高値から20%下落、テスラ株は今が買い時か？

近年最も魅力的な成長株の一つは、電気自動車（EV）メーカーのテスラ（TSLA +1.16%）です。同社のCEO、イーロン・マスクは常に長期的な成長の機会に焦点を当てており、その未来ビジョンに楽観的な投資家を多く惹きつけています。

テスラの次なる大きなチャンスは人工知能（AI）にあり、ロボットやロボタクシーがマスクが現在注力している主要な分野です。EVは依然として同社の事業の核ですが、マスクのビジョンが実現すれば、テスラの財務構成は大きく変わる可能性があります。

しかし、市場は最近後退しています。S&P 500は今年約2%下落しており、多くの成長株の株価はそれ以上に下落しています。その潜在能力にもかかわらず、テスラは昨年達成した52週高値から約20%下落しています—この下落は買い時と言えるでしょうか？

画像出典：Getty Images。

最近の同社の財務状況は良くない

マスクはテスラの将来について楽観的な見通しを持っているかもしれません。ロボットやロボタクシーが事業の収益を大きく生み出すと考えていますが、最良のシナリオでも、それが実現するまでには数年かかる可能性があります。今直面しているより緊急の問題は、成長率が低下していることであり、今後、競争激化により状況が悪化する恐れもあります。

YChartsによるTSLAの四半期前年比成長率データ

同社の純利益も控えめで、あまり期待できません。2025年の最後の3か月間で、テスラの純利益はわずか8億4千万ドルで、前年比61%減少しています。

拡大

NASDAQ: TSLA

テスラ

本日の変動

(1.16%) $4.54

現在の価格

$395.74

重要なデータポイント

時価総額

1.5兆ドル

本日の範囲

$394.43 - $403.72

52週範囲

$214.25 - $498.83

出来高

340万株

平均出来高

6500万株

総利益率

18.03%

テスラの株は依然として非常に高価

テスラの株価は今年のスタート時には苦戦していますが、それが必ずしも割安な買い物であることを意味しません。実際、株価収益率（PER）が350倍を超えているため、今後数週間や数ヶ月でさらに下落する余地は十分にあります。

投資家は過去に高いプレミアムを払うことに慣れてきましたが、もし同社の成長が期待外れで利益も減少し続けるなら、その状況を維持するのは難しいでしょう。高値で買うことは、同社の長期計画が成功するという大きな信頼に基づく賭けを意味します。

しかし、テスラの将来には多くの不確実性とリスクが伴うため、急いで買う必要はありません。この株は非常に変動性が高く、長期的に見てより良くて安全な成長株が他にたくさんあります。