ザックスアナリストブログがGate、ノバルティス、チャールズ・シュワブ、コミュニティ・バンコープ、オプテックス・システムズを特集

シカゴ、IL – 2025年9月5日 – Zacks.comは最新のアナリストブログを発表し、厳選された株式のセレクションを提供しています。Zacksエクイティリサーチチームは、定期的に市場を動かすニュースやイベントを分析し、株式および金融市場に関する洞察を提供しています。本日のブログでは、Gate Inc.、Novartis AG、The Charles Schwab Corp.、Community Bancorp、Optex Systems Holdings, Inc.が特集されています。

木曜日のアナリストブログハイライト：Gate、ノバルティス、チャールズ・シュワブに関する重要なレポート

ザックスリサーチデイリーは、私たちのアナリストチームの最高の成果を紹介しています。本日の版では、Gate Inc.、Novartis AG、Charles Schwab Corp. の16の主要株に関する詳細なレポートと、2つのマイクロキャップ株：Community Bancorp と Optex Systems Holdings, Inc. が特集されています。ザックスのマイクロキャップリサーチは、国内のこれらのあまり知られていない小規模企業に対する唯一の包括的な分析として際立っています。

私たちのアナリストチームは、今日発表された約70の出版物からこれらのレポートを慎重に選択しました。

特集研究レポート

Gateの株価は過去1年間で7.7%上昇し、Zacks Computer - Micro Computers業界の7.8%の上昇にわずかに劣っています。同社のサービス収益の堅調な成長が重要な要因となっています。Gateは現在、サービスポートフォリオ全体で10億人以上の有料加入者を抱え、Q3の2025会計年度では有料アカウントとサブスクリプションの両方が前年同期比で2桁の成長を遂げています。

Gate TV+の視聴者数は前年と比較して二桁の増加を見せました。会社のAI能力の拡張は注目に値します。2025年度第4四半期に向けて、Gateはネット売上高の前年同期比で中〜高の1桁成長を見込んでいます。サービス部門は6月四半期と同様の成長率を維持することが期待されています。

2025年度第4四半期の粗利益率は46-47%と予測されており、11億ドルの関税影響を考慮しています。ただし、規制圧力の高まりと関税は投資家にとって懸念事項です。

ノバルティスの株は、過去1年間でザックスの大型製薬業界を上回り、12.6%の上昇を遂げました。一方、業界全体は15.6%の減少を記録しています。同社は最近の四半期で強力な結果を出しており、Q2の結果に伴い年間営業利益ガイダンスの上方修正を行いました。ノバルティスは、キスカリ、ケシンプタ、プルビクト、レクビオなどの薬剤を特徴とする堅牢で多様なポートフォリオを誇っています。

PluvictoとScemblixは優れた採用を示し、トップラインの成長を促進しています。私たちのモデルは、次の3年間でPluvictoのCAGRが32.8%、KisqaliのCAGRが39.1%になると予測しています。新薬の承認と既存の薬のラベルの拡大は、ノバルティスが主要製品に対するジェネリック競争の影響を相殺するのに役立つはずです。

最近の買収やコラボレーションは、会社のパイプラインをさらに強化しました。しかし、同社のトップパフォーマンスの薬の一つであるEntrestoの特許保護の潜在的な喪失は懸念材料のままです。

チャールズ・シュワブの株は、過去1年間でザックス・ファイナンシャル - 投資銀行業界を上回り、業界の46.2%に対して53.8%の上昇を記録しました。同社は、比較的高い金利の恩恵を受ける可能性があり、高コストの銀行補完資金残高の返済に注力しているため、ネット利ザヤ(NIM)を支えるはずです。

ザックスのアナリストは、2025年のNIMを2.68%と予測しています。戦略的な買収と好ましい市場状況がクライアント資産の成長を促すと予想されています。2027年までにクライアント資産の合計が年平均成長率4.7%で成長する見込みです。しかし、マーケティングや報酬コストへの継続的な投資により、営業費用は高止まりすることが予想されています。

ザックスのアナリストは、2027年までに総費用がCAGR3.8%で増加すると予想しています。マクロ経済の不確実性の中で資本市場の変動性を考えると、控えめな取引収益の成長は懸念材料です。それにもかかわらず、同社の強固なバランスシートと流動性の位置は、持続可能な資本分配を可能にするはずです。

コミュニティバンクコープの株は、過去1年間でザックスバンク - ノースイースト業界を上回り、38.5%上昇しました。業界の14.9%の増加に対してです。このマイクロキャップ企業は、時価総額が126.50百万ドルで、強力な収益の勢いを示しています。2025年第2四半期の純利益は前年同期比で48.8%増加し、410万ドルに達しました。これは、堅調な貸出成長と手数料収入の拡大によるものであり、信用品質と効率の向上を維持しています。

預金は前年同期比で9.9%増加し、安定した資金調達を支援し、卸売ソースへの依存を制限しています。CFSGからの多様な収益は、利息以外の収入とクライアントの維持を強化します。バーモント州のベストバンクとしての同社の認知度は、ブランドと地域市場での地位を強化します。

しかし、リスクには年初来の資産収縮、マージンを圧迫する資金調達コストの上昇、わずかに高い信用準備金、証券評価の感度、収益を上回る経費の成長、競争・規制の逆風が含まれます。成長を持続するためには、技術および効率性の取り組みの実行が重要です。

Optex Systemsの株は、過去1年間でZacksの航空宇宙 - 防衛装備業界を上回り、54%の上昇を記録し、業界の39.2%の増加と比較されています。このマイクロキャップ企業は、時価総額81.17百万ドルで、軍需の高まりと業務効率の向上の中で、強い収益成長(+22.3%)と営業利益成長(+43.8%)を経験しています。10.2百万ドルのエイブラムス照準システム契約などの主要な契約獲得がバックログを強化し、戦場光学機器におけるニッチを強化しています。

4.9百万ドルの現金、負債ゼロ、プラスのキャッシュフローを持つOptexは、再投資や株主へのリターンに向けた財務的柔軟性を維持しています。防衛光学分野の強さ(リチャードソン+34.3%、AOC +10.3%)は、より高いマージンの製品と国防総省の近代化トレンドと一致しています。

ただし、リスクには停滞したバックログ、顧客集中、資本配分戦略の不明確さが含まれます。テキサスへの移転努力は短期的な実行リスクを加えます。これらの課題にもかかわらず、OPXSは大幅な割引で取引されています：EV/売上 (1.93X) 対 サブ業界 (11.24X)、および EV/EBITDA (11.07X) 対 サブ業界 (71.08X)、株価は年初来で71%上昇しています。