伝説の「ボンドキング」ビル・グロスが1971年に共同設立したPIMCOは、**PIMCO Dynamic Income Fund (PDI)**を運用しています。このファンドは投資家の信頼を非常に集めており、その株式は通常、基礎純資産価値(NAV)を上回るプレミアムで取引されており、管理の優秀さを反映しています。
**Liberty All-Star Equity Fund (USA)**は、アメリカの主要企業を保有しています：Alphabet (GOOGL)、Microsoft (MSFT)、Dollar General (DG)、UnitedHealth Group (UNH)、Visa (V)。このポートフォリオは過去10年間で年率12％のリターンをもたらしており、他の多くの競合を凌駕しています。
Cohen & Steers Real Estate Opportunities and Income Fund (RLTY)は、大手米国不動産投資信託を通じて数千の物件に投資しています。倉庫のリーダーPrologis (PLD)、タワー企業American Tower (AMT)、住宅運営会社**Invitation Homes (INVH)**などです。
高収入ポートフォリオの構築：2023年の配当利回りCEFのガイド
10.5％の年間リターンを生み出し、毎月あなたの口座に配当として支払われる投資ポートフォリオを構築すると想像してみてください。信じられないほど良すぎると思いますか？驚くべきことに、それはたった3つのクローズドエンドファンド(CEFs)だけで実現可能で、多くの投資家が思うよりもはるかに簡単です。
なぜこの戦略が効果的なのか
配当重視の投資の魅力は、10年以内に配当だけで元本全額を回収できる点にあります。従来の株式配当は通常四半期ごとに支払われ、不安定なキャッシュフローを生み出します。一方、CEFはこれを逆転させて毎月分配を行い、請求書支払いのスケジュールにぴったり合います。これは従来の株式では見られない特徴です。
エントリー条件は非常にシンプルです：
2023年の配当増加のチャンス3つ
戦略1：債券ファンドのパワーハウス (13.3％の利回り)
伝説の「ボンドキング」ビル・グロスが1971年に共同設立したPIMCOは、**PIMCO Dynamic Income Fund (PDI)**を運用しています。このファンドは投資家の信頼を非常に集めており、その株式は通常、基礎純資産価値(NAV)を上回るプレミアムで取引されており、管理の優秀さを反映しています。
PDIの13.3％の利回りと10.3％のプレミアムは、過去5年間の平均と比較して適正な評価です。10年以上の実績は非常に説得力があり、S&P 500に匹敵する8％の年率リターンを達成しています。これは、ボンドに焦点を当てた投資としては驚異的な成果です。株式インデックスの保有者は2％未満の利回りを受け取り、変動の激しい「紙の利益」に頼る必要がありますが、PDIの投資家は実際のキャッシュ配当として全リターンを受け取ります。
このファンドは過去10年間で定期配当を25％増やし、さらに月次支払いよりもはるかに大きな特別配当を時折行っています。この組み合わせ—成長する13.3％の配当、ボーナス支払い、適正なエントリー価格—は、インカム重視の投資家にとって非常に魅力的な環境を作り出しています。
戦略2：プレミアム収入を得るブルーチップ株 (9.7％の利回り)
**Liberty All-Star Equity Fund (USA)**は、アメリカの主要企業を保有しています：Alphabet (GOOGL)、Microsoft (MSFT)、Dollar General (DG)、UnitedHealth Group (UNH)、Visa (V)。このポートフォリオは過去10年間で年率12％のリターンをもたらしており、他の多くの競合を凌駕しています。
USAの9.7％の利回りは、ファンドのNAVに連動して変動します。つまり、配当は月ごとに一定ではありません。ただし、この方法により、管理側は資本を投資機会のために保持しつつ、株価を下落させるような痛みを伴う配当カットを発表せずに済みます。管理の実績は、この印象的な12％の年率パフォーマンスによって裏付けられています。
現在、USAはNAVに対して割引で取引されており、これはこのような強力な実績を持つファンドでは稀なことです。この一時的な価格の歪みは、内在価値を下回るブルーチップ株式のエクスポージャーを獲得する逆張りの買いのチャンスを示しています。
戦略3：不動産エクスポージャー (8.4％の利回り)
Cohen & Steers Real Estate Opportunities and Income Fund (RLTY)は、大手米国不動産投資信託を通じて数千の物件に投資しています。倉庫のリーダーPrologis (PLD)、タワー企業American Tower (AMT)、住宅運営会社**Invitation Homes (INVH)**などです。
設立から1年未満のこのファンドは、NAVに対して10.2％の割引で取引されており、多くの投資家が気付いていない重要なチャンスです。同じ運用会社の姉妹ファンドは通常、額面またはプレミアムで取引されています。この価格の乖離は、RLTYが未発見のままであることを示唆しています。8.4％の月次分配は安定したキャッシュフローを提供し、市場がこのファンドの価値と不動産のトレンドを認識し、正常化するのを待つ間の安心材料となります。
重要な指標：NAV割引がエントリーの合図
CEF投資で最も信頼できる指標は、純資産価値に対する割引率です。広い割引期間中に購入することで、価格の大幅な上昇と高配当利回りの両方を獲得できる可能性が大きく高まります。2023年の現状では、多くのCEFが非合理的な割引で取引されており、20％超の価格上昇と9.5％超の配当支払いの両方が見込めます。
このようなチャンスを逃さず行動すべき時は、まさに今です。