トレーダー必見：エントリー・エグジットポイントを見つける「サポート＆レジスタンス」ツールの効果的な使い方

多くの人が取引に参加するものの、良い買い時や売り時を逃してしまうのは、価格チャートが何を伝えようとしているのか理解していないからです。実はサポートとレジスタンスは、理解すれば取引のエントリーとエグジットの半分を解決できる基本的なツールです。

なぜサポートとレジスタンスがトレーダーにとって重要なのか

取引をしばらく続けていると、「Support and Resistance」という言葉を耳にしますが、実際に理解している人はごくわずかです。実はサポートとレジスタンスは、単なるチャート上の線ではなく、市場が今後どう動くかを示すゾーンなのです。

価格が過去に大量の買い・売りがあったレベルに近づくと、市場参加者の行動が変化します。時には価格が反発し、時には突破します。この違いは、買い手と売り手の力関係によって決まります。サポートとレジスタンスは、これらの力のバランスを明確に見せてくれます。

サポートとレジスタンスとは実際に何か

誤解しないためには、サポートとレジスタンスは「あるもの」ではなく、「市場で見えるもの」であることを知る必要があります。

**サポート (Support)**は、価格が下落したときに、多くの人が「これ以上下がるべきではない」と考え、買い増しを行うゾーンです。過去に買いを入れた人はさらに買い増し、売り手は損切りのために買い戻し、まだポジションを持っていない人も買いの好機と見て、結果的に買い圧力が高まり、価格が止まるのです。

**レジスタンス (Resistance)**は、逆の働きをします。価格が上昇すると、「もう高すぎる」と感じた買い手が売り始め、短期売り手はポジションを増やし、手持ちのない参加者も売りに回るため、価格の上昇が止まるのです。

重要な転換点: もしサポートやレジスタンスが激しく突破され、その後戻らなくなると、その役割は変わります。古いサポートは新しいレジスタンスになり、古いレジスタンスは新しいサポートになるのです。

なぜ人々はサポートとレジスタンスを信じるのか—経済学と心理学の観点から

経済学的観点

価格は、買い需要 (Demand)と売り供給 (Supply)のバランスによって動きます。

• 売り過剰の価格帯 (Excess Supply)は、売り圧力により下落します。
• 買い過剰の価格帯 (Excess Demand)は、買い圧力により上昇します。

サポートは、価格がある水準に達したときに、買い手が売り手を上回る力を持ち、価格が止まる場所です。

レジスタンスは、価格がある水準に達したときに、売り手が買い手を上回る力を持ち、価格の上昇が止まる場所です。

心理学的観点

多くの場合、価格は価値ではなく、市場参加者の感情によって動きます。市場は大きく3つのグループに分かれます。

1. 先に買った人 - 価格上昇を待ち、損切りまたは利益確定
2. 先に売った人 - 価格下落を待ち、損切りまたは利益確定
3. まだポジションを持っていない人 - 新たなエントリーのタイミングを待つ

価格が再び多くの人が一致して見ているレベルに戻ると（例：最高値・最安値や丸い数字の$100など）、多くの人が同時に意思決定を行い、「壁」ができて価格が突破できなくなるのです。

実際にトレーダーが使うサポートとレジスタンスの見つけ方5つ

( 1. トレンドライン - 重要ポイントから線を引く

トレンドの中では、目視だけでサポートとレジスタンスを判断しやすいとは限りません。トレンドラインを引いて明確にしましょう。

上昇トレンド )Up Trend###:

• 低値を結ぶ線（Higher Lows）→サポート
• 高値を結ぶ線（Higher Highs）→レジスタンス

下降トレンド (Down Trend):

• 高値を結ぶ線（Lower Highs）→レジスタンス
• 低値を結ぶ線（Lower Lows）→サポート

この線の正確さは、何点通過させるかに依存します。多くの点を通すほど、信頼性が高まります。

( 2. 丸い数字 )Round Numbers( - 市場の心理

人々は、特に0で終わる数字に強い心理的バイアスを持っています。

• 例えば、BTCが$50,000に近づくと、多くの人が「$50kは重要なレベル」と考え、抵抗線となる。
• $99.99から$100に変わるだけでも、感情は大きく変わります。

