以下は、BitGo Europe GmbHのインスティテューショナルセールスディレクター、ベネディクト・リューターによるヨーロッパのMiCA規制に関する記事です。BitGo Europe GmbHは、ドイツ・フランクフルトに本拠を置く機関投資家向けデジタル資産インフラ提供企業であり、2023年10月24日よりBaFinの暗号資産保管業務ライセンス（セクション1（1a）文2番号6 KWG）を保有しています。こちらの市場は非常に興味深いものです。ドイツは、デジタル資産の重要性を最初に認識し、特定の規制を整備した国のひとつです。これには、新たな金融商品カテゴリーの定義や、世界初期の暗号資産保管ライセンスの導入が含まれます。2020年1月1日以降、BaFinは暗号資産やプライベート暗号鍵の保管・管理・安全確保を行う事業に対してライセンスを付与しています。その早期リードと、ドイツの銀行・金融サービスにおける歴史的な強みから、市場はより発展していると期待されるかもしれません。実際、2017年から2020年にかけて、市場は着実に成長し、Statistaのデータによると、その規模は約5億ドルに迫るまでになりました。2021年には4倍以上に拡大し、22億ドルに達しました。顧客一人当たりの収益も、134.70ドルから228.80ドルへと増加しています。しかし、2021年後半の出来事により、世界中の暗号市場は急落しました。その後、MiCAR（暗号資産市場規則案）の最終化を待ち、BaFinや連邦銀行（Bundesbank）がEUによる規制権限を得るための法的手続きも進められました。現在、市場規模は2021年の水準にほぼ回復していますが、収益はそうではありません。顧客一人当たりの収益は68.20ドルと、過去最低水準に近づいています。これは部分的には、機関投資家の参加が少ないことに起因しています。機関投資家は一般的にリテールよりも高い収益を生み出すためです。銀行の市場参入は、機関にとって良い兆候となる可能性がありますが、現時点ではライセンスを取得した銀行はごくわずかです。米国でのビットコインやイーサリアムのスポットETFの成功に見られるように、多くの機関はデジタル資産への多角化を望んでいますが、信頼できるパートナーとだけ取引したいと考えています。銀行にはその信頼があります。MiCARとBaFinの規制は、銀行や顧客にとって市場参入の安全性を保証する証となるはずです。銀行は、新たな収益源を獲得し、既存顧客を維持し、新規顧客を引きつけるために、多くの機会を持っています。まずは安全な機関投資家向け取引から始めるのが明らかです。コメルツ銀行やDZ銀行もすでにその道を歩み始めています。デジタル資産への信頼が高まるにつれ、ステーキングや借入、貸付も魅力的な機会となります。ブロックチェーンは、決済、清算、債券発行など、従来の金融サービスのあらゆる側面に適用されています。これらすべての活動の基盤は、安全な保管です。銀行や他のライセンスを持つ提供者を通じて行われます。これらのサービスはゼロから構築する必要はありません。パートナーシップは最も迅速な市場参入の方法であり、概念実証も高コストをかけずに行えます。デジタル資産業界は未開拓の可能性を秘めている一方、長年にわたり実績のあるインフラ企業も存在し、すぐに使える機能を提供しています。最初の一手を打つ時間はまだあります。暗号ネイティブ企業は先行していますが、クレジットカードや請求支払い、貯蓄口座などの伝統的な金融サービスも提供し始めています。ただし、銀行には信頼と既存の顧客基盤があり、市場は彼らにとって大きなチャンスです。さらに、40歳未満の人々の間では暗号資産への関心が高まっています。銀行の採用サイクルは非常に長いため、今こそ試験的に取り組み、新たな収益源を生み出す絶好の機会です。どうやって始めるか？ウォレットを銀行口座に接続し、ユーザーエクスペリエンスを理解します。顧客に調査を行い、関心度を測ります。既存の企業と話し、市場の状況や提供者間の差別化ポイントを把握します。自社の価値提案とマーケティング戦略を練ります。証明実験を行うセグメントを選び、最初はトップ5または10のコインから始めましょう。最も重要なのは、安全性と信頼性の維持です。これはドイツの銀行が豊富に持つ資産です。現状、多くの銀行は暗号資産関連の製品やサービスを提供していませんが、安全に行う方法が明確になれば、市場は再び成長軌道に乗るでしょう。【BitGoについて】-----------BitGoは、デジタル資産ソリューションのリーディングインフラ企業であり、保管、ウォレット、ステーキング、取引、ファイナンス、決済を規制されたコールドストレージから提供しています。2013年設立のBitGoは、機関投資家向けに特化した最初のデジタル資産企業です。グローバルに複数のトラスト会社を持ち、50か国以上の1,500以上の機関顧客にとって信頼性の高いセキュリティと運用基盤を提供しています。多くの世界的なブランドや暗号通貨取引所、プラットフォームも利用しています。BitGoは、オンチェーンのビットコイン取引の約20％の価値を保証し、最大の独立系デジタル資産保管業者です。【免責事項】----------本資料は情報提供を目的としたものであり、特定の行動や投資の推奨を意図したものではありません。金融商品の購入や売却の勧誘や公式な取引確認を目的としたものではありません。記載された意見、見積もり、仮定は作成日時点のものであり、予告なく変更されることがあります。本資料は、市場価格やデータなど信頼できると考えられる情報に基づいて作成されていますが、その完全性や正確性を保証するものではありません。
MiCARはドイツの銀行が暗号資産を探索することを許可しています
