2024年1月下旬、人工知能（AI）スタートアップのAnthropicは、大規模言語モデル（LLM）Claude向けの新しいプラグイン群を企業向けソフトウェア業界向けにリリースしました。Claudeのコワークエコシステムの発表後、ソフトウェア株は急落しています。広範なテクノロジーセクターは今年これまで4.5％の下落にとどまっていますが、アプリケーションソフトウェアとソフトウェアインフラ産業はより大きく下落し、それぞれ21％と14％の減少となっています。ウォール街のアナリストたちは、このソフトウェア株の売り浴びせを「SaaSpocalypse（サース・アポカリプス）」と呼んでいます。多くの投資家はパニックに陥り逃げ出していますが、賢明な投資家はこのような時期に、通常は高パフォーマンスを誇る企業のディップ買いの絶好の機会が訪れることを理解しています。今後数年間にわたり巨大な成長が見込まれるAIソフトウェア株を2つ見てみましょう。Claudeがこれらの業界リーダーを倒す意向を持っているにもかかわらずです。画像提供元：The Motley Fool。1. Palantir Technologies------------------------2022年11月下旬にOpenAIがChatGPTを公開して以来、データマイニングの専門企業**Palantir Technologies**（PLTR +1.55％）の株価は1,900％急騰しました。Palantirの急激な上昇の背景には、同社の人工知能プラットフォーム（AIP）があります。これは、Foundry、Gotham、Apolloといったコアプラットフォームを縫い合わせた包括的なソフトウェア基盤です。AIPの導入以降、Palantirの成長は驚異的です。売上高は前年比50％超の伸びを示し、より印象的なのは、売上の拡大と並行して高い利益率を維持できている点です。YChartsによるデータ。エンタープライズソフトウェアの世界では、製品ラインの差別化は非常に難しいです。言い換えれば、CRM（顧客関係管理）、ERP（企業資源計画）、資本予算、サイバーセキュリティ製品を開発する企業は、競争激しい市場の中で商品化されたものと見なされるリスクがあります。しかし、Palantirは異なります。同社はオントロジー、つまり企業の詳細な構造やデータの流れをリアルタイムで追跡する詳細なアーキテクチャの作成に特化しています。この専門性は非常に模倣が難しいため、直接的な競合はほとんど存在しません。拡大NASDAQ: PLTR------------Palantir Technologies本日の変動(1.55%) $2.37現在の価格$155.09### 主要データポイント時価総額$3650億本日のレンジ$152.12 - $156.7552週レンジ$66.12 - $207.52出来高3100万株平均出来高4900万株総利益率82.37％この状況下で、Palantirは価格設定力と低い解約率を維持する能力により、売上と利益の両面で堅調な成長を実現しています。それにもかかわらず、今年に入って株価は16％下落し、夏以来の最安値付近で取引されています。ただし、**シティグループ**のタイラー・ラドキーは、Palantirを強気の買い推奨とし、目標株価を$260に設定しています。これは現在の株価から約70％の上昇余地を示しています。Palantirは米国の商業セグメントだけで44億ドルの未契約取引残高を持ち、四半期だけで325件の契約を締結していることから、今後数年間にわたりAIを活用した追い風を受ける見込みです。2. Amazon---------2025年第4四半期と通年の好調な財務結果を報告したにもかかわらず、**Amazon**（AMZN +1.64％）の株価は過去1か月で急落しています。売りの背景には、Amazonの2026年の資本支出（capex）予算に対する懸念があります。経営陣のガイダンスは2000億ドルのcapexを示しており、ウォール街の予想を大きく上回っています。インフラ投資の増加に伴い資本をAmazonから回すのは逆効果のように見えます。過去数年、Amazonはデータセンター、カスタムトレーニング・推論用チップ、AIスタートアップへの戦略的投資（特にAnthropic）に何十億ドルも投入してきました。拡大NASDAQ: AMZN------------Amazon本日の変動(1.64%) $3.47現在の価格$215.21### 主要データポイント時価総額2.3兆ドル本日のレンジ$212.40 - $215.6952週レンジ$161.38 - $258.60出来高190万株平均出来高4900万株総利益率50.29％Amazonは2023年9月にAnthropicへの最初の投資を行いました。この提携の狙いは、Anthropicの生成AIモデルをAmazon Web Services（AWS）に統合することでした。2023年末までに、AWSは年間収益970億ドルの規模に達し、営業利益率は30％を超えました。2025年第4四半期には、AWSの年間収益は1420億ドルに拡大し、営業利益率も35％に向上しています。AnthropicのAWSエコシステムへの統合は売上を押し上げるだけでなく、Amazonの収益性も向上させています。AWSがAmazonの利益の大部分を占めていることを考えると、Anthropicとの緊密な関係は戦略的資産とみなすべきです。これを踏まえ、賢明な投資家は同社のAIインフラ整備計画への投資を支持しています。この記事執筆時点（3月11日）、Loop Capital Marketsのロバート・サンダーソンはAmazonの株価目標を360ドルとし、現価格から約70％の上昇余地を示しています。ただし、サンダーソンは11月以降レポートを出していません。多くのアナリストは、より最近のレポートで300ドルから325ドルの目標株価を示しており、ウォール街は短期的な圧力にもかかわらず、Amazonの長期的な潜在能力には引き続き強気の見方を持っています。
