2023年2月26日11時10分時点で、上海総合指数は0.23％下落、深セン成指は0.08％上昇、創業板指数は0.54％下落。部品、F5G概念、通信機器などのセクターが上昇率トップ。ETFについては、科創AI ETF博時（588790）が1.00％上昇、構成銘柄の安路科技（688107.SH）が10％超の上昇を記録。云天励飞-U（688343.SH）、芯原股份（688521.SH）が5％超の上昇、思看科技（688583.SH）、天准科技（688003.SH）、海天瑞声（688787.SH）、中科星图（688568.SH）、威胜信息（688100.SH）、优刻得-W（688158.SH）、晶晨股份（688099.SH）なども上昇。米東時間2月25日、NVIDIA（NVDA.US）が最新の決算を発表。2026年度第4四半期の売上高は681億ドルで前年同期比73％増、データセンター事業が好調。NVIDIAは2027年度第1四半期の売上高を780億ドルと予測し、市場予想を上回った。同社創業者兼CEOの黄仁勋氏は、計算需要が指数関数的に増加しており、代理型AIの転換点に到達したと述べた。華鑫証券は、2026年2月20日にAnthropicがAI駆動の安全ツールClaudeCodeSecurityをリリースしたと指摘。このツールは自動化と人力分析を組み合わせ、AI時代のサイバーセキュリティリスクに対応。従来の既知の脆弱性パターンに依存する分析ツールと異なり、熟練したセキュリティエンジニアのようにコードの相互作用やデータフローを理解し、ビジネスロジックの欠陥やアクセス制御の失敗など複雑な脆弱性を検出できる。発見は多段階の検証を経て誤検知を排除し、信頼度と深刻度を評価して優先順位をつける。現在、企業版とチーム版の限定プレビューが公開されており、オープンソースのメンテナも無料アクセスを申請可能。この新ツールのリリースは、AI応用が企業のコア業務に浸透し始め、従来の補助ツールから実用的な商用化へと進展していることを示す。今後は業界特化の深いカスタマイズが次の段階と考えられ、汎用大規模モデルは垂直産業向けツールへと浸透し、特定の課題解決を目指す。これにより、業界データの壁を持つ企業は優位に立ち、モデルを私有化してビジネスと深く結びついたエージェントを構築できる。これらを踏まえ、AI応用の垂直分野に対して引き続き好意的に見ている。華泰証券は、過去数年にわたりAIチェーンの追跡と理解が投資家に明確な「認知アルファ」をもたらしたと指摘。AI革命は依然として最も重要な時代テーマだが、関連銘柄の評価が大きく高騰する中、AI新興リーダーのIPOが近づくことで、ストーリーの変化が加速し、投資にはより大きな挑戦が伴う可能性がある。中金公司（601995）は、国内電力価格のコスト優位性が顕著になり、国産大規模モデルが世界市場のシェアを獲得しつつあると指摘。これにより、国産の計算力トークンの海外展開の機会が広がると予測。OpenRouterの最新週次トークンランキングによると、中国モデルのMiniMax、Kimi、智谱、DeepSeekの上位5つのうち4つを占め、国産大規模モデルの世界的な呼び出し回数が急増している。電力コストはデータセンター運営コストの40％を占める。海外では電力確保の難しさや高い電気料金に直面し、2023-2025年の平均工業用電気料金は中国より50％以上高い地域もある。中国の電力インフラは整備されており、国産計算力は低コストの電力を活用して価値を越境提供し、国内の電力消費と設備需要を促進。さらに、インターネット大手はグローバル展開を加速させており、阿里雲はマレーシアなど8か国に新たなデータセンターを建設中、字節跳動も東南アジア、北欧、南米などにデータセンターを展開。国産モデルの企業とグローバルクラウドサービス事業者は協力関係を築き、海外のクラウドノードにモデルを展開している。これにより、海外市場を深く開拓し、海外生産能力を持ち、インターネット企業と安定した協力関係を築く国内電力設備企業にとって追い風となる見込み。
エヌビディアの好調な決算がAIセクターを押し上げ、科创AIETF博时が1％上昇
