通貨市場の変動：経済報告と中央銀行の決定がドルとユーロに影響を与える

木曜日に、世界の通貨の状況が顕著な変化を経験し、ドル指数は0.28%の減少を示しました。この動きは、予想外の米国の経済データとユーロの強化に主に影響されており、経済指標と中央銀行の政策の複雑な相互作用を反映しています。

米国経済データが市場を驚かせる

木曜日の経済報告は多くの人を驚かせました。アメリカの週間失業保険申請件数が予想外に3.75年ぶりの高水準である263,000に急増し、235,000への減少が期待されていたのとは対照的です。この動向は、連邦準備制度理事会の意思決定において重要な要素である労働市場の潜在的な弱体化を示唆しています。

同時に、8月の消費者物価指数(CPI)のデータは期待通りに一致しました。CPIは前年同月比で2.7%から2.9%に上昇し、コアCPI(食料とエネルギーを除く)は前年同月比で3.1%のままでした。

連邦準備制度の行動への期待が高まる

これらの経済指標は、今後の連邦公開市場委員会(FOMC)会議に対する市場の期待を固めました。アナリストは現在、最低25ベーシスポイントの利下げを予想しており、一部はさらに攻撃的な50ベーシスポイントの削減の可能性を考慮しています。

差し迫った会議を超えて、市場予測は年末までにさらなる利下げの高い可能性を示唆しています。現在の推定では、12月までに連邦基金金利が73ベーシスポイント削減され、現在の4.33%から3.60%に低下する可能性があります。

欧州中央銀行(ECB)は堅調に推移

大西洋を越えて、欧州中央銀行(ECB)は現在の金利を維持し、この決定は大方予想されていました。しかし、ECBが2025年のユーロ圏GDP予測を上方修正したことは、市場参加者の注目を集めました。

ECB総裁ラガルドのコメントはユーロをさらに強化しました。彼女はユーロ圏の成長リスクが現在よりバランスが取れていることを示し、脱デフレ過程の終わりを宣言し、ECBの利下げサイクルの潜在的な結論を示唆しました。

地政学的緊張が複雑さを加える

通貨市場は、ヨーロッパでの地政学的リスクの増加にも対応しています。ポーランドがウクライナへのロシアの空爆中にドローンを撃墜したことを含む最近の出来事は、市場にさらなるボラティリティをもたらしました。

貴金属は地球規模の動向に反応する

貴金属市場は、その日の経済および地政学的な動向を反映した。金価格はECBの決定とラガルドのコメントを受けて若干の圧力に直面した。しかし、予期しない米国の失業保険申請データと継続する地政学的緊張がいくらかの支持を提供した。

一方、銀はECBの改善されたユーロ圏GDP予測に力を得ており、これは工業金属の需要にとって良い兆しです。

通貨と貴金属市場は、経済データ、中央銀行の政策、地政学的イベントの複雑なネットワークに影響され続けています。主要な中央銀行の会議が近づき、継続中の世界的な緊張をナビゲートする中、市場参加者は警戒を怠らず、このダイナミックな環境で戦略を調整する準備を整えています。