“她力量”丨鑫元基金の4人の債券担当女性リーダー 安全を最優先に、堅実なリターンを追求

伝統的な認識では、力はしばしば剛性や鋭さと結び付けられることが多いが、資本市場には鋭さは決して不足していない。そして、女性のファンドマネージャーは、柔軟さと堅実さを兼ね備えながら、専門的な力を新たに定義している。今の「彼女の力」は、まさにこの二元対立を打ち破るものである——剛は原則と底線を守ること、柔は知恵と護りであり、両者は純資産曲線と長期的価値の間で、力度と温度を兼ね備えた投資の道を歩んでいる。

資産規模の拡大とファンドマネージャーの増加に伴い、ますます多くの女性ファンドマネージャーが投資家の資金を守り、業界内での比率も徐々に高まっている。Windの最新データによると、公募ファンドは13821本、ファンドマネージャーは4152人、そのうち女性は1110人であり、「彼女たち」は投資に対してより独自の見解を持っている。

十八年の固収深耕、堅実に債券市場のサイクルを乗り越える——鑫元基金の劉麗娟

「投資の過程では、継続的かつ安定したリターンを重視し、常に委託資産の安全性と流動性を最優先に考える。資産の安全と柔軟性を確保してこそ、その後の収益獲得の土台が築かれるからだ。同時に、マクロ経済の周期的な変動規則に順応し、環境に盲目的に投資しないことも重要だ」と、劉麗娟は述べている。

鑫元基金 固定収益部副総経理兼ファンドマネージャー 劉麗娟

18年の証券業界経験を持ち、固収投資の豊富な経験を有し、牛市と熊市を何度も乗り越えながら、安定した絶対リターンを追求している。現在、鑫元基金の固定収益部副総経理兼ファンドマネージャーとして、鑫元安鑫宝、鑫元合豊純債、鑫元富利定期オープンなどのファンドを担当している。

彼女は常に、投資者の利益を最優先に考える責任感を持ち、細やかな管理を重視し、「小さな利益の積み重ね」の投資法則を巧みに活用し、超過利益を積み上げる機会を逃さず、持ち主に継続的かつ安定した投資成績をもたらすことに努めている。

彼女の見解では、女性は投資判断においてリスク意識が高く、さまざまな要素を総合的に考慮し、盲目的なリスク冒険を避ける傾向がある。市場が大きく下落する前に、多くの女性ファンドマネージャーは鋭敏なリスク感知をもとに早めに投資ポートフォリオを調整し、リスク露出を抑えることで、より堅実な投資判断を下している。

彼女は、2026年の債券市場は「レンジ内の震荡とボラティリティの上昇」が特徴となる可能性が高く、取引能力の要求も高まると考えている。

その後の実践では、常にリスクコントロールを最優先し、リスクを厳しく管理しながら超過リターンを追求している。金利リスクについては、市場の動向を分析し、適切なデュレーションとレバレッジを設定し、先行指標の動きを追跡しながら調整を行う。リスク事象が発生した場合は、その影響を評価し、迅速に損切りを行う。信用リスクについては、底線を守り、格付けの下落を狙った高リターンを追わず、デフォルトリスクを厳格に管理している。

「リターンとリスクは共に伴うものであり、投資は確率のゲームだ。サイクルと政策の方向性を見極め、信用リスクを厳しく管理し、デュレーションとレバレッジを最適化し、ポートフォリオのリターンとリスク比を向上させる」と語る。

メッセージ：私たちは多くのアイデンティティを持つが、最も重要なのは自分自身であること。どんな時も自分を信じ、自分の力を確信し、自分だけの輝きを放つことだ。

純資産を守るだけでなく、信頼も守る——鑫元基金の颜昕

「投資者と共にサイクルを乗り越えるには、透明性、共感、専門性が核心だ。市場が揺れるときにはリスクを避けず、不安を煽らず、定期的にポートフォリオの論理や調整方針を共有し、投資の枠組みを明確に伝える。市場が低迷しているときには長期的な理念を強化し、交流や定期投資の提案を通じて信頼を伝え、投資者のリスク耐性に合わせて戦略を柔軟に最適化し、忍耐と専門性で長期的価値を守る」と、鑫元基金の颜昕は述べている。

鑫元金融債3ヶ月、鑫元啓豊などのファンドマネージャー 颜昕

12年の証券業界経験を持ち、投研と取引の豊富な経験を有し、流動性管理に長けている。市場の動きに敏感で、分析力も高い。守りを重視し、リスク管理に優れる。現在、鑫元金融債3ヶ月、鑫元啓豊などのファンドを担当。

