Exclusive | Hong Kong SFC Investigation Impact: Some Foreign Institutions Suspend Trading Cooperation with CITIC Securities and Cathay Securities International

香港証券監督委員会と廉政公署は先週、2つの中国資本の証券会社の投資銀行部門に対して合同調査を行い、その衝撃は規制の側面からビジネスの側面へと波及しています。

新浪港股独占で入手した情報によると、中信証券と国泰君安国際が香港証券監督委員会の調査対象となっていることから、一部の外資系機関はコンプライアンスの観点から、当面これら2社との取引を中止しています。現時点では、中信証券と国泰君安国際は、外資系機関の反応についてコメントしていません。

事件の概要：400万の賄賂が3.15億の内幕取引事件を引き起こす

今回の騒動の発端は、2026年3月10日から11日にかけて、香港証券監督委員会と廉政公署が「火種」（一部メディアでは「熔断」）と呼ばれる合同作戦を展開したことです。

公式発表によると、調査員は中信証券香港子会社や国泰君安国際を含む14箇所を捜索し、6男2女を拘束しました。年齢は35歳から60歳までです。逮捕されたのは、2つの証券会社と1つのライセンスを持つヘッジファンドの幹部、そして仲介者を含みます。

事件の核心は、秘密の利益供与の連鎖にあります。関与した証券会社の幹部は、ライセンスを持つヘッジファンド管理会社から400万香港ドルを超える賄賂を受け取った疑いがあり、その見返りに香港上場企業の株式配分の機密情報を事前に漏らしていたとされています。

機密情報を入手したヘッジファンドは、市場で株式を空売りし、空売りの株式交換契約を結ぶことで、早期に空頭ポジションを構築しました。株式配分のニュースが公表され、関連企業の株価が下落すると、そのヘッジファンドは利益を得ました。推定される違法収益は約3.15億香港ドルに上ります。

国泰君安国際は、従業員（後に株式資本市場部の責任者潘举鹏と判明）が廉政公署に拘留されたことを発表し、直ちに全ての職務と権限を停止しました。会社は、全体の業務と運営は正常に維持されていると強調しています。

同日、中信証券も香港子会社のオフィスが捜索され、一部の書類が持ち出され、従業員が廉政公署の事情聴取を受けたことを公表しました。会社は、経営状況は正常であり、すべての業務が通常通り行われていると述べています。

最新の進展によると、調査範囲は依然として拡大している模様です。メディアの報道によると、スタンダードチャータード銀行の債券販売副部長沈吟が停職処分を受け、その理由は上記の事件に関連していると指摘されています。また、市場の噂では、沈吟と拘束された国泰君安国際の幹部潘举鹏が夫婦関係にあるとも伝えられています。スタンダードチャータード香港は、調査に協力するとともに、この事件と同氏の銀行での役職は関係ないと明らかにしました。

今回の合同捜査は、香港の規制当局がIPOの繁栄の裏に潜む潜在的な問題を的確に摘発したものです。現在、一部の外資系機関はコンプライアンスの慎重な原則に従い、「一時的に見守る」選択をしており、この規制の嵐は個別の事案から関係する機関のビジネスエコシステム全体へと波及し始めています。