3月17日、深圳証券監督管理委員会はそれぞれ行政処罰決定書と行政処罰事前告知書を発行し、亞輝龍（688575）と英集芯（688209）の2社が以前に開示した「脳機インターフェース」に関する情報が不正確で不完全であり、それによりまたはそれが原因で投資者が誤った判断を下す可能性があると認定した。関連情報の開示後、両社の株価は市場の動きから著しく乖離し、異常な変動を示したことから、規定違反の疑いがあり、誤解を招く表明の違法行為を構成している。**誤解を招く表明を構成****亞輝龍は400万元の罰金を科される見込み**《行政処罰決定書》によると、調査の結果、1月6日、亞輝龍は脳機星鏈と戦略的協力枠組み協定を締結し、その夜に「戦略的協力枠組み協定の署名に関する自主開示公告」を発表した。この中で、脳機星鏈の技術路線と製品状況について、「非侵襲式と侵襲式の二つの技術路線を深耕している」「既に脳電波採取分析器、脳機インターフェース睡眠補助器、脳機インターフェース睡眠監視器、迷走神経刺激器などの製品を開発している」と記載されている。調査によると、現在、脳機星鏈の技術路線は非侵襲式であり、迷走神経刺激器のみ試作機が存在し、二類医療機器の登録準備段階にある。その他の製品は開発中であり、試作機は存在しない。比較すると、亞輝龍の公告に記載された情報は、脳機星鏈の実際の技術路線と製品状況を正確かつ完全に反映していない。同日の夜、亞輝龍は「戦略的協力枠組み協定の署名に関する自主開示補足公告」を発表し、脳機星鏈の製品状況について「主に開発中の製品は脳電波採取分析器、脳機インターフェース睡眠補助器、脳機インターフェース睡眠監視器、迷走神経刺激器であり、関連製品はまだ登録申請段階に入っていない」と補足した。調査によると、現在、脳電波採取分析器には試作機や原型機はなく、一部の部品は早期試験段階にある。脳機インターフェース睡眠補助器と睡眠監視器の設計は未完成の脳電波採取分析器に依存しており、遠い将来の計画に過ぎない。比較すると、補足公告は脳電波採取分析器、脳機インターフェース睡眠補助器、睡眠監視器の実際の開発段階を完全に開示していない。1月7日、亞輝龍は「上海証券取引所からの照会に対する回答公告」（以下「回答公告」）を発表し、脳電波採取分析器、脳機インターフェース睡眠補助器、睡眠監視器の開発段階についての補足情報は依然として「未だ登録申請段階に入っていない」と記載された。同時に、回答公告は脳機星鏈が「非厳格な医療製品分野で市場販売能力を持ち、すでに注文がある」とも述べている。比較すると、回答公告はこれらの製品の実際の開発段階を完全に開示していない。また、これらの非厳格な医療製品には実際の注文はなく、框架的な協力協定のみが存在し、脳機星鏈の非厳格な医療製品の実情を正確に反映していない。監督当局はこれらの情報が不正確かつ不完全であり、それにより投資者が誤った判断を下す可能性があると認定した。情報開示後、市場の関心を引き、株価は著しく市場の動きから乖離し、異常な変動を示したため、規定違反の疑いがあり、誤解を招く表明の違法行為を構成している。胡鹍輝は亞輝龍の董事長であり、これらの情報開示違法行為の直接責任者である。王鳴陽は亞輝龍の董事会秘書であり、同様に責任者である。深圳証券監督管理委員会は、亞輝龍に対し是正を命じ、警告を行い、罰金40百万元を科すことを決定し、胡鹍輝と王鳴陽にはそれぞれ200万元と150万元の罰金を科すことを予定している。3月17日、亞輝龍はまた、王鳴陽が個人的な理由で董事会秘書を辞任し、辞任後も他の職務を継続すると公告した。新たな董事会秘書の任命までの間、胡鹍輝が暫定的にその職務を代行する。**インタラクティブプラットフォーム上で誤解を招く表明を行う****英集芯は400万元の罰金を科される見込み**《行政処罰事前告知書》によると、1月5日、英集芯は「自己質問と回答」の方式で、上海証券取引所のeインタラクションプラットフォームに「脳電信号採取などのコアチップに関する製品の進展と今後の計画」について質問を投稿し、翌日取引終了後に「早期投資の展開を通じて、脳機インターフェースチップ分野に進出した」と回答した。