」という路線争いに対する市場の懸念は払拭され、光モジュールの価値は今後も持続的に高まる見込みだ。

CPOスイッチの量産化が実現。大会ではSN6800、SN6810、Q3450などの3種類のCPOスイッチが展示された。黄仁勳は、スケールアップの中で光を用いた相互接続を行うと再度強調し、これは世界初の量産型の一体型光学スイッチであり、CPO技術が実験室から商用規模へ正式に移行したことを示す。

2027年以降を見据えると、AIブームの高まりは計算能力の需要を引き続き押し上げ、光を用いたラック内配線やCPOなどの技術の普及により、光市場の規模はさらに拡大し続ける。通信ETF（515880）の主要構成銘柄は、光モジュール、サーバー、光ファイバー、銅接続などの比重が合計75％を超え、海外の計算能力の好調なファンダメンタルを反映している。2025年の二次市場の上昇率は125.81％に達した。2026年には、AIという歴史的なチャンスの前で引き続き堅調なパフォーマンスが期待され、投資に関心のある投資家は継続的に注目すべきだ。

注：データ出典：中証指数公司、Wind、2025年3月17日現在、通信ETFの規模は154.98億元であり、同種の15商品中で第一位。比重は2025年3月9日現在のもの。指数構成銘柄は指数の算出ルールにより変動する可能性があり、いかなる投資推奨や個別銘柄の推薦を意図するものではない。個別銘柄の言及は業界イベントの分析目的のみであり、投資推奨や個別銘柄の推薦を意図するものではない。指数の短期的な上昇・下落はあくまで参考であり、将来のパフォーマンスを保証するものではない。市場環境の変化により見解は調整されることがあり、投資推奨や約束を意図するものではない。基金のリスク・リターン特性は異なるため、投資者は基金の法的文書をよく読み、商品要素、リスクレベル、収益分配原則を十分に理解し、自身のリスク許容度に合った商品を選択し、慎重に投資してください。

每日経済新聞

（編集：賀翀）