以下は、BitGo Europe GmbHのインスティテューショナルセールスディレクター、ベネディクト・リューターによるヨーロッパのMiCA規制に関する記事です。BitGo Europe GmbHは、ドイツ・フランクフルトに本拠を置く機関投資家向けデジタル資産インフラ提供企業であり、2023年10月24日よりBaFinの暗号資産保管業務ライセンス（セクション1（1a）文2番号6 KWG）を保有しています。
こちらの市場は非常に興味深いものです。ドイツは、デジタル資産の重要性を最初に認識し、特定の規制を整備した国のひとつです。これには、新たな金融商品カテゴリーの定義や、世界初期の暗号資産保管ライセンスの導入が含まれます。2020年1月1日以降、BaFinは暗号資産やプライベート暗号鍵の保管・管理・安全確保を行う事業に対してライセンスを付与しています。
その早期リードと、ドイツの銀行・金融サービスにおける歴史的な強みから、市場はより発展していると期待されるかもしれません。実際、2017年から2020年にかけて、市場は着実に成長し、Statistaのデータによると、その規模は約5億ドルに迫るまでになりました。2021年には4倍以上に拡大し、22億ドルに達しました。顧客一人当たりの収益も、134.70ドルから228.80ドルへと増加しています。
しかし、2021年後半の出来事により、世界中の暗号市場は急落しました。その後、MiCAR（暗号資産市場規則案）の最終化を待ち、BaFinや連邦銀行（Bundesbank）がEUによる規制権限を得るための法的手続きも進められました。現在、市場規模は2021年の水準にほぼ回復していますが、収益はそうではありません。顧客一人当たりの収益は68.20ドルと、過去最低水準に近づいています。
これは部分的には、機関投資家の参加が少ないことに起因しています。機関投資家は一般的にリテールよりも高い収益を生み出すためです。銀行の市場参入は、機関にとって良い兆候となる可能性がありますが、現時点ではライセンスを取得した銀行はごくわずかです。
米国でのビットコインやイーサリアムのスポットETFの成功に見られるように、多くの機関はデジタル資産への多角化を望んでいますが、信頼できるパートナーとだけ取引したいと考えています。銀行にはその信頼があります。MiCARとBaFinの規制は、銀行や顧客にとって市場参入の安全性を保証する証となるはずです。
銀行は、新たな収益源を獲得し、既存顧客を維持し、新規顧客を引きつけるために、多くの機会を持っています。
まずは安全な機関投資家向け取引から始めるのが明らかです。コメルツ銀行やDZ銀行もすでにその道を歩み始めています。デジタル資産への信頼が高まるにつれ、ステーキングや借入、貸付も魅力的な機会となります。ブロックチェーンは、決済、清算、債券発行など、従来の金融サービスのあらゆる側面に適用されています。
これらすべての活動の基盤は、安全な保管です。銀行や他のライセンスを持つ提供者を通じて行われます。これらのサービスはゼロから構築する必要はありません。パートナーシップは最も迅速な市場参入の方法であり、概念実証も高コストをかけずに行えます。デジタル資産業界は未開拓の可能性を秘めている一方、長年にわたり実績のあるインフラ企業も存在し、すぐに使える機能を提供しています。
最初の一手を打つ時間はまだあります。暗号ネイティブ企業は先行していますが、クレジットカードや請求支払い、貯蓄口座などの伝統的な金融サービスも提供し始めています。ただし、銀行には信頼と既存の顧客基盤があり、市場は彼らにとって大きなチャンスです。
さらに、40歳未満の人々の間では暗号資産への関心が高まっています。銀行の採用サイクルは非常に長いため、今こそ試験的に取り組み、新たな収益源を生み出す絶好の機会です。
どうやって始めるか？ウォレットを銀行口座に接続し、ユーザーエクスペリエンスを理解します。顧客に調査を行い、関心度を測ります。既存の企業と話し、市場の状況や提供者間の差別化ポイントを把握します。自社の価値提案とマーケティング戦略を練ります。証明実験を行うセグメントを選び、最初はトップ5または10のコインから始めましょう。
最も重要なのは、安全性と信頼性の維持です。これはドイツの銀行が豊富に持つ資産です。現状、多くの銀行は暗号資産関連の製品やサービスを提供していませんが、安全に行う方法が明確になれば、市場は再び成長軌道に乗るでしょう。
【BitGoについて】
BitGoは、デジタル資産ソリューションのリーディングインフラ企業であり、保管、ウォレット、ステーキング、取引、ファイナンス、決済を規制されたコールドストレージから提供しています。2013年設立のBitGoは、機関投資家向けに特化した最初のデジタル資産企業です。グローバルに複数のトラスト会社を持ち、50か国以上の1,500以上の機関顧客にとって信頼性の高いセキュリティと運用基盤を提供しています。多くの世界的なブランドや暗号通貨取引所、プラットフォームも利用しています。BitGoは、オンチェーンのビットコイン取引の約20％の価値を保証し、最大の独立系デジタル資産保管業者です。
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本資料は情報提供を目的としたものであり、特定の行動や投資の推奨を意図したものではありません。金融商品の購入や売却の勧誘や公式な取引確認を目的としたものではありません。記載された意見、見積もり、仮定は作成日時点のものであり、予告なく変更されることがあります。本資料は、市場価格やデータなど信頼できると考えられる情報に基づいて作成されていますが、その完全性や正確性を保証するものではありません。