シリウスXMの株価は30ドルに上昇するのか？

企業の将来の株価を予測するのは難しいですが、基本的な指標に注目することで、売上や利益、そして目標株価に到達するために必要な倍率を推測することができます。

Sirius XM（SIRI +1.03%）の場合、株価が35%上昇して30ドルの目標に到達する必要があります。もちろん、目標だけでなく、投資家が意味のある判断を下すためには期間も必要です。例えば1年としましょう。

この期間内にSirius XMの株価はこの目標を達成できるでしょうか？

画像出典：Getty Images。

評価額

Sirius XMの事業内容を理解することが、評価指標を見る前に重要です。主に衛星ラジオのSirius XMはサブスクリプション収入を中心に収益を上げており、Pandoraやその他プラットフォームは主に広告収入から成り立っています。Sirius XMセグメントは、2025年の売上の75%を占めています。

同社は総売上の成長に苦戦しています。第4四半期の売上は22億ドルで、前年と変わりません。経営陣は、Sirius XMの売上高を85億ドルと予測しており、これは2025年の約86億ドルとほぼ一致します。

Sirius XMは、市場と比較して魅力的な評価を受けているように見えます。株価収益率（P/E）は10で、1年前の8から上昇しています。利益倍率は1年前の8から拡大していますが、それでもS&P 500指数のP/Eの29には遠く及びません。

ただし、P/E比率は一般的な指標ですが、Sirius XMの利益は過去の減損損失によって歪められています。もう一つの有用な指標は、株価売上高比率（P/S）です。この基準では、株価は0.9倍で取引されています。これは、S&P 500の3.3倍と比べるとかなり低い水準です。

株価は目標に到達できるのか？

この評価は、一見するとバリュー株のように見えますが、投資家は騙されてはいけません。事業の見通しに基づくと、Sirius XMの株価が1年以内に30ドルに達する可能性は低いと考えられます。売上が横ばいと予測される場合、P/S倍率は0.9から1.3に上昇する必要があります。売上が伸びていない企業にとっては高いハードルです。参考までに、昨年3月13日までの1年間で、Sirius XMの株価はわずか0.7%上昇しました。

拡大

NASDAQ: SIRI

Sirius XM

本日の変動

(1.03%) $0.23

現在の価格

$22.63

主要データポイント

時価総額

75億ドル

本日の範囲

$22.41 - $22.98

52週範囲

$18.69 - $24.92

出来高

3.7百万株

平均出来高

4.9百万株

粗利益率

40.65%

配当利回り

4.82%

利益を考えるのはさらに難しいですが、経営陣が2026年の見通しを示さなかったこともあり、これは有益な練習です。昨年、Sirius XMはGAAP基準で希薄化後1株あたり2.23ドルの利益を上げました。売上の伸びが見込めないことを考慮すると、利益倍率は10から13に拡大する必要があります。

数字は、外部の予測不可能な出来事、例えばSirius XMがミーム株になるといった事態がなければ、株価が今後1年で30ドルに到達するのは大きな挑戦であることを示しています。同社は、利益成長を促す大幅かつ持続的な売上増加を示す必要があります。

現状では、その可能性は低いと見られます。