好機会往往来自那些'被市场嫌弃的标的'。

以芯片赛道为例，从去年中期政策面的关键动作，到最近监管层面的明确态度，芯片产业完成了一轮完整的市场重新定价——从被忽视的冷门，一步步走向战略性核心资产。这个过程中，悲观预期的逐步修正正是获利机会所在。

我的体会是：持仓周期跨度大概4个月，从政策预期落地到市场充分反应的时间窗口，足以完成一轮显著的价格重估。

最终学到的一个简单道理：只有当价格便宜到足够离谱的程度，才敢放心地长期持有。便宜本身就是最好的风险缓冲。