文芸復興ファンドQ2の動きが明らかに：大規模にポジションを増やす半導体株、バフェットと同時に医療株を購入

伝説のヘッジファンド、(ルネサンス・テクノロジーズ)の一挙手一投足は常に市場のフォローを引き起こします。この1998年から2021年まで年率39%に達したトップ機関は、創業者ジム・シモンズが2024年に亡くなった後も、その四半期のポートフォリオ調整データは投資家が市場の動向を観察する重要な窓口であり続けています。

三大亮点アクション

1. チップ巨頭エヌビディアは、冷遇からコアポジションへ

最も衝撃的な動きはNVDAです。Q1からQ2にかけて、文芸復興のNVIDIAの保有株は110万株から740万株に急増し、**増加率584%で、ポートフォリオの第2位の大口保有株に躍り出ました。興味深いことに、これは株価が上がったからではありません——Q1とQ2の平均価格はほぼ変わらず、126ドル前後です。業界の分析では、Q1の時にファンドはDeepSeekの影響で減少した可能性があり、Q2ではこのパニックが過剰であると判断し、再びポジションを構築することを選択したと考えられています。これは、トップ機関がチップサイクルを理解する深さを反映しています。

2. バフェットも買っていて、彼らも買っている

バークシャー・ハサウェイがQ2にUNH(を買い入れ、ユナイテッドヘルス)が注目を集めています——この株は四半期で48%下落しました。ルネサンスが約135万株を追加購入しましたが、規模はバフェットの500万株以上には遠く及びませんが、ロジックは一致しています：リーディング株が大幅に下落したときに選択的に押し目買いをする。8月中旬時点で、UNHはQ2の底値よりもわずか15%高いだけであり、これは今から追従すればかなりの利益を得られることを意味します。

3. テイクプロフィット戦略:パランティアがポジションを17%削減、ロビンフッドがポジションを31%削減

この2銘柄は依然として上位5つのポートフォリオに入っていますが、レネサンスは狂ったような上昇の後に継続的に減少しています——Palantirは先期に61%上昇しましたが17%カットされ、Robinhoodは125%上昇しましたが31%カットされました。理由は非常に明白です：Palantirは400%(52週間)上昇し、PEは200倍を超えています；RobinhoodのPEは一時71倍に達しました。ファンドの論理は利益を確定し、新しい機会にチップを交換するです。

背後のロジック

文芸復興の操作は、参考にすべき2つの戦略を明らかにしています：

• 利益確定の継続：大幅上昇後に徐々にポジションを減らし、一気に清算しないこと
• 底値でリーダー株を買う：リーダー株が暴落した際に逆に買い増し、流れに乗って売りに出ない

これがトップ機関と個人投資家の操作の違いです。