史上最高の投資家を再定義した7人の伝説的投資家 — そして彼らから学べること

チャーリー・マンガーがかつて言ったように、最も成功している人々は必ずしも最も頭が良いわけではない — 彼らは決して学び続ける人たちだ。より良い投資家になりたいなら、歴史上の偉大な頭脳から学ぶことが最も早い近道だ。

巨人たち：ウォーレン・バフェットとチャーリー・マンガー

ウォーレン・バフェットは、おそらく投資史上最も象徴的な人物だ。1965年にバークシャー・ハサウェイを引き継いで以来、彼はそれを$880 十億ドルの帝国に変貌させ、ほぼ60年でS&P 500の10.2%に対し19.8%の年平均リターンを達成している。彼の黄金律は？自分の得意分野の範囲内に留まること。理解できない業界を追いかけてはいけない。

チャーリー・マンガーは、バフェットの長年のパートナーであり、同じく卓越していた。彼の独立経営期間(1962-1975)においても、彼は19.8%の年平均リターンを達成した。マンガーはバフェットに、優良企業を適正価格で買うことは、平凡な企業を割安で買うよりも勝ると教えた — これは現代のバリュー投資の哲学を形成した。

バリュー投資の革命児たち

セス・クラーマンは主流投資家にはあまり知られていないが、彼のバウポスト・ファンドは1983年以降約20%の年平均リターンをもたらしている。彼の基本概念は「安全域」— 内在価値以下で資産を買うことを示唆している。この原則は、彼がその本のタイトルにまでしたほど基本的なものであり、アマチュアトレーダーと真剣な投資家を区別する。

ヘッティ・グリーンは1834年生まれで、規律ある投資が何世紀にもわたって通用することを証明した。かつてアメリカで最も裕福な女性だった彼女は、5〜7百万ドルの遺産を巧みな投資と極端な倹約によって約$100 百万ドルに増やした。彼女の時代を超えた格言は：「安く買い、高く売る。倹約と賢明さを持って行動し、粘り強く続けること。」

ジョン・ネフもまた、異なる方法で同じく印象的な結果を出した。彼は1964年から1995年までヴァンガードのウィンザー・ファンドを運用し、低PER株や配当利回りの高い割安株を狩ることで、S&P 500のリターンを2倍以上にした。

現代の巨匠とゲームチェンジャー

ジョエル・グリーンブラットは、「魔法の公式」と呼ばれる戦略を通じて投資を民主化した — 平均以上の企業を平均以下の価格で買う方法だ。彼がゴッサム・キャピタルのヘッジファンドを運営していたとき、20年以上にわたり年率40%という驚異的な成長を遂げた。

ジャック・ボーグルは、ヴァンガードの創設者であり、インデックスファンドの設計者であり、投資を根本から変革した。彼は、15年間で大手のミューチュアルファンドの92%がS&P 500を上回れなかったことを証明した。彼の低コストインデックスファンドは、株選びの天才になる必要を排除し、何百万人もの退職計画を変えた。

普遍的な真実

バフェットの集中投資の天才ぶり、クラーマンの安全域の哲学、またはボーグルの受動的な知恵を追い求めるにせよ、これらの史上最高の投資家たちには共通点がある。それは、彼らが絶えず学び続け、原則を守り続けたことだ。彼らの方法をより深く学べば学ぶほど、あなたは本当の富を築くためのより良い準備ができる。