Vanguard or iShares: どちらがより良い小型株ETFを提供していますか?

バンガード・スモールキャップETF（VB +0.87%）とiShares Core S&P Small-Cap ETF（IJR +0.87%）は、どちらも広範で低コストな米国小型株への投資を提供しますが、セクターの偏り、保有銘柄数、コストや最近のリターンのわずかな違いがあります。

両者は、米国小型株への多様なアクセスを求める投資家向けに設計されており、わずかに異なる指数を追跡し、超低コストを実現しています。この比較では、これらの微妙な違いがコスト、構成、パフォーマンス、リスクにどのように影響するかを解説します。

スナップショット（コストと規模）

ベータはS&P 500に対する価格変動性を示し、過去5年間の月次リターンから算出されます。1年リターンは過去12ヶ月の総リターンを表します。

VBは経費率0.03%とやや低コストで、IJRの0.06%よりも安価です。利回りはほぼ同等ですが、IJRは0.1ポイント高い1.4%を提供し、わずかに高い配当を得られます。

パフォーマンスとリスクの比較

パフォーマンスとリスクは密接に一致しており、両ファンドは過去5年間で類似の最大ドローダウンを経験していますが、VBは$1,000の投資で5年間にわたり$1,204とやや高い成長を示しました。一方、IJRは$1,083です。この差は、指数の構成の微妙な違いやセクターの偏りによるものであり、戦略やリスクプロファイルの根本的な違いを示すものではありません。

中身は何か

IJRは647銘柄の米国小型株のバスケットを追跡しており、主要な保有銘柄にはSolstice Advanced Materials Inc（SOLS +0.46%）、Interdigital Inc（IDCC +0.15%）、CareTrust REIT（CTRE +0.28%）などがあります。セクター配分は金融サービス（17%）、工業（16%）、消費循環株（15%）に偏っています。設立から25.8年で、特に目立つ quirks（癖）はなく、シンプルにセグメントへのエクスポージャーを提供しています。

一方、VBは1,317銘柄とより広範な銘柄を保有し、工業（20%）、テクノロジー（17%）、金融サービス（13%）に偏っています。最大のポジションはSandisk Corp（SNDK +6.25%）、Comfort Systems USA Inc（FIX +3.63%）、Lumentum（LITE +1.59%）です。両ファンドともレバレッジや通貨ヘッジ、その他の構造的な quirks（癖）はありません。

ETF投資に関する詳しいガイドは、こちらのリンクからご覧ください。

投資家への示唆

これらの2つのETFは、小型株の中でもやや異なる範囲をカバーしています。バンガードのETFはCRSP US Small Cap Indexを追跡し、約1,317銘柄の小型株を含みます。これは、ラッセル2000とほぼ同じ範囲をカバーしていますが、最も小さな約700のマイクロキャップ株は除外しています。

iSharesのETFは、より選別された小型株の一部、具体的にはS&P SmallCap 600を追跡します。この指数は、利益を上げている小型株に焦点を当て、頻繁に取引されることを保証するための一定のスクリーニングを満たした銘柄のみを対象としています。

バンガードのETFは一貫してパフォーマンスが良く、1年リターンは17%、3年の平均年率リターンは13.1%、10年の平均リターンは9.4%です。iSharesのETFは同じ期間で17%、9.3%、8.6%のリターンを示しています。バンガードの方が経費率も非常に低く（0.03%対0.06%）、より優れた選択肢と考えられます。

より多くの分散性、実績、低コストを考慮すると、バンガード・スモールキャップETFの方が優れた選択肢に見えます。