配当株入門：成長を犠牲にせずに安定したキャッシュフローを構築する方法

市場が横ばいで取引されている間に、一貫したリターンを得る方法を探していますか？配当株があなたの答えかもしれません。貯蓄アカウントに眠っている受動的な現金とは異なり、配当株は定期的な支払いと資本の増価の可能性の両方を提供します。知っておくべきすべてを分解しましょう。

配当株とは何ですか？

配当株は、企業が利益の一部を定期的に株主に配分する株式です。これは基本的に企業が言っていることです：“ねえ、私たちは今年良い利益を上げたよ、あなたの取り分はこちらです。”

重要な点は？ 配当は実際の利益から来るものであり、無から生まれるものではありません。 企業は配当を印刷することはできません—それを裏付ける真の利益が必要です。

実例: ABC Corpは6月30日に1.75バーツ/株の配当を発表しました。10,000株を保有し、配当日まで保持すれば、17,500バーツ(税引前)を手に入れます。簡単な計算です。

配当の種類 (現金とは限らない)

###現金配当金 (Most Common) お金があなたのアカウントに入ります。シンプルです。通常、10%の税金がかかります。

###株式配当 会社は現金の代わりに新株を発行します。株価が希薄化することに気づくまで、クールに聞こえます。利点は？追加の支払いなしでより多くの株を手に入れることができます。

タイミングも重要です

• 年次配当: 利益が確定した後に年に一度の大きな支払い
• 中間配当金: 安定的なcompanies(のための)common年度中の追加支払い

実際に重要な3つの指標

1.配当性向

株主に実際に還元される利益の割合。それを計算してください:

配当性向=1株当たり(Dividend÷Share) ×100当たり利益

例：会社Aは1株あたり3.28バーツを稼ぎますが、配当として4.72バーツを支払います = 143% の配当性向。赤信号？もしかしたら彼らは準備金を使用しているかもしれません。

2.配当利回り

あなたの実際の投資利益率です。これは購入価格に基づいて変わります。

利回り=株式Price( ×100÷配当)Annual

ここでタイミングが失敗するのは: 最高価格で3%の配当株を購入する？実際のリターンは低下します。下落時に購入する？配当が5-6%に跳ね上がります。

3. 配当ポリシー

会社には計画がありますか？PTTは利益の≥25%を支払うことを約束しています。INTUCHは子会社の配当を100%支払います。一貫性が全てです。

配当株トラップ (とその回避方法)

高配当利回りは素晴らしく聞こえますが、溶ける氷の塊を持っていることに気づくと、状況は変わります。これは災害の公式です:

1. 会社は持続不可能なほど高い配当を支払います (60-earnings)の70%
2. 株価が叩かれる (市場は配当を織り込む)
3. 減価する資産を保有しているだけで、5%の利回りを得ることができる
4. 最終的に配当が減少し、株価がさらに暴落する

プロの動き: 以下の条件を持つ会社を探してください:

• 一貫した3-5年の配当履歴
• 妥当なペイアウト率(30-50%range)
• 実際の利益成長、ただの停滞ではなく
• インフレを上回る利回り (現在 2-3%+)

実際に配当株を買う方法

ステップ 1: ブローカーアカウントを開く

標準プロセス—ID、銀行口座、申請書。1〜5営業日かかります。

ハック: すぐにe配当サービスにサインアップして、支払いが自動的にあなたのアカウントに振り込まれるようにしましょう。

ステップ 2: アカウントに資金を追加する

現金を移動させれば、取引の準備が整います。

ステップ3: 宿題をする

何かを購入する前に、次のことを確認してください:

• 5年間の収益トレンド (は成長しているか安定しているか？)
• 支払履歴 (一貫した支払者ですか？)
• 利回り対市場平均(これはバリュートラップですか？)
• 株価 vs. 52週の範囲 (過大評価されているのか、それとも打ちひしがれているのか？)

ステップ4: エントリーのタイミングを計る

市場の効率性についてのポイントは、配当が発表されると、株価がほぼ即座に調整されるということです。利益発表の前に購入し、後ではありません。 株価が10-15%下落すると、配当利回りが再び魅力的に見える時です。

ステップ5: XD日まで保持する

XD = 配当落ち日。 XD日以前に購入 = 配当を受け取る。XD日以降に購入 = 受け取らない。シンプル。

その後、支払いがあなたのアカウント(に届くまで約1ヶ月待ってください。10%の税金を差し引いた)。

一般的な間違い (この人にならないで )

❌ 利回りを追い求める: その8%の利回り？おそらく持続不可能です。3年間の履歴を確認してください。

❌ ファンダメンタルズを無視する: 高配当は沈む船を救うことはできません。利益の質を確認してください。

❌ タイミングが悪い: 配当発表後の購入 = 既に価格に織り込まれた利回りに対して過剰に支払う。

❌ 分散投資なし: 1つのセクターの5つの配当株 = レバレッジ、安全性ではなく。

ボトムライン

配当株は受動的収入ではなく、オプショナリティのある能動的収入です。 定期的なキャッシュフローを得ながら成長へのエクスポージャーを維持します。しかし、賢くプレイする必要があります:

• 実際の収益がある企業を選ぶ(ゾンビ企業ではない)
• 実績のある企業から3-5%の配当を目指す
• 価格が下がったときに購入し、発表後ではない
• 小さな配当を再投資するか、より良い価格で新しいエントリーに使用する

最高の配当ポートフォリオは、最も高い配当を支払うものではありません。それは、あなたが夜に眠ることを許しながら静かに複利を生むものです。