常に丸い数字のサポートとレジスタンスを意識しましょう。

) 3. 移動平均線 (Moving Average) - コストの平均線

移動平均線（MA）は、過去N日間の終値の平均値です。例えば、50日MAは、過去50日間の平均コストを示します。

上昇トレンドでは: 価格はMAの上にあり、MAは柔軟なサポートとして機能します。

下降トレンドでは: 価格はMAの下にあり、MAは柔軟なレジスタンスとして機能します。

適切な期間のMAを選ぶことが重要です。例：MA20（約1ヶ月）、MA200（約1年）など。

( 4. フィボナッチリトレースメント - 自然に選ばれた数列

フィボナッチ数列は、0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21… で、各数字は前の2つの数字の合計です。

重要なのは、これらの数字の間の比率（黄金比 )Golden Ratio(）です。自然界や市場の多くの動きに現れ、価格の反転ポイントと考えられています。

• 23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%などの比率がよく使われます。

例: Bitcoinが$30,000から$50,000に上昇し、その後調整した場合、38.2%のリトレースメントは約$42,800付近となり、これがサポートとして機能しやすいです。

) 5. ギャップ - 価格の空白部分

ギャップは、価格がある範囲を飛び越えて動いたときに生じます。例えば、昨日の終値が$50,000で、今日の始値が$55,000だった場合です。

• ブレイクアウェイギャップ: 重要なサポートやレジスタンスを突破し、新たなトレンドの始まりを示す。これらは強力なサポート・レジスタンスとなる。
• ランアウェイギャップ: トレンドの途中にできるギャップで、通常は埋まるが、必ずしもそうなるわけではない。
• エグゾーストギャップ: トレンドの終わりに出現し、反転のサインとなることも。

サポートとレジスタンスを使った利益を出す取引戦略

戦略1: レンジトレーディング

価格が一定範囲内で動いているときに有効です。

• サポート付近で買い、価格が安定したら
• レジスタンス付近で売り、価格が安定したら

複数回の売買で利益を積み重ねる戦略です。

( 戦略2: リバーサル（逆転）を狙う

• 上昇トレンド中に、価格がレジスタンスに接触→反転→売り
• 下降トレンド中に、価格がサポートに接触→反転→買い

) 戦略3: ブレイクアウトを狙う

価格が強くサポートやレジスタンスを突破したときにエントリー。

• その後、価格が戻ってきて新たなサポート・レジスタンスを確認したら買い。

ポイント：偽のブレイクアウトに注意（False Breakout）。出来高が伴わない場合は、ただの振り落としの可能性もあります。

これだけは注意！サポートとレジスタンスの活用時の3つの注意点

$100 1. トレンドに逆らった取引は避ける

「トレンドは友達」という格言通り、トレンドに逆らうと大きな損失につながることが多いです。

• 上昇トレンドで売り（ショート）を狙うのはリスクが高い
• 下降トレンドで買い（ロング）を狙うのも同様

対策: 大きなトレンドを確認し、その方向に沿った取引を心がける。

2. 古いサポート・レジスタンスには注意

長期間にわたり何度も試されたサポートやレジスタンスは、破られやすくなります。

• 時間が経つほど、新たなトレンドが形成されやすくなる
• 重要なのはストップロスを必ず設定すること

( 3. フェイクブレイクに注意

価格が一時的に突破したように見えても、出来高が少ないとすぐに戻ることがあります。

サイン: フェイクブレイクは、出来高が低いときに起こりやすい。

対策: 出来高を常に確認し、強い突破には高い出来高が伴うことを確認。ストップロスを設定してリスク管理を徹底。

まとめ

サポートとレジスタンスは、絶対的な科学ではありません。価格は数字だけで決まるのではなく、市場参加者の行動や心理によって動きます。経済学的には需要と供給、心理学的には感情が影響します。

しかし、実際に多くのトレーダーが特定のレベルを意識し、それが実際のサポートやレジスタンスとなることは確かです。

常に覚えておくべきことは、感情は実データによって証明されるということです。練習と実際のチャート観察を重ねることで、より明確なイメージが見えてきます。