AIへの質問・韓国の半導体産業はエネルギー脆弱性にどう対応しているか？米国・イスラエル・イランの戦争により世界的な原油価格が上昇し、戦場から遠いアジア諸国は中東からのエネルギー輸入に高度に依存しているため、不均衡な影響を受けている。その中で半導体産業も影響を受け、コストが急騰し、サプライチェーンのリスクが増大している。こうした中、半導体に支えられる韓国経済は、長期的なエネルギー脆弱性のために、地政学的衝撃が急速に激しい経済的痛みに変わる可能性がある。中央テレビの報道によると、3月初旬、半導体を中心とした韓国株式市場は連続2日間の暴落でサーキットブレーカーが発動した。その後、株価は回復したものの、電子部品の原材料コスト負担やエネルギー懸念はますます重くなっている。韓国与党議員の金映豪は、三星電子などの幹部と会った後、韓国の半導体産業は世界の約3分の2のストレージ（DRAM）と約90％の高帯域幅メモリ（HBM）を掌握しているが、イランの紛争の長期化によりエネルギーコストと価格が上昇することを懸念していると述べた。中東からの重要な材料の調達が困難になれば、半導体の生産に支障をきたす可能性がある。最近、韓国のIT企業はコスト削減に努めている。韓国メディアの16日の報道によると、三星電子のDX部門は最近のCFO会議で、前年よりも二桁のコスト削減目標を設定した。また、DX部門の副社長級以下の幹部は、飛行時間が10時間未満のフライトでは全員エコノミークラスに変更している。分析によると、韓国はストレージチップ市場の重要分野をリードしているため、たとえ海外に生産拠点が増えても、供給の中断が世界に波及する影響は避けられない。エネルギー輸入と半導体製造の電力需要の不一致国際ハイテク産業市場調査機関の集邦諮詢の3月の報告によると、現在、三星電子とSKハイニックスは、世界のメモリ（DRAM）供給の約70％と高帯域幅メモリ（HBM）の約90％を共同で掌握している。HBMとDRAMはAIシステム、クラウドデータセンター、スマートフォン、自動車、産業用コンピュータシステムに電力を供給している。韓国の生産が妨げられれば、世界のAI計算やコンシューマエレクトロニクスのサプライチェーンに影響が及ぶ。しかし、韓国の原油の約70％と液化天然ガス（LNG）の約20％は中東からの輸入に依存しており、ホルムズ海峡の緊張が高まると、エネルギー供給の不安定さが増す。さらに、エネルギー価格の上昇は物流や生産コストを押し上げ、企業の利益を圧迫する。韓国の半導体は中東情勢の影響を大きく受けており、主要な2大チップ企業の株価からもその様子が見て取れる。三星とSKハイニックスは韓国の半導体産業の柱であり、国内株式時価総額の約40％を占めている。先週、これら2社の時価総額は2営業日でそれぞれ20％以上縮小し、その後市場の安定とともに回復した。化石燃料が韓国のエネルギー構造を支配しており、石油は一次エネルギーの36.6％を占め、次いで石炭と天然ガスが続く。高エネルギー消費の半導体産業は石油に依存していると見なされている。カーネギー国際平和基金会のウェブサイトは13日、長年にわたり韓国のエネルギー輸入需要と先進的なチップ製造に必要な電力需要の不一致が、同国の半導体リーダーシップに大きなリスクをもたらしてきたと指摘している。同国は原子力、太陽光、風力、バイオ燃料などの自給自足能力の高い代替エネルギーへの転換が遅れている。韓国はより多くのチップ生産を推進しており、そのためのエネルギー需要も増加している。京畿道龍仁市に建設中の世界最大の半導体クラスターは2027年の一部稼働を目指しており、韓国のストレージチップ生産における主導的地位を強化する狙いだ。しかし、この野心には高いコストが伴い、エネルギーはその中心的な課題である。京畿研究院のエネルギー評価によると、龍仁クラスターの運用には16GWのエネルギーが必要とされる。一方、韓国全体のピーク需要は約94GWであり、これはこのクラスターが全国のピーク電力の約17％を消費することを意味している。韓国政府と与党の共に民主党は16日に会合を開き、今後3ヶ月で合計2246万バレルの戦略石油備蓄を放出し、中東情勢の緊迫による油価上昇を緩和することに合意した。与党議員の安道杰は、韓国の石油備蓄は現在208日分の供給を維持できると述べた。液化天然ガスの備蓄は9日分を供給できるとした。韓国政府は16日から石炭火力発電所の発電量を定格の80％以下に制限する規定を解除し、5月中旬までに6基の原子炉の点検を完了させ、原子力発電所の稼働率を現在の70％未満から約80％に引き上げる方針だ。ヘリウムから臭素まで、韓国半導体の喉元が衝撃にさらされる戦火の影響で、カタールのエネルギー企業の運営施設は3月初旬に軍事攻撃を受け、液化天然ガスの生産を停止した。半導体に密接に関係するヘリウムも生産停止となった。これにより、世界のヘリウム供給は約30％減少し、半導体の生産コストに直結している。