Bullish Percent Index (BPI)は、テクニカル基準に基づき上昇中の銘柄数をカウントし、それをパーセンテージに変換したものです。BPIが80%以上なら、市場の大部分が上昇局面にあり、強気の感情が支配的です。逆に20%未満だと、信頼感が低下し、投資家は様子見や売りに回っています。
4. ニュースや情報の追跡 – Market Sentimentを刺激する要因
時には、市場の感情は明確なニュースや経済指標、中央銀行の政策発表などから生まれます。しかし、時にはオンライン上の噂や会話からも生じます。例えば、2021年には暗号通貨のブームが大きな関心を集め、多くの通貨がFOMO（Fear of Missing Out：取り残される恐怖）によって急騰しました。その後、ネガティブなニュースが広まると、感情は一気に逆転し、市場は崩壊しました。
なぜトレーダーはマーケットセンチメントを理解し、それを利用して利益を生み出す必要があるのか
株式市場、クリプト、その他資産の投資の世界では、成功しているトレーダーが共通して持つスキルの一つが「市場の心情」またはMarket Sentimentを読む能力です。この能力はテクニカル分析の愚痴ではなく、投資家の集団心理を理解することに関わります。彼らが恐怖しているのか、自信を持っているのか、または狂乱状態にあるのかを見極めることです。
Market Sentimentとは何か、理解できたら
Market Sentiment (市場の感情)は、一定期間における投資家やトレーダーの感情や気持ちの総体的な表れであり、それが資産価格の変動に影響を与えます。簡単に言えば、大多数の人が驚きや恐怖を感じているときは価格が下落し、自信に満ちているときは買いが入り価格が上昇します。彼らは追加購入をプログラムしているからです。
明らかなのは、資金の流れの動きです。例えば、株式市場が「弱気市場」(ベアマーケット)になると、投資家は金や国債などの「安全な資産」に流れます。一方、「強気市場」(ブルマーケット)が起きると、資金は株式や暗号通貨などリスクの高い資産に戻ります。これらの資金の流れの変化がどれほど正確かは、その市場の感情がどれだけ古いかに依存します。
Market Sentimentを読むための4つのツール
プロのトレーダーは単なる推測や直感だけに頼るのではなく、特定のツールを使って市場の感情を測定します。
1. VIX指数 – 市場の恐怖指数
VIXは「ボラティリティ指数」または「恐怖指数」と呼ばれ、市場が今後30日間にどれだけ変動するかの投資家の予想を測定します。VIXが高いと、市場は動揺やパニック売りを示しており、これはしばしば市場の底値のサインです。一方、VIXが低いと、トレーダーは高い自信を持ち、これは時に市場のピークを示すこともあります。
2. High-Low Index – 市場の広がりを示す指標
この指標は、52週間の最高値に達した銘柄数と最低値に達した銘柄数を比較します。指数が30未満の場合、多くの投資家は売りに集中しており、弱気市場に向かっていることを示します。逆に70を超えると、多くの銘柄が買われており、強気市場や上昇トレンドと関連します。トレーダーはこれをS&P 500やNASDAQ 100などの主要指数と併用して使います。
3. Bullish Percent Index – 期待の割合を測る指標
Bullish Percent Index (BPI)は、テクニカル基準に基づき上昇中の銘柄数をカウントし、それをパーセンテージに変換したものです。BPIが80%以上なら、市場の大部分が上昇局面にあり、強気の感情が支配的です。逆に20%未満だと、信頼感が低下し、投資家は様子見や売りに回っています。
4. ニュースや情報の追跡 – Market Sentimentを刺激する要因
時には、市場の感情は明確なニュースや経済指標、中央銀行の政策発表などから生まれます。しかし、時にはオンライン上の噂や会話からも生じます。例えば、2021年には暗号通貨のブームが大きな関心を集め、多くの通貨がFOMO（Fear of Missing Out：取り残される恐怖）によって急騰しました。その後、ネガティブなニュースが広まると、感情は一気に逆転し、市場は崩壊しました。
なぜMarket Sentimentがあなたの取引にとって重要なのか
Market Sentimentを理解することは、あなたに絶対的な予測や正確な価格予想を保証するわけではありませんが、次のことに役立ちます。
ただし、Market Sentimentの読み取りは、テクニカル分析やファンダメンタルズ分析、リスク管理と併用すべきであり、単独で頼るべきではありません。
まとめ：Market Sentimentは学ぶべきスキル
Market Sentimentは、投資家の感情、情報、反応の集合体から成り、その測定にはVIX、High-Low Index、Bullish Percent Index、ニュース追跡などのツールが使われます。成功しているトレーダーはこれらのシグナルを読み取り、それを活用して優位性を築きます。株式、暗号通貨、FX市場など、さまざまな市場で役立ちます。市場の感情を理解することの重要性は、これらの数値だけでなく、市場参加者全体の心の動きを反映している点にあります。これにより、変化の激しい市場環境に迅速に対応できるようになるのです。