メモリ不足は2028年に終わる？サムスンとSKハイニックスの資本支出は慎重

グローバルなストレージ業界は、人工知能需要の爆発的な拡大期にありますが、時間の経過とともに、サムスン電子やSKハイニックスを代表とする主要なストレージメーカーは、市場の需給バランスを再評価し、より慎重な拡張戦略を採用しています。

報道によると、サムスンはメモリ不足は2028年に終わると予測しており、これは同社が需要予測に基づいて生産能力計画を調整し、過剰な拡大を避ける必要があることを意味します。SKハイニックスも以前、拡張に関して慎重さを維持すると表明しています。

汎用型メモリ（DRAM）に対して、需要低迷の懸念が業界内に広がっているため、これらのメーカーは生産施設の拡大計画に対してもますます慎重になっています。

しかしながら、現在、顧客のHBMやDRAMの生産能力に対する需要が旺盛なため、供給業者は既存の拡張計画を変更しないと予想されます。生産ラインを増やさなければ、現市場の需要を満たすことは難しいからです。ただし、需要が鈍化または安定化すれば、メモリ供給業者は直ちに生産水準を調整する必要があり、過剰な生産能力の約束は彼らにとって問題を引き起こす可能性があります。

望まないことと妥協できないこと

業界では、メモリ不足の解決策は供給側の能力増強だけだと一般的に考えられていますが、供給側の慎重な拡張計画により、メモリ価格がいつ正常に戻るか予測が難しくなっています。一部の報告では、現在のDRAMや消費者向け製品の価格上昇傾向が新たな常態となる可能性も指摘されています。

世界半導体協会SEMIの市場情報上級ディレクターのクラーク・ツェンは、2028年までの世界のDRAM生産能力の年平均成長率は約4.8％にとどまる一方、2028年までに主要4大クラウドサービス提供者のAIインフラ投資の年成長率は約38％に達すると予測しています。

半導体ウェーハ工場の建設には約3年かかり、既存工場内の生産ラインを新型チップ設計に改造するには数ヶ月を要し、その後も歩留まりの安定を待つ必要があります。需給の不均衡は、メモリ価格を引き続き押し上げる要因となっています。

報道によると、サムスン電子は今年第一四半期だけでDRAMの契約価格を倍増させました。価格上昇のトレンドにより、サムスン電子とSKハイニックスは好調な業績を収めましたが、韓国の供給業者は特に需要の低迷に警戒しています。これは、新型コロナウイルス後の過剰在庫危機の教訓がまだ記憶に新しいためです。

パンデミック後の数四半期、パソコン向け新製品の購買意欲が弱く、メモリチップの過剰供給が続き、サムスン半導体部門とSKハイニックスは合計で22兆ウォン（約147億ドル）の損失を出し、両社の利益率に深刻な打撃を与えました。

この記事は、財聯社から転載されたものであり、智通财经の編集は陳筱亦によるものです。