彼女は流動性管理の深い理解と豊富な取引経験を持ち、銀行のトレーダーとしての経験から資金面や機関の行動変化に敏感で、市場の変動時には迅速に戦略を調整し、リスクを抑制してきた。さらに、金利債のデュレーション戦略についても深く研究し、低金利環境下でのデュレーション調整を通じて収益を得ている。

彼女の見解では、女性の粘り強さは、市場の変動に直面したときに冷静さを保ち、短期的な感情に左右されず、投資理念を堅持する助けとなる。さらに、女性は傾聴力に優れ、多角的な視点から情報を収集し、より理性的で周到な投資判断を下すことができる。

彼女は、短期的な震荡の中で底値を磨きつつも、中長期的には配置価値があり、堅実さと進取の精神を両立させることが主流だと考えている。

その後の実践では、柔軟にデュレーションをコントロールし、中短デュレーションを中心に、ダミーリング型の配置で流動性と収益を両立させ、期限リスクを分散させる。波動取引や柔軟なポジション調整も行う。信用リスクについては、高格付けの債券に集中しすぎず、業界や主体の集中度を厳しく管理し、財務報告や市場の声、償還能力を追跡し、リスクを動的に排除し、調整を行う。

「市場が大きく動くときにはデュレーションを短くし、利率債を増やして純資産を守る。環境が安定しているときには高品質の信用債を適度に増やし、収益を高める。常にリスクと流動性を最優先し、リスクコントロールの範囲内で持続可能な堅実なリターンを追求し、投資者と共にサイクルを穏やかに乗り越える」と語る。

メッセージ：すべての女性が自分の光となり、職場の空を照らし、生活の火の暖かさをもたらす存在になれます。私たちは他人の期待に応える必要はないが、自分自身の人生の基準となることを目指すべきだ。

投資は利益だけでなく、誠実さ、共感、伴走にこそ意義がある——鑫元基金の郭卉

「投資者の最大の苦痛は、値動きそのものではなく、『なぜ値動きが起きるのか分からない』ことや、『今後どう向き合うか』という不安だ。伴走の核心は誠実さと共感、期待管理にあり、積極的なコミュニケーションと共にサイクルを乗り越えることだ」と、郭卉は述べている。

鑫元淳利定期オープン、鑫元慧享純債3ヶ月定期などのファンドマネージャー 郭卉

15年の証券経験を持ち、売り手と買い手の研究・投資経験を兼ね備える。郭卉はマクロ分析に優れ、特に金利の波動取引に長けており、タイミングと銘柄選定において高い成果を上げている。現在、鑫元淳利定期オープン、鑫元慧享純債3ヶ月定期などのファンドを担当。

彼女は、固収投資において最も重視するのはリターンの安全性と安定性であり、長距離走者のように耐久性を持つことを目指している。安定したリターンはマクロの大局とミクロの分析の融合から生まれ、リスクの安全性は詳細なファンダメンタル分析と各種調査・検証によって確保される。投資の際には常に冷静な思考を保ち、リターンの源泉を明確にし、堅実さを追求する。

彼女は、女性の直感と共感力が、投資者のニーズや市場の感情を理解するのに役立つと考えている。さらに、経済の基本面が穏やかに回復し、流動性が適度に緩和されている環境下では、債券市場は全体としてレンジ内の震荡を続けると見ている。

その後の実践では、長期的な市場追跡と分析、柔軟な戦略調整、精密なリスク管理を通じて、金利と信用リスクを回避している。金利リスクについては、動的にデュレーションを調整し、波動取引を強化し、曲線の変化を捉える。信用リスクについては、ファンダメンタルの深掘りと信用評価・市場の声の監視を徹底し、分散配置と集中度管理を行い、攻守両面の防御体制を構築している。

「債券投資は、マクロとミクロの両面からの意思決定を組み合わせる。まずマクロ、政策、流動性を分析し、デュレーションやレバレッジ、大類資産配分を決定。その後、個別銘柄を選定し、詳細な取引を行う。ポートフォリオは継続的に追跡し、収益と安全性のバランスを動的に調整し、定期的な振り返りと分析で投資効果を最適化する」と述べている。

メッセージ：忙しい中でも自分のリズムを見つけ、仕事と生活の一瞬一瞬を楽しむこと。そうすれば、自分が持つものは想像以上に多いと気付くでしょう。