Firefly Aerospace：なぜこの宇宙産業の月のシンボルは最近の月面ブームのピックを凌駕するのか

宇宙開発競争が新たな投資候補者とともに激化

宇宙経済は引き続き投資家の関心を集めており、月面作戦や防衛技術に焦点を当てた企業が大きな資本を引きつけています。Intuitive Machines (NASDAQ: LUNR)は、最近、KeyBancの強気のカバレッジに後押しされて、過去1か月で株価が70％上昇し、話題になりました。しかし、その裏側には、宇宙と防衛の分野でより魅力的な機会を提供する競合他社も存在します。

月面着陸を超えて：Fireflyの多角的な強み

Intuitive Machinesは、2024年2月の月面着陸機の達成—50年以上ぶりの米国の月面着陸—に対して評価されるべきですが、同社はこのセクターでの成長ストーリーの半分にすぎません。Firefly Aerospace (NASDAQ: FLY)は、2024年8月に上場し、達成の象徴である月と、防衛産業の拡大の両方により広範なエクスポージャーを提供します。

競合他社と同様に、Fireflyも積極的な月面計画を維持しています。同社の2025年第3四半期におけるNASAとの契約は1億7670万ドルで、商業月面ペイロードサービスに関するものです。この5ミッション契約は、2029年に月の南極にペイロードを届ける予定であり、Fireflyの実績と持続力を示しています。

防衛の乗数効果

Fireflyを他の宇宙関連企業と差別化するのは、その二重戦略です。2024年10月、同社はSciTecを$855 百万ドルで買収しました。SciTecは宇宙領域の監視やミサイル防衛システムを専門とする防衛請負業者です。この動きは偶発的ではなく、月面事業と並行して高利益率で安定した防衛契約への戦略的転換を示しています。

2024年11月には、Kratos Defense & Security Solutionsとのハイパーソニック技術開発に関する提携発表もあり、この戦略的ポジショニングをさらに裏付けています。Intuitive Machinesも防衛とのつながりを持っていますが、Fireflyはこの分野でより積極的に展開しています。

評価のパラドックス

ここにチャンスが生まれます。優れた戦略的ポジショニングにもかかわらず、Fireflyの株価は2024年8月の上場以降、42％以上下落しています。これは興味深い非対称性を生み出しています。Intuitive Machinesは一つのイベントの勢いで急騰しましたが、Fireflyの調整局面は、市場が月面象徴の達成や防衛の多角化といった構造的な優位性を認識する前のエントリーチャンスとなります。

月面象徴の見方

最近のIntuitive Machinesの上昇に惹かれる投資家にとって、Fireflyはより完全な投資仮説を示しています。同社は実績のある月面技術と重要な防衛収益源を組み合わせており、サイクル的な航空宇宙需要に対するクッションを提供しつつ、人類の宇宙外野望へのエクスポージャーも維持しています。次なる宇宙経済のフェーズは、単一のミッションを超えて複数の収益柱を築く企業に属する可能性が高いです。

開示：情報は2024年12月現在のものです。過去の実績が将来の結果を保証するものではありません。