個人ローン市場の秩序を維持し、金融消費者の正当な権益を保護し、金融サービスの質と効率を向上させるため、近日、国家金融監督管理総局と中国人民銀行は共同で「個人ローン事業の明示的総合融資コスト規定」（以下、「規定」）を発表した。規定は全11条からなり、既存のローン情報開示監督制度の枠組みの中で、個人ローンの金利・費用情報の開示範囲、操作方法、段階などを詳細化し、貸し手が借り手に対して総合融資コストの明示表を提示し、個人ローンの金利・費用コストを明確に開示し、「陽光化」「透明化」を促進し、金融消費者の正当な権益をより良く保障することを目的としている。**総合融資コストの明示表の推進**個人ローン事業における総合融資コストについて、「規定」は借り手が負担するローンに関連する各種金利・費用を明確に定義している。これには、ローン利息、分割手数料、信用保証サービス料などの正常履行コストだけでなく、延滞罰金利などの違約時の潜在的コストも含まれる。貸し手は法令に従い、合理的に総合融資コストの年率水準を決定しなければならない。規定は、貸し手が個人ローン事業を行う際に、借り手に対して総合融資コスト明示表を提示することを求めている。明示表には、ローン元本金額を記載し、貸し手および提携機関が徴収する各種金利・費用項目とその徴収方法、徴収基準、徴収主体を逐一明示し、その上で正常履行時に借り手が負担する年率の総合融資コストを総合的に計算して示す必要がある。中国郵政銀行の研究員娄飛鹏は記者に対し、「各機関主体の観点から見ると、コストの透明化は業界競争をマーケティングの煽りから実質的な金利とサービスの競争へと促進する。銀行の資金コスト優位性がより際立ち、市場シェア拡大に有利となる。消費者金融会社はリスク管理モデルを最適化し、総コストを削減すべきであり、高金利商品は競争力を失う。小口融資会社は相対的に大きな影響を受け、業界の統合が加速する可能性がある。全体として、金利水準は合理化に向かい、サービス品質とリスク管理能力がコア競争力となる」と分析している。「長期的には、コンプライアンスは信頼資産を構築する戦略的な機会だ」と南開大学の金融学教授田利辉は記者のインタビューに答え、「金融機関は三つの方向性を把握すべきだ。一つはシステムとプロセスの改造を加速し、監督要件に照らして、2026年8月1日までにオンライン・オフラインの明示表の展示や強制閲覧設定などの全工程の改造を完了させること。二つは協力機関を全面的に整理し、助貸プラットフォームや保証会社などの協力先に対してコンプライアンス調査を行い、各方の責任を明確にし、違反警告や退出メカニズムを構築し、「協力機関の失管・失控」リスクを厳重に防止すること。三つは精緻な運営への転換を推進し、技術手段を用いて顧客獲得コストを削減し、リスク管理の精度を向上させ、透明な価格設定を基盤に差別化されたサービス能力を構築することだ」と述べている。**協力機関の管理強化**協力機関の管理も重要な内容の一つだ。「規定」は、貸し手と協力機関が締結する協力契約において、総合融資コストの明示要求の履行に関する責任と義務を明確にすべきことを規定している。貸し手は協力機関の全工程管理を強化し、違反や違約行為に対して迅速に是正措置を講じる必要がある。重大な場合は協力を停止し、法に基づき損害賠償を追及し、法的責任を追及することで、「協力機関の失管・失控」リスクを防止しなければならない。新規則の施行に関して、娄飛鹏は、「金融機関は三つの点に重点を置く必要がある。第一に、総合融資コストの計算基準と、カバーすべき金利・費用項目の確保。第二に、異なる事業シナリオにおける情報展示基準を厳格に実行し、正確かつ規範的に行うこと。第三に、閲覧時間の設定や遅延罰金利など違約コストの明示ルールを徹底し、消費者の知る権利を保障することだ」と述べている。規定は2026年8月1日より正式に施行される。次のステップとして、国家金融監督管理総局と中国人民銀行は、引き続き金融の民衆化を実践し、中央と地方の監督協調を強化し、政策実施を指導し、金融消費者の正当な権益を実質的に保護し、経済社会の高品質な発展に向けた強力な金融支援を提供することを目指す。新規則の業界への影響について、田利辉は、「短期的には痛みを伴うが、長期的には再構築が進む」と予測し、「長期的には、業界は三つの大きな変革を実現する。一つは、ビジネスモデルが『情報の非対称を利用したアービトラージ』から『技術によるコスト削減と効率向上』へと転換すること。二つは、競争の焦点が『フロントエンドの顧客獲得能力』から『全サイクルをカバーする総合サービス能力』へと移行すること。三つは、業界エコシステムが『責任の曖昧さ』から『透明性と規範化、権利と責任の明確化』へと進化することだ」と述べている。
個人ローン業務の新規規則導入に伴い、総合的な融資コストは「明示された価格表示」が求められる