ソフトウェア弱気市場：ウォール街によると、今すぐ購入すべき、最大70％の上昇余地がある2つのモンスター人工知能(AI)銘柄
2024年1月下旬、人工知能（AI）スタートアップのAnthropicは、大規模言語モデル（LLM）Claude向けの新しいプラグイン群を企業向けソフトウェア業界向けにリリースしました。Claudeのコワークエコシステムの発表後、ソフトウェア株は急落しています。
広範なテクノロジーセクターは今年これまで4.5％の下落にとどまっていますが、アプリケーションソフトウェアとソフトウェアインフラ産業はより大きく下落し、それぞれ21％と14％の減少となっています。
ウォール街のアナリストたちは、このソフトウェア株の売り浴びせを「SaaSpocalypse（サース・アポカリプス）」と呼んでいます。多くの投資家はパニックに陥り逃げ出していますが、賢明な投資家はこのような時期に、通常は高パフォーマンスを誇る企業のディップ買いの絶好の機会が訪れることを理解しています。
今後数年間にわたり巨大な成長が見込まれるAIソフトウェア株を2つ見てみましょう。Claudeがこれらの業界リーダーを倒す意向を持っているにもかかわらずです。
画像提供元：The Motley Fool。
2022年11月下旬にOpenAIがChatGPTを公開して以来、データマイニングの専門企業Palantir Technologies（PLTR +1.55％）の株価は1,900％急騰しました。Palantirの急激な上昇の背景には、同社の人工知能プラットフォーム（AIP）があります。これは、Foundry、Gotham、Apolloといったコアプラットフォームを縫い合わせた包括的なソフトウェア基盤です。
AIPの導入以降、Palantirの成長は驚異的です。売上高は前年比50％超の伸びを示し、より印象的なのは、売上の拡大と並行して高い利益率を維持できている点です。
YChartsによるデータ。
エンタープライズソフトウェアの世界では、製品ラインの差別化は非常に難しいです。言い換えれば、CRM（顧客関係管理）、ERP（企業資源計画）、資本予算、サイバーセキュリティ製品を開発する企業は、競争激しい市場の中で商品化されたものと見なされるリスクがあります。
しかし、Palantirは異なります。同社はオントロジー、つまり企業の詳細な構造やデータの流れをリアルタイムで追跡する詳細なアーキテクチャの作成に特化しています。この専門性は非常に模倣が難しいため、直接的な競合はほとんど存在しません。
拡大
NASDAQ: PLTR
Palantir Technologies
本日の変動
(1.55%) $2.37
現在の価格
$155.09
主要データポイント
時価総額
$3650億
本日のレンジ
$152.12 - $156.75
52週レンジ
$66.12 - $207.52
出来高
3100万株
平均出来高
4900万株
総利益率
82.37％
この状況下で、Palantirは価格設定力と低い解約率を維持する能力により、売上と利益の両面で堅調な成長を実現しています。それにもかかわらず、今年に入って株価は16％下落し、夏以来の最安値付近で取引されています。ただし、シティグループのタイラー・ラドキーは、Palantirを強気の買い推奨とし、目標株価を$260に設定しています。これは現在の株価から約70％の上昇余地を示しています。
Palantirは米国の商業セグメントだけで44億ドルの未契約取引残高を持ち、四半期だけで325件の契約を締結していることから、今後数年間にわたりAIを活用した追い風を受ける見込みです。
2025年第4四半期と通年の好調な財務結果を報告したにもかかわらず、Amazon（AMZN +1.64％）の株価は過去1か月で急落しています。売りの背景には、Amazonの2026年の資本支出（capex）予算に対する懸念があります。経営陣のガイダンスは2000億ドルのcapexを示しており、ウォール街の予想を大きく上回っています。
インフラ投資の増加に伴い資本をAmazonから回すのは逆効果のように見えます。過去数年、Amazonはデータセンター、カスタムトレーニング・推論用チップ、AIスタートアップへの戦略的投資（特にAnthropic）に何十億ドルも投入してきました。
拡大
NASDAQ: AMZN
Amazon
本日の変動
(1.64%) $3.47
現在の価格
$215.21
主要データポイント
時価総額
2.3兆ドル
本日のレンジ
$212.40 - $215.69
52週レンジ
$161.38 - $258.60
出来高
190万株
平均出来高
4900万株
総利益率
50.29％
Amazonは2023年9月にAnthropicへの最初の投資を行いました。この提携の狙いは、Anthropicの生成AIモデルをAmazon Web Services（AWS）に統合することでした。2023年末までに、AWSは年間収益970億ドルの規模に達し、営業利益率は30％を超えました。2025年第4四半期には、AWSの年間収益は1420億ドルに拡大し、営業利益率も35％に向上しています。
AnthropicのAWSエコシステムへの統合は売上を押し上げるだけでなく、Amazonの収益性も向上させています。AWSがAmazonの利益の大部分を占めていることを考えると、Anthropicとの緊密な関係は戦略的資産とみなすべきです。これを踏まえ、賢明な投資家は同社のAIインフラ整備計画への投資を支持しています。
この記事執筆時点（3月11日）、Loop Capital Marketsのロバート・サンダーソンはAmazonの株価目標を360ドルとし、現価格から約70％の上昇余地を示しています。ただし、サンダーソンは11月以降レポートを出していません。
多くのアナリストは、より最近のレポートで300ドルから325ドルの目標株価を示しており、ウォール街は短期的な圧力にもかかわらず、Amazonの長期的な潜在能力には引き続き強気の見方を持っています。