今日はA株市場でクラシックなスタイルチェンジの大劇が演じられた——重厚銘柄が一斉に冷遇される一方で、テクノロジー新興セクターが勢いを増した。

主力資金の動きは非常に明快だ：一日の純売却額は536億に達したが、売られたのはすべておなじみの銘柄ばかり。テクノロジー株、資源株、金融株の三大セクターが最も被害を受け、主力の「減倉」の重傷区域となった。その中で、中际旭创は純売却32億をリードし、立讯精密は21.4億を売り、工业富联も20.3億を売り抜けた。これら重厚銘柄の株価は軒並み下落し、下落率は3%以上に達した。保険セクターの中国平安は17.8億の純売りを記録し、大きく4.18%下落。証券会社の中信証券、東方財富もそれぞれ16.2億と14.5億の純流出を経験し、株価も下落した。

しかし、これは単なる市場の下落ではなく、正確な資金のポジション調整の一環だ——主力は別の方向へ狂ったように買い増しを行っている。商業宇宙、軍工、航天電子、脳機インターフェース、AI応用などの新興テーマが資金の集中ターゲットとなった。航天電子は主力の純買い16.2億でストップ高に直行し、航天科技も9.06億の純買いで堅実にストップ高を維持。海兰信、内モンゴル一機、中国船舶などの軍工トップも勢いは止まらない。顺灏股份は商業宇宙の概念の下で7.21億の純買いでストップ高に達し、核融合や脳機インターフェースなどの最先端分野も手を緩めず、岩山科技は一日で20CMの大幅ストップ高を記録した。

指数のパフォーマンスを見ると、大型株は弱く、個別株は強いという格局が非常に明確だ——これにより、重厚銘柄の下落が全体の市場を引きずることはなく、新興方向のローテーションが市場に新たな活力をもたらしていることがわかる。しかし、リスク警告も非常に重要だ：資金が重厚銘柄から離れるとき、高値でのロールダウンリスクに注意が必要だ。

全体の操作ロジックを整理すると、主力の意図はすでに明らかだ：伝統的な金融、消費電子、汎用チップといった「成熟セクター」から、商業宇宙、軍工、AIなどの「ハードテクノロジー」分野へとシフトしている。これは、市場の成長期待の再評価と、資金の未来の景気動向への投票を反映している。

注意すべき点は、この団結現象の内部にも分化が存在することだ——強いセクター内でも上下の切り分けが行われており、参加者はどれが本当にファンダメンタルに基づく動きで、どれが短期的な感情の炒めかを見極める必要がある。