個人ローン市場の秩序を維持し、金融消費者の正当な権益を保護し、金融サービスの質と効率を向上させるため、近日、国家金融監督管理総局と中国人民銀行は共同で「個人ローン事業の明示的総合融資コスト規定」（以下、「規定」）を発表した。規定は全11条からなり、既存のローン情報開示監督制度の枠組みの中で、個人ローンの金利・費用情報の開示範囲、操作方法、段階などを詳細化し、貸し手が借り手に対して総合融資コストの明示表を提示し、個人ローンの金利・費用コストを明確に開示し、「陽光化」「透明化」を促進し、金融消費者の正当な権益をより良く保障することを目的としている。
総合融資コストの明示表の推進
個人ローン事業における総合融資コストについて、「規定」は借り手が負担するローンに関連する各種金利・費用を明確に定義している。これには、ローン利息、分割手数料、信用保証サービス料などの正常履行コストだけでなく、延滞罰金利などの違約時の潜在的コストも含まれる。貸し手は法令に従い、合理的に総合融資コストの年率水準を決定しなければならない。
規定は、貸し手が個人ローン事業を行う際に、借り手に対して総合融資コスト明示表を提示することを求めている。明示表には、ローン元本金額を記載し、貸し手および提携機関が徴収する各種金利・費用項目とその徴収方法、徴収基準、徴収主体を逐一明示し、その上で正常履行時に借り手が負担する年率の総合融資コストを総合的に計算して示す必要がある。
中国郵政銀行の研究員娄飛鹏は記者に対し、「各機関主体の観点から見ると、コストの透明化は業界競争をマーケティングの煽りから実質的な金利とサービスの競争へと促進する。銀行の資金コスト優位性がより際立ち、市場シェア拡大に有利となる。消費者金融会社はリスク管理モデルを最適化し、総コストを削減すべきであり、高金利商品は競争力を失う。小口融資会社は相対的に大きな影響を受け、業界の統合が加速する可能性がある。全体として、金利水準は合理化に向かい、サービス品質とリスク管理能力がコア競争力となる」と分析している。
「長期的には、コンプライアンスは信頼資産を構築する戦略的な機会だ」と南開大学の金融学教授田利辉は記者のインタビューに答え、「金融機関は三つの方向性を把握すべきだ。一つはシステムとプロセスの改造を加速し、監督要件に照らして、2026年8月1日までにオンライン・オフラインの明示表の展示や強制閲覧設定などの全工程の改造を完了させること。二つは協力機関を全面的に整理し、助貸プラットフォームや保証会社などの協力先に対してコンプライアンス調査を行い、各方の責任を明確にし、違反警告や退出メカニズムを構築し、「協力機関の失管・失控」リスクを厳重に防止すること。三つは精緻な運営への転換を推進し、技術手段を用いて顧客獲得コストを削減し、リスク管理の精度を向上させ、透明な価格設定を基盤に差別化されたサービス能力を構築することだ」と述べている。
協力機関の管理強化
協力機関の管理も重要な内容の一つだ。「規定」は、貸し手と協力機関が締結する協力契約において、総合融資コストの明示要求の履行に関する責任と義務を明確にすべきことを規定している。貸し手は協力機関の全工程管理を強化し、違反や違約行為に対して迅速に是正措置を講じる必要がある。重大な場合は協力を停止し、法に基づき損害賠償を追及し、法的責任を追及することで、「協力機関の失管・失控」リスクを防止しなければならない。
新規則の施行に関して、娄飛鹏は、「金融機関は三つの点に重点を置く必要がある。第一に、総合融資コストの計算基準と、カバーすべき金利・費用項目の確保。第二に、異なる事業シナリオにおける情報展示基準を厳格に実行し、正確かつ規範的に行うこと。第三に、閲覧時間の設定や遅延罰金利など違約コストの明示ルールを徹底し、消費者の知る権利を保障することだ」と述べている。
規定は2026年8月1日より正式に施行される。次のステップとして、国家金融監督管理総局と中国人民銀行は、引き続き金融の民衆化を実践し、中央と地方の監督協調を強化し、政策実施を指導し、金融消費者の正当な権益を実質的に保護し、経済社会の高品質な発展に向けた強力な金融支援を提供することを目指す。
新規則の業界への影響について、田利辉は、「短期的には痛みを伴うが、長期的には再構築が進む」と予測し、「長期的には、業界は三つの大きな変革を実現する。一つは、ビジネスモデルが『情報の非対称を利用したアービトラージ』から『技術によるコスト削減と効率向上』へと転換すること。二つは、競争の焦点が『フロントエンドの顧客獲得能力』から『全サイクルをカバーする総合サービス能力』へと移行すること。三つは、業界エコシステムが『責任の曖昧さ』から『透明性と規範化、権利と責任の明確化』へと進化することだ」と述べている。