11月28日 | BTCトレンド分析

コアの見解

現在の価格: $91,100 (11月28日09:00現在) 短期展望：強気の傾向、テクニカル面では短期的な強気の配置とマクロ流動性の期待が反発を支えている 重要なサポート：$90,790（1時間ボリンジャーバンドの下限）、$89,761（多期間移動平均線の収束） 重要な抵抗：$91,837（1時間ボリンジャーバンド上限）、$92,745（4時間ボリンジャーバンド上限）

市場概況

ビットコインは感謝祭後に反発の勢いを継続し、11月23日の安値$84,683から$91,100の範囲に回復し、7日間の上昇率は5.0%に達しました。連邦準備制度の利下げ期待が高まっており（12月の利下げ確率85-90%）、アメリカの流動性環境の改善が主な要因です。また、オンチェーンデータは取引所からの大規模な資金流出を示しており、機関投資家やクジラが引き続き資産を蓄積していることを示唆しています。

テクニカル分析

マルチサイクル信号比較

主要な価格水準の分析

サポートレベルのグラデーション：

• $90,790（最近のサポート）：1時間ボリンジャーバンドの下限
• $89,761（強いサポート）：1時間と4時間のSMA50の収束点
• $87,628（重要なサポート）：SMA200と清算密集ゾーン

レジスタンスレベルのグラデーション：

• $91,837（即時抵抗）：1時間ボリンジャーバンド上限
• $92,745（重要な抵抗）：4時間ボリンジャーバンドの上限
• $93,408（強い抵抗）：日足ボリンジャーバンド中間線/SMA50

デリバティブデータ

ポジション量が24時間で2.39%減少し、レバレッジの冷却と整理の信号を示しています。資金コストは分化しており、バイナンス(+0.0051%)とオーケーコイン(+0.0050%)は強気、バイビット(-0.0037%)は弱気であり、全体として中立的にやや強気です。オプションの最大痛点は$90,000-$100,000にあります。

清算リスク図は、$87,691下で累積ロング清算量が$1.46Bに達し、$94,816上でショート清算量は$1.43Bであり、非対称の下方リスクを示しています。しかし、過去24時間でショート清算が主導($61.6M対$10.9Mロング)であり、短期的な反発を支える要因となっています。 ! ! !

ブロックチェーンデータのインサイト

取引所の準備金が大幅に減少し、11月21日の237.5万BTCから11月27日の183.6万BTCにまで減少し、7日間で約53万BTC（~$35B）の純流出が見られました。11月22日から23日にかけて、大規模な流出が発生し（それぞれ36.9万BTCと16.8万BTC）、機関投資家や巨大なクジラが引き続きビットコインをコールドウォレットに移していることを示しています。

準備金の減少と価格が$84.7Kから$91.3Kに反発する時系列が一致し、"押し目買い"の供給ショックモデルに合致しています。歴史的データによると、日平均流出が10万BTCを超えると、通常1-2週間以内に5-15%の上昇相場を示唆します。

ソーシャル感情分析

Twitter/Xコミュニティは慎重な楽観的感情を示しており、主なストーリーは連邦準備制度の流動性注入とトランプの潜在的な暗号通貨に対する親和的政策に焦点を当てています。著名なアナリストのAsh Cryptoは週次レベルでの強気のダイバージェンスを強調し、Anthony Pomplianoは悲観的な見解に反論し、市場の恐怖がビットコインの反発のシグナルであると考えています。

コミュニティはBTCが$100,000を再テストすることを期待していますが、ベアフラッグパターンや資金調達率が高すぎるリスクについて警告する声もあります。全体として、極度の恐怖感は逆張りの買いシグナルとして解釈されています。

短期取引戦略

上昇シナリオ（確率：高い）

• 入場料:91,019ドル
• 目標:92,745ドル
• ストップロス:$ 90,790
• リスク対報酬比：7.54:1

下落シナリオ（確率：中程度）

• 入場料:91,019ドル
• 目標:89,761ドル
• ストップロス:$ 91,837
• リスク報酬比：1.54:1

まとめ

ビットコインは短期的に低レベルの強気と高レベルの弱気の分化パターンを示していますが、マクロ流動性の期待、オンチェーンのネット流出、デリバティブのデレバレッジが強気に対する強力なサポートを提供しています。重要な観察点は$91,837の抵抗の突破状況であり、突破後の目標は$92,745、$90,790を下回ると$89,761の重要なサポートに注目します。全体的には短期的には強気を傾向としており、中期的には$93,408の日足抵抗の突破状況を観察する必要があります。