今すぐに倍にしたい配当株2選

インフレ、人工知能（AI）の台頭、そして今や地政学的リスクが市場に不確実性をもたらす中、多くの配当株が依然として圧力にさらされているのは驚くべきことではありません。これには、長期にわたり配当成長を続けてきたブルーチップ企業の株式、いわゆるブルーチップ配当株も含まれます。

一部は回復を試みていますが、新たな恐怖の要因が出現したことで短期的な回復見込みに影響を及ぼしています。その他の状況では、マクロ経済の背景が株式に対するセンチメントを悪化させており、主に企業固有の要因によるものです。

しかし、すでにこれらの株式を保有している投資家にとってはもどかしい状況である一方で、現在の環境はこれらの株式に追加投資したり、新規投資家にとっては「買い増しの機会」となることもあります。私の見解では、Automatic Data Processing（ADP +0.34%）やKimberly-Clark（KMB +1.45%）もその例です。

画像出典：Getty Images。

まだ割安なうちにAutomatic Data Processingを狙え

過去1年間、Automatic Data Processing（ADP）に対してさまざまな懸念が重しとなって株価を押し下げてきました。これらの懸念には、成長鈍化、失業率の上昇、競争激化、そして最近ではAIによる破壊的革新が含まれます。最新の決算発表後に大きく下落した後も、株価は反発を試みていますが、なかなか回復には至っていません。

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NASDAQ：ADP

Automatic Data Processing

本日の変動

(0.34%) $0.71

現在の株価

$209.23

主要データポイント

時価総額

840億ドル

本日のレンジ

$207.85 - $210.91

52週レンジ

$203.26 - $329.93

出来高

117K

平均出来高

3.2M

総利益率

50.43%

配当利回り

3.85%

現在の株価は約213ドルであり、ADPは「買い増し」の配当株として魅力的です。第一に、50年以上連続して配当を増やしてきた配当王であり、前方配当利回りは3.2%とやや高めです。さらに、過去数年にわたり比較的速いペースで配当を増やしてきました。昨秋の最後の配当増加は10.1%でした。

第二に、堅実な配当成長の可能性に加え、ADPは大きな値上がりの可能性も秘めています。前述の懸念が株価を押し下げ、株価は将来の利益見通しの18倍程度にまで評価されています。比較のために言えば、最近のほとんどの期間でこの株は中20倍台の予想PERを示していました。マクロ経済や企業固有の懸念が薄れ、決算が堅調に推移すれば、株価は最終的にその評価水準に戻る可能性があります。

Kimberly-Clarkはセンチメントの変化を待つ配当王

株主はすでにKimberly-ClarkのKenvueとの合併を承認していますが、市場の多くはこの取引の見通しに懐疑的です。以前から、Tylenolを含むKenvueのブランドポートフォリオに潜むリスクや、個人ケア製品と消費者向けヘルスケア製品の企業の統合が期待通りの成果を上げるかどうかについて懸念がありました。

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NASDAQ：KMB

Kimberly-Clark

本日の変動

(1.45%) $1.43

現在の株価

$100.27

主要データポイント

時価総額

330億ドル

本日のレンジ

$98.98 - $100.30

52週レンジ

$96.26 - $147.12

出来高

73K

平均出来高

5.7M

総利益率

35.67%

配当利回り

5.12%

これらすべては、多くの投資家が合併のプレスリリースで謳われているコストと成長のシナジーが期待通りに実現するかどうかに疑問を抱いていることを意味します。しかし、コストシナジーの見積もりは21億ドルと非常に高く設定されており、これを部分的にでも達成できれば、今後の収益に良い影響をもたらす可能性があります。継続的な収益成長は、Kimberly Clarkが配当王の地位を維持するのに役立ちます。

また、パフォーマンスの低いブランドを見極めて売却し、資本を株式買い戻しに充てるチャンスもあります。これにより、資本を解放しつつ、Kimberly-Clarkの全体的な成長率を向上させることができるでしょう。

現在、Kimberly-Clarkの前方配当利回りは3.5%です。過去5年間の配当成長率は平均3.5%でした。