ビザ株は1,000ドルに上昇するのか？

Visa（V 0.59％）は、決済の世界で最も支配的な存在の一つです。最新の会計四半期（2026年第1四半期、12月31日終了）には、驚異的な4.5兆ドルの決済額を処理しました。200か国と地域で利用可能で、世界中で数十億枚のカードが使用されています。

この企業の価値について異論はありませんが、投資家は確かにその株の上昇余地について関心を持っています。中には、この株が重要なマイルストーンを達成できるかどうかを疑問視する声もあります。例えば、この金融株は現在の価格324.33ドル（ピークから13％下回る）から208％上昇して、将来的に1,000ドルの株価に到達できるのでしょうか？

画像出典：Visa。

過去を振り返る

過去10年間で、Visaの株価は338％上昇しています（2026年3月4日時点）。したがって、株主は歴史的に見て、S&P 500指数を上回る堅調な上昇を経験してきたことに慣れています。

最も重要な追い風は、継続的な収益と利益の成長です。2015年度から2025年度（2025年9月30日終了）までに、Visaの純収益は200％増加しました。同時に、希薄化後一株当たり利益（EPS）は380％上昇しています。

同社は毎年より多くの決済額を処理し、アクティブカードや加盟店受け入れ場所も増加しています。キャッシュレス取引がますます普及する中、Visaの強力なネットワーク効果と二面性のエコシステムが、その広範な経済的堀を築いています。これが財務パフォーマンスを押し上げています。

しかし、2026年のビジネスはより成熟しています。Visaの時価総額は6190億ドルと大きく、今後は成長が自然に鈍化することが予想されます。

拡大

NYSE: V

Visa

本日の変動

(-0.59%) $-1.88

現在の価格

$318.59

主要データポイント

時価総額

$611B

本日の範囲

$314.80 - $322.74

52週範囲

$299.00 - $375.51

出来高

305K

平均出来高

7.7M

総利益率

78.02％

配当利回り

0.79％

利益が投資リターンを左右

Visaは通常、割安株とは見なされません。現在の株価収益率（P/E）は30.4です。これは市場全体より21％高い水準です。

しかし、私はこの株は現在の倍率で取引される価値があると考えています。これは、堅実な利益、持続的な成長、そして印象的な競争優位性に基づく、非常に高品質なビジネスだからです。したがって、今日の株価は適正評価されていると判断できます。

これは、将来的に株価が純利益の成長とほぼ同じ長期リターンを生み出すと合理的に予測できることを意味します。これは、P/E比率が変わらないと仮定した場合です。

2025年度から2028年度までに、アナリストによるとVisaのEPSは年平均12.5％の成長率で上昇すると予測されています。長期的には、低ダブルディジットまたはハイシングルディジットの成長ペースが見込まれます。

12.5％の年間EPS成長見通しに基づくと、Visaの株価は10年以上で1,000ドルに達する見込みです。これは過去10年で達成された水準より少ないですが、堅実な結果です。