朝食ニュース：Nvidia、AIブームへの信頼に報いる

朝刊ニュース：Nvidia、AIブームへの信頼を報いる

2026年2月26日

出典：Jester AIによって作成された画像。

1. 強力なNVDAの決算結果が不安を和らげる

Nvidia (NVDA 2.94%)は、四半期決算が市場予想を上回ったことで、アフターマーケット取引では上下に振れた後、概ね前日終値付近で落ち着いた。これにより、AI投資競争の持続性に対する投資家の懸念が和らいだ。今朝のS&P 500とナスダックの先物もほとんど変わらず、その影響を反映している。

• 「コンピューティング需要は指数関数的に拡大している。私たちの顧客はAIコンピュートへの投資に走っている」：ジェンセン・黄CEOは、キャピタルエクスペンディチャー（資本支出）のブームは続くと語り、「すべての企業がソフトウェアに依存しているのと同じように、すべてのソフトウェアはAIに依存する」と述べた。
• 「中国向けH200製品の少量出荷が米国政府に承認された」：CFOのクレッセは、世界最大の半導体市場を再開するための重要な節目を明らかにした。次の四半期の収益見通しも、中国収入の見込みを含まずに引き上げられた。

2. プレマーケット_隠れた逸品_の動き

• セールスフォース (CRM +0.34%)は、CEOのマーク・ベニオフが決算発表時に「SaaSの終焉」を懸念する声を否定しようとしたため、5%下落した。四半期決算はエージェントフォースの成長を示したが、通年の見通しは期待を下回った。
• ズーム (ZM +0.30%)は、最新の収益報告でキャッシュフローとマージンに圧力がかかる一方、企業向け収入は増加し、企業の需要が高まっていることを示したため、4%以上下落した。
• ザ・トレードデスク (TTD 1.75%)は、次の四半期の収益見通しが投資家の期待を下回ったため、15%以上下落した。CEOのジェフ・グリーンは、一部顧客セグメントの広告支出の軟化を認めた。

3. レアアースリスクによる防衛株の下落

ロイターは、米国の航空宇宙企業が供給業者からのレアアース不足に直面していると報じている。これらの元素は、防衛や航空宇宙技術において小さくも重要な役割を果たしており、中国が主要な供給国だ。

• エンジンの高温耐性コーティングに使われるイットリウム：イットリウムの価格は過去1年で69倍に高騰しており、トランプ大統領は次の中国の習近平国家主席との会談で、より多くのレアアース輸出を求める可能性がある。
• 国防総省が防衛請負業者のAIモデル使用を見直し中：アクシオスは、米国防総省がボーイング (BA +4.11%)やロッキード・マーティン (LMT +2.64%)に対し、アントロピックの使用について問い合わせたと報じている。一部では、これがサプライチェーンリスクとみなされる可能性もある。

4. 次の動き：アフターマーケット_ストックアドバイザー_の結果

• ズスケーラー (ZS +1.30%)は、昨年同時期と比べて23.3%の売上増を見込んでおり、AIセキュリティサービスの需要が引き続き高まっていることを裏付けている。
• オートデスク (ADSK 1.19%)の投資家は、設計・建設ソフトの需要動向に注目している。前回の決算後、TMFのチーフ投資責任者アンディ・クロスは、「健全な需要とポジティブな勢い、堅実なAI投資、2026年の成長率の正常化」を述べた。
• ロケットラボ (RKLB +0.16%)は、収益のさらなる増加を見込んでおり、Neutron打ち上げスケジュールの最新情報に注目している。_Stock Advisor_でハイディン・ジェムズチームが推奨する基礎株は、2025年8月の推奨以来、S&P 500を50%以上上回っている。

5. あなたの意見

多くのFoolsは以前、_Rule Breakers_の推奨銘柄Warby Parker (WRBY 7.63%)の優れた顧客体験が、その後の投資検討につながったと述べている。

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