2025年、暗号資産の永続期貨市場は、1540億ドルを超える強制清算に見舞われました。これは、過剰なレバレッジ、資金費率警告の無視、取引所のリスクメカニズムの欠陥によるシステム的崩壊を示しています。年間最も深刻な事件は、10月10日から11日にかけて発生した190億ドルの清算で、その80%から90%の損失はロングポジションから生じました。アナリストは、個人投資家が50倍から100倍の超高レバレッジを頻繁に使用し、市場を「清算エンジン」に変えてしまったと指摘しています。また、自動的なレバレッジ解除メカニズムや誤った資金費率の設定が構造的な崩壊を悪化させているとも述べています。