カタールエネルギーは3月4日、既存の契約に対して「不可抗力」条項を発動し、供給義務を免除したと発表した。エネルギー業界のメディアGasworldによると、停止が約2週間以上続く場合、工業用ガスの販売業者は低温装置の移設や供給業者の再検証を余儀なくされ、その後も数か月にわたり供給の安定性に影響を及ぼす可能性がある。韓国は最も被害を受けている国の一つだ。韓国国際貿易協会の2025年の統計によると、韓国のヘリウム輸入はカタールに対して64.7％に依存している。半導体製造過程では、シリコンウェハーの冷却にヘリウムが不可欠であり、代替手段は現時点では存在しないと考えられている。日本経済新聞の12日の報道によると、韓国産業通商資源部は、14種類の中東依存の半導体材料と製造装置の供給・需要調査を開始した。ヘリウムの供給不安に加え、臭素の安定供給も懸念されている。臭素は半導体回路形成に用いられ、その生産はイスラエルとヨルダンに集中している。韓国の臭素輸入の98％はイスラエルに依存している。SKハイニックスは、ヘリウムやその他の材料のサプライヤーの多様化と在庫確保を進めている。2022年のロシア・ウクライナ紛争後、ヘリウムやネオン（ウエハー上の回路パターンの転写に用いる露光技術）不足も一時深刻化し、韓国は他国からの供給を模索し、国内生産も推進している。韓国政府も、「代替供給源を探すか、国内生産に切り替えることで、中東からの輸入への影響は限定的」としている。しかし、供給が長期間途絶えれば、品薄と価格上昇を招く可能性がある。韓国経済はエネルギー価格の高騰の影響を避けられないものの、韓国の中東向け輸出比率は約3％に過ぎない。韓国の金融サービス会社キウォーム証券の分析では、最近の韓国の輸出は半導体を中心としたIT景気とAI投資サイクルによって牽引されていると指摘している。過去には世界的な消費の減速により半導体需要が落ち込んだが、最近は企業のAI投資拡大が半導体需要の主要な推進力となっている。政府の政策対応もあり、短期的には韓国の実体経済への影響は限定的にとどまる見込みだ。中東情勢について、韓国の李在明大統領は3月5日に、100兆ウォン規模の市場安定化計画を迅速に実施し、資金市場のリスクを防ぐよう指示した。また、原油、天然ガス、ナフサなどの緊急供給・需要安定策を策定するとともに、輸入先の多様化も推進している。
観察｜カタールのヘリウム、イスラエルの臭素、中東の石油、ホルムズ海峡が韓国の半導体産業を締めつける
AIへの質問・韓国の半導体産業はエネルギー脆弱性にどう対応しているか？
米国・イスラエル・イランの戦争により世界的な原油価格が上昇し、戦場から遠いアジア諸国は中東からのエネルギー輸入に高度に依存しているため、不均衡な影響を受けている。その中で半導体産業も影響を受け、コストが急騰し、サプライチェーンのリスクが増大している。こうした中、半導体に支えられる韓国経済は、長期的なエネルギー脆弱性のために、地政学的衝撃が急速に激しい経済的痛みに変わる可能性がある。
中央テレビの報道によると、3月初旬、半導体を中心とした韓国株式市場は連続2日間の暴落でサーキットブレーカーが発動した。その後、株価は回復したものの、電子部品の原材料コスト負担やエネルギー懸念はますます重くなっている。
韓国与党議員の金映豪は、三星電子などの幹部と会った後、韓国の半導体産業は世界の約3分の2のストレージ（DRAM）と約90％の高帯域幅メモリ（HBM）を掌握しているが、イランの紛争の長期化によりエネルギーコストと価格が上昇することを懸念していると述べた。中東からの重要な材料の調達が困難になれば、半導体の生産に支障をきたす可能性がある。
最近、韓国のIT企業はコスト削減に努めている。韓国メディアの16日の報道によると、三星電子のDX部門は最近のCFO会議で、前年よりも二桁のコスト削減目標を設定した。また、DX部門の副社長級以下の幹部は、飛行時間が10時間未満のフライトでは全員エコノミークラスに変更している。
分析によると、韓国はストレージチップ市場の重要分野をリードしているため、たとえ海外に生産拠点が増えても、供給の中断が世界に波及する影響は避けられない。
エネルギー輸入と半導体製造の電力需要の不一致
国際ハイテク産業市場調査機関の集邦諮詢の3月の報告によると、現在、三星電子とSKハイニックスは、世界のメモリ（DRAM）供給の約70％と高帯域幅メモリ（HBM）の約90％を共同で掌握している。HBMとDRAMはAIシステム、クラウドデータセンター、スマートフォン、自動車、産業用コンピュータシステムに電力を供給している。韓国の生産が妨げられれば、世界のAI計算やコンシューマエレクトロニクスのサプライチェーンに影響が及ぶ。
しかし、韓国の原油の約70％と液化天然ガス（LNG）の約20％は中東からの輸入に依存しており、ホルムズ海峡の緊張が高まると、エネルギー供給の不安定さが増す。さらに、エネルギー価格の上昇は物流や生産コストを押し上げ、企業の利益を圧迫する。
