ステーブルコインが経済制裁回避の手段となり、世界的な規制が課題に直面

ステーブルコインが経済制裁回避の強力なツールとなり、犯罪者がこれを利用して違法資金のマネーロンダリングを行っています。オンラインメディアの報道によると、ニューヨーク・タイムズが関連内容を明らかにしました。

過去には、密輸業者や制裁対象者がダイヤモンドや美術品を使って資産を隠していましたが、これらの手段は運搬が不便で用途も限定的でした。しかし、ステーブルコインは米ドルと連動し、購入が容易で国境を越えて移転できるため、犯罪者にとって魅力的な手段となっています。オンチェーン分析レポートによれば、2024年にステーブルコインを使って行われた違法取引は最大で250億ドルに達しています。米国による強力な経済制裁手段――ドルとグローバルな銀行システムの封鎖――が回避されているのです。

米国財務省は長年にわたり銀行やカード会社を通じて違法な金融活動を阻止してきましたが、ステーブルコインは仲介業者を迂回し、当局の追跡を逃れています。元財務省職員でブロックチェーンデータ企業TRMラボの政策責任者は「犯罪者は今やマウスを数回クリックするだけで数百万ドルを移動できる」と警告し、経済制裁が効力を失っていることを指摘しました。

ニューヨーク・タイムズの記者は実験を行い、ステーブルコインがどのように制裁を容易に回避できるかを示しました。彼は20ドルを仮想通貨ATMに投入してステーブルコインに換え、その後テレグラムのボットを通じて匿名のバーチャルカードを生成しました。この過程で身分証明書や住所証明は一切不要でした。カード発行会社はロシア人が運営する「OnePay」で、同サービスは米国の制裁を受けるロシア人がオンライン決済制限を回避するのを助けています。

調査によれば、少なくとも24社がステーブルコインを利用した匿名カードサービスを提供しており、これらの企業はコスタリカ、マルタ、ジョージア、カザフスタン、ロシアなどに本拠を置いています。米国は2025年7月にステーブルコイン規制法を可決しましたが、海外の取引所や分散型金融プラットフォームはいまだ規制の空白地帯にあります。

特に、ある大手ステーブルコイン発行会社は1,800億ドル以上のステーブルコインを発行しており、米国の規制を回避するためにエルサルバドルに本社を構えています。同社は1,120億ドル規模の米国債を保有しており、投資銀行パートナーの取締役会には米国商務長官の2人の息子が名を連ねていることから、政治的な論争も巻き起こっています。