調査によると、同社の前述の回答は「脳機インターフェースチップ分野に進出している」と述べ、「IPA1299は8チャネル、低ノイズの24ビットADCチップであり、人間の生体電気信号の高精度測定に特化し、脳電信号採取などの脳機インターフェース関連のシナリオに適用可能」と記載されている。しかし、英集芯の脳機インターフェース製品の技術路線は非侵襲式であり、海外の侵襲式の主導技術と大きく異なる。さらに、「IPA1299チップ」は英集芯と出資子会社の精芯唯尔（常州）電子科技有限公司が共同で開発したもので、市場育成段階にあり、規模のある販売や収益は未だ形成されていない。これらは「IPA1299はすでに量産出荷されている」との記述と矛盾している。1月7日午前、同社は「上海Eインタラクションプラットフォームに関する質問回答の説明公告」を発表し、上記の状況について補足した。深圳証券監督管理委員会は、英集芯が1月6日にインタラクションプラットフォームにて開示した情報が不正確かつ不完全であり、それにより投資者が誤った判断を下す可能性があると認定した。情報開示後、市場の注目を集め、株価は著しく市場の動きから乖離し、異常な変動を示したため、規定違反の疑いがあり、誤解を招く表明の違法行為を構成している。英集芯の董事兼CEOの陳鑫は、これらの誤解を招く情報の開示に関与し、決定した。董事長兼総経理の黄洪偉は、情報開示の管理責任を負い、誤解を招く情報の前に更なる確認を行わなかった。董事会秘書の吴任超も、これらの誤解を招く情報の審議と関与に責任を持つ。彼ら三人は勤勉さに欠け、情報の真実性、正確性、完全性を保証できなかったため、英集芯の情報開示違法行為の直接責任者とされている。深圳証券監督管理委員会は、英集芯に対し警告とともに400万元の罰金を科すことを決定した。陳鑫、黄洪偉、吴任超にはそれぞれ210万元、110万元、80万元の罰金を科す。英集芯は、現在、すべての事業活動と業務が正常に行われていると表明し、投資者に対し心から謝罪し、理解を求めている。今後は教訓を生かし、内部統制を強化し、情報開示の質を向上させ、法律規則を厳守し、真実かつ正確、完全、迅速、公平に情報開示義務を履行し、企業と投資者の利益を守ることを誓う。（出典：上海証券報）
"ブレイン・コンピュータ・インターフェース"トレンドに便乗 2企業が罰金
3月17日、深圳証券監督管理委員会はそれぞれ行政処罰決定書と行政処罰事前告知書を発行し、亞輝龍（688575）と英集芯（688209）の2社が以前に開示した「脳機インターフェース」に関する情報が不正確で不完全であり、それによりまたはそれが原因で投資者が誤った判断を下す可能性があると認定した。関連情報の開示後、両社の株価は市場の動きから著しく乖離し、異常な変動を示したことから、規定違反の疑いがあり、誤解を招く表明の違法行為を構成している。
誤解を招く表明を構成
亞輝龍は400万元の罰金を科される見込み
《行政処罰決定書》によると、調査の結果、1月6日、亞輝龍は脳機星鏈と戦略的協力枠組み協定を締結し、その夜に「戦略的協力枠組み協定の署名に関する自主開示公告」を発表した。この中で、脳機星鏈の技術路線と製品状況について、「非侵襲式と侵襲式の二つの技術路線を深耕している」「既に脳電波採取分析器、脳機インターフェース睡眠補助器、脳機インターフェース睡眠監視器、迷走神経刺激器などの製品を開発している」と記載されている。
調査によると、現在、脳機星鏈の技術路線は非侵襲式であり、迷走神経刺激器のみ試作機が存在し、二類医療機器の登録準備段階にある。その他の製品は開発中であり、試作機は存在しない。
比較すると、亞輝龍の公告に記載された情報は、脳機星鏈の実際の技術路線と製品状況を正確かつ完全に反映していない。
同日の夜、亞輝龍は「戦略的協力枠組み協定の署名に関する自主開示補足公告」を発表し、脳機星鏈の製品状況について「主に開発中の製品は脳電波採取分析器、脳機インターフェース睡眠補助器、脳機インターフェース睡眠監視器、迷走神経刺激器であり、関連製品はまだ登録申請段階に入っていない」と補足した。
調査によると、現在、脳電波採取分析器には試作機や原型機はなく、一部の部品は早期試験段階にある。脳機インターフェース睡眠補助器と睡眠監視器の設計は未完成の脳電波採取分析器に依存しており、遠い将来の計画に過ぎない。
比較すると、補足公告は脳電波採取分析器、脳機インターフェース睡眠補助器、睡眠監視器の実際の開発段階を完全に開示していない。
