効率的フロンティア。現代金融の重要な概念。ノーベル賞受賞者ハリー・マコウィッツによって提唱された。与えられたリスクに対して最大のリターンを実現する最良のポートフォリオを表しています。

これは多様化のための強力なツールです。過去のデータを使用しています。未来に対しては必ずしも信頼できるわけではないようです。しかし、リターンとリスクのバランスを見つけるのに役立ちます。

投資家たちはそれを多く利用しています。それはリスク耐性に応じて調整することを可能にします。より多くの分散、リスクの低減。理論上は少なくとも。

モデルポートフォリオを構築するために使用します。リバランスも。リスクに対してリターンが低下し始めるときに見るためにも。便利です。

しかし注意してください。これはリターンの正規分布を前提としています。最近は必ずしもそうではありません。少し驚きです。

簡単に言えば、ポートフォリオ管理において基本的なものになってしまった。管理者たちはそれを愛している。完璧ではないにしても、それは非常に便利である。