2023年2月26日11時10分時点で、上海総合指数は0.23％下落、深セン成指は0.08％上昇、創業板指数は0.54％下落。部品、F5G概念、通信機器などのセクターが上昇率トップ。
ETFについては、科創AI ETF博時（588790）が1.00％上昇、構成銘柄の安路科技（688107.SH）が10％超の上昇を記録。云天励飞-U（688343.SH）、芯原股份（688521.SH）が5％超の上昇、思看科技（688583.SH）、天准科技（688003.SH）、海天瑞声（688787.SH）、中科星图（688568.SH）、威胜信息（688100.SH）、优刻得-W（688158.SH）、晶晨股份（688099.SH）なども上昇。
米東時間2月25日、NVIDIA（NVDA.US）が最新の決算を発表。2026年度第4四半期の売上高は681億ドルで前年同期比73％増、データセンター事業が好調。NVIDIAは2027年度第1四半期の売上高を780億ドルと予測し、市場予想を上回った。同社創業者兼CEOの黄仁勋氏は、計算需要が指数関数的に増加しており、代理型AIの転換点に到達したと述べた。
華鑫証券は、2026年2月20日にAnthropicがAI駆動の安全ツールClaudeCodeSecurityをリリースしたと指摘。このツールは自動化と人力分析を組み合わせ、AI時代のサイバーセキュリティリスクに対応。従来の既知の脆弱性パターンに依存する分析ツールと異なり、熟練したセキュリティエンジニアのようにコードの相互作用やデータフローを理解し、ビジネスロジックの欠陥やアクセス制御の失敗など複雑な脆弱性を検出できる。発見は多段階の検証を経て誤検知を排除し、信頼度と深刻度を評価して優先順位をつける。現在、企業版とチーム版の限定プレビューが公開されており、オープンソースのメンテナも無料アクセスを申請可能。この新ツールのリリースは、AI応用が企業のコア業務に浸透し始め、従来の補助ツールから実用的な商用化へと進展していることを示す。今後は業界特化の深いカスタマイズが次の段階と考えられ、汎用大規模モデルは垂直産業向けツールへと浸透し、特定の課題解決を目指す。これにより、業界データの壁を持つ企業は優位に立ち、モデルを私有化してビジネスと深く結びついたエージェントを構築できる。これらを踏まえ、AI応用の垂直分野に対して引き続き好意的に見ている。
華泰証券は、過去数年にわたりAIチェーンの追跡と理解が投資家に明確な「認知アルファ」をもたらしたと指摘。AI革命は依然として最も重要な時代テーマだが、関連銘柄の評価が大きく高騰する中、AI新興リーダーのIPOが近づくことで、ストーリーの変化が加速し、投資にはより大きな挑戦が伴う可能性がある。
中金公司（601995）は、国内電力価格のコスト優位性が顕著になり、国産大規模モデルが世界市場のシェアを獲得しつつあると指摘。これにより、国産の計算力トークンの海外展開の機会が広がると予測。OpenRouterの最新週次トークンランキングによると、中国モデルのMiniMax、Kimi、智谱、DeepSeekの上位5つのうち4つを占め、国産大規模モデルの世界的な呼び出し回数が急増している。電力コストはデータセンター運営コストの40％を占める。海外では電力確保の難しさや高い電気料金に直面し、2023-2025年の平均工業用電気料金は中国より50％以上高い地域もある。中国の電力インフラは整備されており、国産計算力は低コストの電力を活用して価値を越境提供し、国内の電力消費と設備需要を促進。さらに、インターネット大手はグローバル展開を加速させており、阿里雲はマレーシアなど8か国に新たなデータセンターを建設中、字節跳動も東南アジア、北欧、南米などにデータセンターを展開。国産モデルの企業とグローバルクラウドサービス事業者は協力関係を築き、海外のクラウドノードにモデルを展開している。これにより、海外市場を深く開拓し、海外生産能力を持ち、インターネット企業と安定した協力関係を築く国内電力設備企業にとって追い風となる見込み。