深夜の時間帯、一つの心を痛めるニュースが静寂を破った。杭州のフォロワーが、3ヶ月の学習を経て、ある晩に5000元の元本を全て失ってしまった。このケースは、特にレバレッジを加えた場合の全資金取引の巨大なリスクを浮き彫りにしている。

取引記録を分析した後、問題はすぐに明らかになった：4800元の元本がすべて投入されており、最も基本的なストップロスさえ設定されていなかった。このような行為は、崖の縁で踊っているようなものであり、ほんの少しのミスが壊滅的な結果を引き起こす可能性がある。

フルマージン取引自体は恐ろしいものではありませんが、全資金を投入してレバレッジをかけることは、ブレーキのないバイクで高速道路を走るのと同じです。市場が逆転すると、強制ロスカットの速度は逐次マージン取引よりもはるかに速くなります。多くの人が失敗の原因を高すぎるレバレッジに帰していますが、真の問題は過剰なポジションにあります。

800元の元本を例にとると、750元を全額にして5倍のレバレッジをかけると、市場が6%逆転した時点でロスカットになります。それに対して、75元だけを使って5倍のレバレッジをかけると、市場は86.7%の変動が必要で、全額の損失を被ることになります。リスク耐性はほぼ12倍の差があります。あの杭州の投資者は元本の96%を賭けて、小幅な調整に対して自然と対処できなくなりました。

5年間の市場探索の結果、私は「全倉不死」の3つの原則をまとめました。昨年の下半期、これらの原則に従ったことで、元本を守るだけでなく、アカウントは80%の浮動利益を達成しました：

1. ポジション管理：取引ごとに資本金の7%のみを使用します。例えば、5000元の資本金のアカウントでは、一度の取引で最大350元投入できます。たとえストップロスが発動しても、最大損失はわずか24.5元であり、全体の資本金への影響はほとんどありません。

2. ロスカットの設定：テクニカル分析であれ心理的期待であれ、各取引ごとに明確なロスカットポイントを設定する必要があります。これは資金を守るための最後の防衛線です。

3. リスク管理：常に市場の動向に注意を払い、適時に戦略を調整すること。単一の見解に縛られず、柔軟に対応する能力を維持する。

取引市場では、元本を守ることが高いリターンを追求することよりも重要です。生き残っているプレイヤーだけがゲームを続ける機会があります。適度なポジション管理と厳格なリスク管理は、この不確実性に満ちた市場で長期的に生き残るための鍵です。