暗号市場修正土曜日の朝BTCとETHの深堀り分析

暗号資産市場は真夜中以来、回復の試みから新たな下落圧力へと移行し、決定的な修正段階に入っています。深夜セッションでは97,094で取引されていたBTCは、徐々に強気のサポートを失い、今朝早くには93,955の新たな安値を記録するまで滑り続けました。ETHもほぼ同様の弱さを示し、3,244でオープンした後、徐々に下降し、3,088付近で安定しました。両方の主要資産にわたる同時的な弱さは、市場が現在は売り手によって支配されていることを強調しており、孤立した資産のローテーションやセクター別の乖離を経験しているわけではありません。

BTCの構造を具体的に見ると、価格の動きは買い手が重要な心理的ゾーンを守ろうと繰り返し試みたことを示唆していますが、持続的なモメンタムを生み出すことには失敗しています。この失敗は、安値更新と安値形成に見られるだけでなく、上昇のリトレースメント時における買いボリュームの減少にも反映されています。モメンタム指標は、前の週と比較して強気の力が明確に弱まっていることを示しており、積極的な蓄積から防御的なポジショニングへのシフトを示唆しています。

ETHはほぼ平行の足跡を示していますが、BTCに対してはやや高いボラティリティを持っています。ETHの最近の動きで目立つのは、歴史的に強い需要レベル付近での機関投資家の防御が欠如していることです。以前は、3,180–3,200の地域付近での各下落が意味のある反発を引き起こしていました。しかし今回は、売り圧力が途切れることなく続いており、より大きな市場参加者が価格を支えるために積極的に介入していないことを示唆しています — 少なくとも現時点では。

4時間足チャートにズームアウトすると、2本の連続した強い陰線が全体のセンチメントを形成しています。これらの強い下落バーは、ルーチンの利益確定ではなく、売り手による決定的な行動を示しています。さらに重要なことに、価格はサポートレベルを繰り返しテストし、突破したにもかかわらず、買い手からの大きな反撃を引き起こすことはありませんでした。ボリンジャーバンドが下方に広がっていることは、現在のボラティリティが売りの勢いと一致していること、そして強力なカタリストが出現しない限り、広範なトレンドがさらなる下落を支持していることを確認しています。

この段階で、トレーダーは重要な心理的および技術的現実を認識しなければなりません: 市場は単に売られ過ぎだからといって反転するわけではなく、流動性、需要、マクロ感情の組み合わせが収束したときに反転します。現在、その条件は存在していません。BTCはまだ短期的な重要な移動平均を回復しておらず、ETHは依然として中間範囲の均衡ゾーンを下回って取引されています。デリバティブ市場のセンチメント指標も慎重さを反映しており、資金調達率は熱狂的な強気から中立および軽微なネガティブバイアスに移行しています。

このような背景から、短期取引の論理はトレンドに逆らうよりもより強く一致しています。弱気の状況下での反発波は、積極的に買う招待状というよりも、より有利な価格でショートポジションに入る機会を提供することが一般的です。サポートの確認、モメンタムの回復、ボリュームの拡大を組み合わせて特定される構造的な底が形成されるまで、高い確率のアプローチは押し目を買うのではなく、強気の売りを行うことにあります。

戦略的取引ゾーン

BTC：95,500 – 96,000への技術的な反発は、ショートポジションを開始するための合理的なゾーンを提供します。この範囲は、短期的な抵抗と最近の統合の価値エリアと一致しています。下振れターゲットは94,000 – 93,500にあり、そこでは以前の買い手が価格を守ろうと最後に試みた場所です。93,500を下回ると、流動性ギャップが開き、さらに売りが加速する可能性があります。

ETH: 価格は、3,160 – 3,180の範囲を下回って取引されている限り、脆弱な状態にあります。このレベルは現在、構造的な抵抗の床になった天井として機能しています。反発がこのエリアに触れ、確信を持ってそれを超えない場合、ショートの高確率のエントリー機会を提供する可能性があります。下方延長のターゲットレンジは3,080 – 3,050の間にあり、そこには流動性ゾーンのクラスターがあります。

広い文脈で見ると、現在の環境はパニックを示唆するものではなく、むしろ数週間の上昇拡大の後の技術的リセットを示しています。修正は市場サイクルの自然な要素であり、長期的な蓄積が再開される前に弱い手を振るい落とすことがよくあります。しかし、明確な反転シグナルが現れるまで、底を予測しようとすることは早まったエントリーや不必要な損失を招く可能性があります。

規律あるアプローチが重要です。流れに逆らうのではなく、支配的なトレンドに沿ったトレーダーは、このような局面で最も一貫したリターンを生む傾向があります。忍耐、リスク管理、戦略の遵守は、正確な市場の底を予測することよりもはるかに重要です。

$BTC $ETH