1月7日、亞輝龍は「上海証券取引所からの照会に対する回答公告」（以下「回答公告」）を発表し、脳電波採取分析器、脳機インターフェース睡眠補助器、睡眠監視器の開発段階についての補足情報は依然として「未だ登録申請段階に入っていない」と記載された。同時に、回答公告は脳機星鏈が「非厳格な医療製品分野で市場販売能力を持ち、すでに注文がある」とも述べている。
比較すると、回答公告はこれらの製品の実際の開発段階を完全に開示していない。また、これらの非厳格な医療製品には実際の注文はなく、框架的な協力協定のみが存在し、脳機星鏈の非厳格な医療製品の実情を正確に反映していない。
監督当局はこれらの情報が不正確かつ不完全であり、それにより投資者が誤った判断を下す可能性があると認定した。情報開示後、市場の関心を引き、株価は著しく市場の動きから乖離し、異常な変動を示したため、規定違反の疑いがあり、誤解を招く表明の違法行為を構成している。胡鹍輝は亞輝龍の董事長であり、これらの情報開示違法行為の直接責任者である。王鳴陽は亞輝龍の董事会秘書であり、同様に責任者である。
深圳証券監督管理委員会は、亞輝龍に対し是正を命じ、警告を行い、罰金40百万元を科すことを決定し、胡鹍輝と王鳴陽にはそれぞれ200万元と150万元の罰金を科すことを予定している。
3月17日、亞輝龍はまた、王鳴陽が個人的な理由で董事会秘書を辞任し、辞任後も他の職務を継続すると公告した。新たな董事会秘書の任命までの間、胡鹍輝が暫定的にその職務を代行する。
インタラクティブプラットフォーム上で誤解を招く表明を行う
英集芯は400万元の罰金を科される見込み
《行政処罰事前告知書》によると、1月5日、英集芯は「自己質問と回答」の方式で、上海証券取引所のeインタラクションプラットフォームに「脳電信号採取などのコアチップに関する製品の進展と今後の計画」について質問を投稿し、翌日取引終了後に「早期投資の展開を通じて、脳機インターフェースチップ分野に進出した」と回答した。
調査によると、同社の前述の回答は「脳機インターフェースチップ分野に進出している」と述べ、「IPA1299は8チャネル、低ノイズの24ビットADCチップであり、人間の生体電気信号の高精度測定に特化し、脳電信号採取などの脳機インターフェース関連のシナリオに適用可能」と記載されている。しかし、英集芯の脳機インターフェース製品の技術路線は非侵襲式であり、海外の侵襲式の主導技術と大きく異なる。さらに、「IPA1299チップ」は英集芯と出資子会社の精芯唯尔（常州）電子科技有限公司が共同で開発したもので、市場育成段階にあり、規模のある販売や収益は未だ形成されていない。これらは「IPA1299はすでに量産出荷されている」との記述と矛盾している。
1月7日午前、同社は「上海Eインタラクションプラットフォームに関する質問回答の説明公告」を発表し、上記の状況について補足した。
深圳証券監督管理委員会は、英集芯が1月6日にインタラクションプラットフォームにて開示した情報が不正確かつ不完全であり、それにより投資者が誤った判断を下す可能性があると認定した。情報開示後、市場の注目を集め、株価は著しく市場の動きから乖離し、異常な変動を示したため、規定違反の疑いがあり、誤解を招く表明の違法行為を構成している。
英集芯の董事兼CEOの陳鑫は、これらの誤解を招く情報の開示に関与し、決定した。董事長兼総経理の黄洪偉は、情報開示の管理責任を負い、誤解を招く情報の前に更なる確認を行わなかった。董事会秘書の吴任超も、これらの誤解を招く情報の審議と関与に責任を持つ。彼ら三人は勤勉さに欠け、情報の真実性、正確性、完全性を保証できなかったため、英集芯の情報開示違法行為の直接責任者とされている。
深圳証券監督管理委員会は、英集芯に対し警告とともに400万元の罰金を科すことを決定した。陳鑫、黄洪偉、吴任超にはそれぞれ210万元、110万元、80万元の罰金を科す。
英集芯は、現在、すべての事業活動と業務が正常に行われていると表明し、投資者に対し心から謝罪し、理解を求めている。今後は教訓を生かし、内部統制を強化し、情報開示の質を向上させ、法律規則を厳守し、真実かつ正確、完全、迅速、公平に情報開示義務を履行し、企業と投資者の利益を守ることを誓う。
（出典：上海証券報）