過去12ヶ月間で、Palantir Technologies（NASDAQ：PLTR）とSandisk（NASDAQ：SNDK）は驚異的なリターンをもたらしました。前者は128%、後者は1,280%の上昇です。しかし、これらの印象的な上昇の背後には、懸念すべき現実があります。多くのウォール街のアナリストは、これらの高騰しているAI株はリスクを反映していない評価で取引されていると考えています。ジェフリーズはPalantirに対して57%の下落目標を設定し、J.P.モルガンはSandiskに対して53%の下落を予測しています。これらのポジションを保有している投資家は注意が必要です。根本的な問題は、これらの企業が強力な技術や市場ポジションを持っているかどうかではありません。むしろ、市場が完璧さを織り込んでおり、そのシナリオからの逸脱が大きな調整を引き起こす可能性があるということです。## Palantir Technologies：評価バブルの背後に隠された強力なプラットフォームPalantirは、AIを活用した意思決定プラットフォームのリーダーとして正当に評価されています。同社のソフトウェアは、そのオントロジーベースのフレームワークにより、クライアントが生成AIの機能を分析ワークフローに直接組み込むことを可能にしており、その技術力は否定できません。しかし、投資家が直面する問題はここにあります。Palantirは売上の101倍で取引されており、市場で最も高価なソフトウェア企業の一つです。参考までに、S&P 500で2番目に高価な株であるAppLovinは、売上の32倍で取引されています。このプレミアムを正当化するには、Palantirが無限に驚異的な成長を続ける必要がありますが、それは非現実的です。はい、モルガン・スタンレーのアナリスト、サンジット・シンは最近、Palantirの連続9四半期の売上加速とソフトウェアにおける収益性のリーダーシップを称賛しました。しかし、この絶賛も数学的な現実を変えることはできません。売上の101倍という水準では、安全マージンは限られています。ジェフリーズのブレント・サールは1株70ドルの目標株価を設定しており、これは現水準から57%の下落を示唆しています。これは、評価がファンダメンタルズから乖離しているという厳しい警告です。Palantirがポートフォリオにふさわしいかどうかを検討している投資家は、「いいえ」と答えることが増えています。特に、今日の価格で株を買い集めた人にとっては、売るべき銘柄リストに入れるべきです。## Sandisk：今日の恩恵、明日の脆弱性Sandiskは、異なるが同様に懸念すべき状況を示しています。同社は第5位のNANDフラッシュメモリ供給業者であり、AIによるメモリチップ不足の直接的な恩恵を受けています。ハイパースケーラーが同社の製品をテストし、もう一つの主要顧客が2026年にテストを計画していることから、需要は堅調に見えます。経営陣は、供給不足が今年度も続き、三桁の利益成長を促すと予測しています。問題は何でしょうか？メモリチップは本質的に循環的な市場です。Sandiskの短期的な成長見通しは、やがて供給過剰により崩壊します。そして、その時、フラッシュメモリの価格は崩壊します。にもかかわらず、投資家は今日、Sandiskを利益の205倍で評価しており、この不足が永遠に続くと仮定しています。これは危険な前提です。J.P.モルガンのハーラン・サーは、1株235ドルの目標株価を最近発表し、53%の下落リスクを示唆しています。これは悲観的な見方ではなく、現在の評価がメモリチップ市場の循環性を無視していることの認識です。供給が需要に追いつけば、利益成長のストーリーは消え、株価は大きく調整される可能性があります。Palantirと同様に、Sandiskも売却候補リストに入れるべきです。短期的な追い風は確かにありますが、それらも一時的なものです。## 結論：評価が現実を超えたときPalantirとSandiskは、熱狂的なAI銘柄を追いかけることのリスクを示しています。基礎的な事業は尊重に値しますが、市場は失望のない成長シナリオを織り込んでいます。歴史は、これが良い結果に終わらないことを示しています。これらの株を保有している投資家は、ポジションの縮小を真剣に検討すべきです。新たに投資を考えている人は、より魅力的な評価を待つべきです。その間に最も賢明な行動は、これらの株を売りリストに追加し、リスクとリターンのバランスが投資目的に合致しているかどうかを再評価することです。
AIの愛され株を売るべきタイミング：ウォール街のアナリストが大きな調整が起こる前に売るべき2つのAI株を特定
これらのAI株は、今後数週間から数ヶ月の間に大きな価格変動が予想されており、投資家は注意が必要です。
**画像の説明：株価の急激な上昇とその後の調整を示すチャート**
ウォール街のアナリストたちは、これらの株が過熱していると警告しており、適切なタイミングで売却を検討すべきだと述べています。
