NVIDIAの年次GTC大会が予定通り開催され、黄仁勋氏は基調講演で複数の重要な技術革新を発表し、1兆ドルの野心的な予測を打ち出した。**NVIDIAが1兆ドルの青写真を提示**現地時間3月16日、NVIDIAのCEO黄仁勋氏はカリフォルニア州サンノゼで開催されたNVIDIA GTC大会で基調講演を行った。彼は、NVIDIAの次世代AIアクセラレーターチップアーキテクチャBlackwellと次世代Rubin製品が、2027年末までに少なくとも1兆ドルの収益を生み出すと述べた。この数字は、昨年NVIDIA自身が予測した額のちょうど2倍であり、AIインフラ投資の波が依然として急速に拡大していることを改めて示している。製品面では、NVIDIAは新世代のVera RubinプラットフォームとRubin Ultraアーキテクチャ、CPO共封装光学スイッチ、そしてGroqと協力したLPU推論システムを展示した。新しいアーキテクチャは、GPUをモデルの事前充填と主要計算に用い、LPUは低遅延のトークンデコードを担当し、AI推論の効率を大幅に向上させる。その中で、Rubin Ultraは全く新しいKyberラックアーキテクチャを採用し、縦方向に144個のGPUを集積して密度を高め、遅延を低減させる。2027年下半期に量産・出荷予定。Spectrum-6 SPXはCPO技術を採用し、光パワー効率を5倍、ネットワーク信頼性を10倍向上させている。さらに、NVIDIAはSpace-1 Vera Rubinモジュールも展示し、データセンタークラスのAI計算能力を衛星や軌道データセンターに展開し、その計算能力はH100の25倍に相当する。ソフトウェアとエコシステムの面では、NVIDIAはDLSS 5と「一クリック養殖」プラットフォームのNemoClawを発表し、Nemotron連盟を設立、世界中のAIラボと協力してオープンベースのモデルを開発、さらにオープンソースのエージェントツールチェーンも公開し、企業によるカスタムAIエージェントの構築を促進している。アプリケーションエコシステムでは、複数の自動車メーカーが自動運転プラットフォーム「robotaxi ready」に参加したことや、ディズニーとのロボットプロジェクトも披露された。**機関投資家がAI計算能力投資の好機を見込む**万联证券は、資本支出の増加とトークン使用量の拡大が引き続きAIDCの建設需要を喚起すると予測し、CPO技術の研究開発の突破とキャビネット内への応用浸透が、800Gや1.6Tの需要拡大と浸透率向上をさらに促進すると見ている。中長期的には、AI計算能力産業チェーンと空地一体化の二つのコアラインに沿った投資機会を引き続き捉えることを推奨している。東吴证券によると、今後の光インターコネクトは、スケールアウト、スケールアップ、スケールアクロスなど多様なネットワーク接続シナリオによって推進され、業界全体の市場規模は高速成長を維持すると見込まれている。同機関は、各種技術方案はそれぞれ独立した市場拡大の基盤を持ち、長期的かつ広範で持続可能な産業発展の機会を有していると指摘し、異なる段階での投資重点を押さえることを勧めている。「NVIDIA GTC 2026大会が、AI産業の持続的成長と増分ロジックの実現に対する市場の信頼をさらに強化することを期待している。」中信証券は、計算能力のインフレを主軸に、世界的な計算需要が予想を超えて拡大し続ける中、上流の景気動向と価格上昇が継続すると見ており、現段階のテクノロジーセクターの配置において、「景気成長」方向の最も確実な主線であると述べている。**資金調達者が複数の概念株を積極的に買い漁る**東方財富の概念板块によると、現在のA株市場には、NVIDIA関連の銘柄が約60銘柄存在し、総時価総額は2.7兆元を超えている。その中で、工業富聯が圧倒的なリードを保ち、勝宏科技や英維克も時価総額は千億元超、華勤技術、浪潮信息、紫光股份、麦格米特なども規模の大きい銘柄として上位に位置している。今年に入ってから、NVIDIA関連銘柄の動きは分化しており、約6割の銘柄が上昇している。利通電子は1.3倍に急騰しトップとなり、和林微纳、ロボット科はそれぞれ86.82%、62.42%の上昇を見せた。宏昌電子、順網科技、麦格米特、航錦科技もそれぞれ20%から50%の範囲で上昇している。資金面では、東方財富Choiceのデータによると、3月以降、17銘柄のNVIDIA関連銘柄が純資金流入を記録しており、その中で勝宏科技は6.27億元の資金を集め、宝科新材は2.07億元のレバレッジ資金を増加させた。北斗星通、浪潮信息、神州数码など4銘柄もそれぞれ1億元以上の純資金流入を示している。勝宏科技はAIPCBのリーディング企業として、国盛証券の最新リサーチレポートは、同社がAI発展の機会を深く捉え、新たな生産能力の解放による業績の高成長を期待していると指摘している。また、顧客の拡大とともに、新規顧客がもたらす大きな増益も見込まれる。ロボット科は以前、ficonTECを買収しており、同社は現在、800G/1.6T以上の速度に対応可能なシリコンフォトニクスとCPOの全自動封止・検査装置を提供できる世界少数の企業の一つである。2月末の機関調査では、ロボット科は、ficonTECがスイスの大手顧客と2つの完全自動化生産ラインの注文を締結しており、そのラインはOCSコアモジュールの生産に使用されていると明らかにした。
収益1兆ドル！黄仁勋が重磅の好材料シグナルを発信、多数の関連銘柄が資金の注目を集める
