現在、バンガード・ウェリントン・アドミラル (VWENX)は強力なミューチュアルファンドの選択肢ですか？

もしあなたがアロケーションバランスファンドを掘り下げているなら、バンガードウェリントンアドミラル(VWENX)が目を引くかもしれません。これは、サイズ、コスト、過去のパフォーマンスなど、さまざまな予測要因に基づいて、ザックスミューチュアルファンドランクの1 (強い買い)を持っています - ただし、私はこれらのランキングシステムはやや単純すぎると常に感じています。

目的

VWENXは多くのアロケーションバランス型ミューチュアルファンドの中に位置し、株式、債券、現金に投資することを目指しています。投資家は通常、これらのファンドを使って多様化されたポートフォリオを構築したり、コアホールディングとして利用します。個人的には、若い投資家には少し保守的すぎると感じますが、安定性を求める人々にはその目的を果たしています。

ファンド/マネージャーの歴史

バンガード・グループは、ペンシルベニア州マルバーンからVWENXを運営しています。このファンドは2001年5月にデビューし、約1003.4億ドルの資産を蓄積しています - かなりの余裕資金です。ローレン・モランは2017年1月以来このファンドを管理していますが、私はそのような巨大な機関で、どれだけ個々のマネージャーが本当に影響を持っているのか疑問に思います。

パフォーマンス

ファンドは5年間の年率リターンが8.63%を達成し、同業者の中で上位3分の1に入っています。3年間のリターンは6.18%で、こちらも上位3分の1です。特別なものではありませんが、このカテゴリーでは確かに尊敬に値します。

注目すべき点 - これらのリターンはすべての費用を反映していません。隠れた手数料があれば、これらの数字はさらに下がり、販売手数料も含まれていません。金融業界は、真のコスト影響を隠しながら、手数料前のパフォーマンスを誇示するのが好きです。

ファンドの標準偏差は3年間で11.96%、カテゴリー平均の13.33%に対してです。5年間では12.66%、14.15%に対してです。翻訳すると、これは同業他社に比べてボラティリティが低く、神経質な投資家にとっては評価されるでしょう。

リスク要因

5年のベータが0.68のVWENXは、広範な市場ほど激しく動くことはないでしょう。しかし、-2.43のネガティブアルファは、リスク調整後にベンチマークリターンを上回るのにマネージャーが苦労していることを示唆しています。私は常にこれを懸念してきました - なぜパフォーマンスが劣るアクティブマネジメントにお金を払うのか？

経費

少なくとも手数料は妥当です。VWENXはノーロードで、経費率は0.17%で、カテゴリー平均の0.87%と比較されます。最低初期投資額は$50,000で、以降の投資は$1です。

アドバイザーフィーはこれらの計算に含まれていません - パフォーマンスを現実よりも良く見せるための別の業界のトリックです。

ボトムライン

全体として、VWENXは堅実なパフォーマンス、平均以下のボラティリティ、低い手数料を通じて高いザックスランクを得ています。バランスを求める保守的な投資家にとって、検討する価値があります。

しかし、ファンドランキングを盲目的に追従することには注意が必要です。金融業界は、平凡な製品を優れたものとしてマーケティングするのが得意です。常に自分のリスク許容度、投資期間、そしてこのアクティブ運用オプションよりもパッシブインデックスアプローチの方が自分に合うかどうかを考慮してください。