### 主要なポイント
- **AI市場の急成長に伴う過熱感**
- **調整局面でのリスク管理の重要性**
- **売却のタイミングを見極めるための指標**
投資家は、これらの情報を参考にして、リスクを最小限に抑える戦略を立てることが推奨されます。
**画像の説明：リスク管理と売却タイミングのポイントを示す図**
過去12ヶ月間で、Palantir Technologies（NASDAQ：PLTR）とSandisk（NASDAQ：SNDK）は驚異的なリターンをもたらしました。前者は128%、後者は1,280%の上昇です。しかし、これらの印象的な上昇の背後には、懸念すべき現実があります。多くのウォール街のアナリストは、これらの高騰しているAI株はリスクを反映していない評価で取引されていると考えています。ジェフリーズはPalantirに対して57%の下落目標を設定し、J.P.モルガンはSandiskに対して53%の下落を予測しています。これらのポジションを保有している投資家は注意が必要です。
根本的な問題は、これらの企業が強力な技術や市場ポジションを持っているかどうかではありません。むしろ、市場が完璧さを織り込んでおり、そのシナリオからの逸脱が大きな調整を引き起こす可能性があるということです。
Palantir Technologies：評価バブルの背後に隠された強力なプラットフォーム
Palantirは、AIを活用した意思決定プラットフォームのリーダーとして正当に評価されています。同社のソフトウェアは、そのオントロジーベースのフレームワークにより、クライアントが生成AIの機能を分析ワークフローに直接組み込むことを可能にしており、その技術力は否定できません。
しかし、投資家が直面する問題はここにあります。Palantirは売上の101倍で取引されており、市場で最も高価なソフトウェア企業の一つです。参考までに、S&P 500で2番目に高価な株であるAppLovinは、売上の32倍で取引されています。このプレミアムを正当化するには、Palantirが無限に驚異的な成長を続ける必要がありますが、それは非現実的です。
はい、モルガン・スタンレーのアナリスト、サンジット・シンは最近、Palantirの連続9四半期の売上加速とソフトウェアにおける収益性のリーダーシップを称賛しました。しかし、この絶賛も数学的な現実を変えることはできません。売上の101倍という水準では、安全マージンは限られています。ジェフリーズのブレント・サールは1株70ドルの目標株価を設定しており、これは現水準から57%の下落を示唆しています。これは、評価がファンダメンタルズから乖離しているという厳しい警告です。
Palantirがポートフォリオにふさわしいかどうかを検討している投資家は、「いいえ」と答えることが増えています。特に、今日の価格で株を買い集めた人にとっては、売るべき銘柄リストに入れるべきです。
Sandisk：今日の恩恵、明日の脆弱性
Sandiskは、異なるが同様に懸念すべき状況を示しています。同社は第5位のNANDフラッシュメモリ供給業者であり、AIによるメモリチップ不足の直接的な恩恵を受けています。ハイパースケーラーが同社の製品をテストし、もう一つの主要顧客が2026年にテストを計画していることから、需要は堅調に見えます。経営陣は、供給不足が今年度も続き、三桁の利益成長を促すと予測しています。
問題は何でしょうか？メモリチップは本質的に循環的な市場です。Sandiskの短期的な成長見通しは、やがて供給過剰により崩壊します。そして、その時、フラッシュメモリの価格は崩壊します。にもかかわらず、投資家は今日、Sandiskを利益の205倍で評価しており、この不足が永遠に続くと仮定しています。これは危険な前提です。
J.P.モルガンのハーラン・サーは、1株235ドルの目標株価を最近発表し、53%の下落リスクを示唆しています。これは悲観的な見方ではなく、現在の評価がメモリチップ市場の循環性を無視していることの認識です。供給が需要に追いつけば、利益成長のストーリーは消え、株価は大きく調整される可能性があります。
Palantirと同様に、Sandiskも売却候補リストに入れるべきです。短期的な追い風は確かにありますが、それらも一時的なものです。
結論：評価が現実を超えたとき
PalantirとSandiskは、熱狂的なAI銘柄を追いかけることのリスクを示しています。基礎的な事業は尊重に値しますが、市場は失望のない成長シナリオを織り込んでいます。歴史は、これが良い結果に終わらないことを示しています。
これらの株を保有している投資家は、ポジションの縮小を真剣に検討すべきです。新たに投資を考えている人は、より魅力的な評価を待つべきです。その間に最も賢明な行動は、これらの株を売りリストに追加し、リスクとリターンのバランスが投資目的に合致しているかどうかを再評価することです。