韓国の半導体は中東情勢の影響を大きく受けており、主要な2大チップ企業の株価からもその様子が見て取れる。三星とSKハイニックスは韓国の半導体産業の柱であり、国内株式時価総額の約40％を占めている。先週、これら2社の時価総額は2営業日でそれぞれ20％以上縮小し、その後市場の安定とともに回復した。
化石燃料が韓国のエネルギー構造を支配しており、石油は一次エネルギーの36.6％を占め、次いで石炭と天然ガスが続く。高エネルギー消費の半導体産業は石油に依存していると見なされている。
カーネギー国際平和基金会のウェブサイトは13日、長年にわたり韓国のエネルギー輸入需要と先進的なチップ製造に必要な電力需要の不一致が、同国の半導体リーダーシップに大きなリスクをもたらしてきたと指摘している。同国は原子力、太陽光、風力、バイオ燃料などの自給自足能力の高い代替エネルギーへの転換が遅れている。
韓国はより多くのチップ生産を推進しており、そのためのエネルギー需要も増加している。京畿道龍仁市に建設中の世界最大の半導体クラスターは2027年の一部稼働を目指しており、韓国のストレージチップ生産における主導的地位を強化する狙いだ。しかし、この野心には高いコストが伴い、エネルギーはその中心的な課題である。
京畿研究院のエネルギー評価によると、龍仁クラスターの運用には16GWのエネルギーが必要とされる。一方、韓国全体のピーク需要は約94GWであり、これはこのクラスターが全国のピーク電力の約17％を消費することを意味している。
韓国政府と与党の共に民主党は16日に会合を開き、今後3ヶ月で合計2246万バレルの戦略石油備蓄を放出し、中東情勢の緊迫による油価上昇を緩和することに合意した。与党議員の安道杰は、韓国の石油備蓄は現在208日分の供給を維持できると述べた。液化天然ガスの備蓄は9日分を供給できるとした。韓国政府は16日から石炭火力発電所の発電量を定格の80％以下に制限する規定を解除し、5月中旬までに6基の原子炉の点検を完了させ、原子力発電所の稼働率を現在の70％未満から約80％に引き上げる方針だ。
ヘリウムから臭素まで、韓国半導体の喉元が衝撃にさらされる
戦火の影響で、カタールのエネルギー企業の運営施設は3月初旬に軍事攻撃を受け、液化天然ガスの生産を停止した。半導体に密接に関係するヘリウムも生産停止となった。これにより、世界のヘリウム供給は約30％減少し、半導体の生産コストに直結している。
カタールエネルギーは3月4日、既存の契約に対して「不可抗力」条項を発動し、供給義務を免除したと発表した。エネルギー業界のメディアGasworldによると、停止が約2週間以上続く場合、工業用ガスの販売業者は低温装置の移設や供給業者の再検証を余儀なくされ、その後も数か月にわたり供給の安定性に影響を及ぼす可能性がある。
韓国は最も被害を受けている国の一つだ。韓国国際貿易協会の2025年の統計によると、韓国のヘリウム輸入はカタールに対して64.7％に依存している。半導体製造過程では、シリコンウェハーの冷却にヘリウムが不可欠であり、代替手段は現時点では存在しないと考えられている。
日本経済新聞の12日の報道によると、韓国産業通商資源部は、14種類の中東依存の半導体材料と製造装置の供給・需要調査を開始した。ヘリウムの供給不安に加え、臭素の安定供給も懸念されている。臭素は半導体回路形成に用いられ、その生産はイスラエルとヨルダンに集中している。韓国の臭素輸入の98％はイスラエルに依存している。
SKハイニックスは、ヘリウムやその他の材料のサプライヤーの多様化と在庫確保を進めている。2022年のロシア・ウクライナ紛争後、ヘリウムやネオン（ウエハー上の回路パターンの転写に用いる露光技術）不足も一時深刻化し、韓国は他国からの供給を模索し、国内生産も推進している。
韓国政府も、「代替供給源を探すか、国内生産に切り替えることで、中東からの輸入への影響は限定的」としている。しかし、供給が長期間途絶えれば、品薄と価格上昇を招く可能性がある。
韓国経済はエネルギー価格の高騰の影響を避けられないものの、韓国の中東向け輸出比率は約3％に過ぎない。韓国の金融サービス会社キウォーム証券の分析では、最近の韓国の輸出は半導体を中心としたIT景気とAI投資サイクルによって牽引されていると指摘している。過去には世界的な消費の減速により半導体需要が落ち込んだが、最近は企業のAI投資拡大が半導体需要の主要な推進力となっている。政府の政策対応もあり、短期的には韓国の実体経済への影響は限定的にとどまる見込みだ。
中東情勢について、韓国の李在明大統領は3月5日に、100兆ウォン規模の市場安定化計画を迅速に実施し、資金市場のリスクを防ぐよう指示した。また、原油、天然ガス、ナフサなどの緊急供給・需要安定策を策定するとともに、輸入先の多様化も推進している。