NVIDIAの年次GTC大会が予定通り開催され、黄仁勋氏は基調講演で複数の重要な技術革新を発表し、1兆ドルの野心的な予測を打ち出した。
NVIDIAが1兆ドルの青写真を提示
現地時間3月16日、NVIDIAのCEO黄仁勋氏はカリフォルニア州サンノゼで開催されたNVIDIA GTC大会で基調講演を行った。
彼は、NVIDIAの次世代AIアクセラレーターチップアーキテクチャBlackwellと次世代Rubin製品が、2027年末までに少なくとも1兆ドルの収益を生み出すと述べた。この数字は、昨年NVIDIA自身が予測した額のちょうど2倍であり、AIインフラ投資の波が依然として急速に拡大していることを改めて示している。
製品面では、NVIDIAは新世代のVera RubinプラットフォームとRubin Ultraアーキテクチャ、CPO共封装光学スイッチ、そしてGroqと協力したLPU推論システムを展示した。新しいアーキテクチャは、GPUをモデルの事前充填と主要計算に用い、LPUは低遅延のトークンデコードを担当し、AI推論の効率を大幅に向上させる。
その中で、Rubin Ultraは全く新しいKyberラックアーキテクチャを採用し、縦方向に144個のGPUを集積して密度を高め、遅延を低減させる。2027年下半期に量産・出荷予定。Spectrum-6 SPXはCPO技術を採用し、光パワー効率を5倍、ネットワーク信頼性を10倍向上させている。さらに、NVIDIAはSpace-1 Vera Rubinモジュールも展示し、データセンタークラスのAI計算能力を衛星や軌道データセンターに展開し、その計算能力はH100の25倍に相当する。
ソフトウェアとエコシステムの面では、NVIDIAはDLSS 5と「一クリック養殖」プラットフォームのNemoClawを発表し、Nemotron連盟を設立、世界中のAIラボと協力してオープンベースのモデルを開発、さらにオープンソースのエージェントツールチェーンも公開し、企業によるカスタムAIエージェントの構築を促進している。アプリケーションエコシステムでは、複数の自動車メーカーが自動運転プラットフォーム「robotaxi ready」に参加したことや、ディズニーとのロボットプロジェクトも披露された。
機関投資家がAI計算能力投資の好機を見込む
万联证券は、資本支出の増加とトークン使用量の拡大が引き続きAIDCの建設需要を喚起すると予測し、CPO技術の研究開発の突破とキャビネット内への応用浸透が、800Gや1.6Tの需要拡大と浸透率向上をさらに促進すると見ている。中長期的には、AI計算能力産業チェーンと空地一体化の二つのコアラインに沿った投資機会を引き続き捉えることを推奨している。
東吴证券によると、今後の光インターコネクトは、スケールアウト、スケールアップ、スケールアクロスなど多様なネットワーク接続シナリオによって推進され、業界全体の市場規模は高速成長を維持すると見込まれている。
同機関は、各種技術方案はそれぞれ独立した市場拡大の基盤を持ち、長期的かつ広範で持続可能な産業発展の機会を有していると指摘し、異なる段階での投資重点を押さえることを勧めている。
「NVIDIA GTC 2026大会が、AI産業の持続的成長と増分ロジックの実現に対する市場の信頼をさらに強化することを期待している。」中信証券は、計算能力のインフレを主軸に、世界的な計算需要が予想を超えて拡大し続ける中、上流の景気動向と価格上昇が継続すると見ており、現段階のテクノロジーセクターの配置において、「景気成長」方向の最も確実な主線であると述べている。
資金調達者が複数の概念株を積極的に買い漁る
東方財富の概念板块によると、現在のA株市場には、NVIDIA関連の銘柄が約60銘柄存在し、総時価総額は2.7兆元を超えている。その中で、工業富聯が圧倒的なリードを保ち、勝宏科技や英維克も時価総額は千億元超、華勤技術、浪潮信息、紫光股份、麦格米特なども規模の大きい銘柄として上位に位置している。
今年に入ってから、NVIDIA関連銘柄の動きは分化しており、約6割の銘柄が上昇している。利通電子は1.3倍に急騰しトップとなり、和林微纳、ロボット科はそれぞれ86.82%、62.42%の上昇を見せた。宏昌電子、順網科技、麦格米特、航錦科技もそれぞれ20%から50%の範囲で上昇している。
資金面では、東方財富Choiceのデータによると、3月以降、17銘柄のNVIDIA関連銘柄が純資金流入を記録しており、その中で勝宏科技は6.27億元の資金を集め、宝科新材は2.07億元のレバレッジ資金を増加させた。北斗星通、浪潮信息、神州数码など4銘柄もそれぞれ1億元以上の純資金流入を示している。
勝宏科技はAIPCBのリーディング企業として、国盛証券の最新リサーチレポートは、同社がAI発展の機会を深く捉え、新たな生産能力の解放による業績の高成長を期待していると指摘している。また、顧客の拡大とともに、新規顧客がもたらす大きな増益も見込まれる。
ロボット科は以前、ficonTECを買収しており、同社は現在、800G/1.6T以上の速度に対応可能なシリコンフォトニクスとCPOの全自動封止・検査装置を提供できる世界少数の企業の一つである。2月末の機関調査では、ロボット科は、ficonTECがスイスの大手顧客と2つの完全自動化生産ラインの注文を締結しており、そのラインはOCSコアモジュールの生産に使用されていると明らかにした。