ウォーレン・バフェットが2026年1月1日にバークシャー・ハサウェイのCEOを退任するというニュースは、市場の広範な関心を引き起こしました。彼は引き続き会長を務めますが、これによりバークシャーの株式取引戦略を直接操ることはなくなります。しかし、私たちは彼の取引から今後数ヶ月間にわたって洞察を得ることができるでしょう。2025年第2四半期、バフェットは11四半期連続で純売り手となり、今回は6つの株を売却しました。その中の1つは依然として良い選択肢かもしれません。

第2四半期に、バフェットはバークシャーのアップルにおける持株を約6.7%削減しました。2024年第4四半期と2025年第1四半期にはアップル株を売却しませんでしたが、それ以前の4四半期の間に、彼はこのiPhone製造業者の持株を大幅に減少させました。バンク・オブ・アメリカに関しては、2024年中旬以来、彼は徐々に株式を売却しており、第2四半期には約2310万株を売却しました。この傾向は明らかです。

パーセンテージで見ると、バフェットの第二四半期の最大の売却はチャーター・コミュニケーションズの持ち株で、彼は46.5％の株式を削減しました。一方、ダビタとフォーミュラ・ワン・グループ（NASDAQ: FWON.K）については、彼は持株をわずかに減らしました。彼はT-Mobile USの持株から完全に撤退しました。この無線通信会社は、2020年第三四半期に購入されたものです。

時間が経つにつれて、Appleはますます輝きを増している。バフェットはかつてこの会社を非常に好んでいたが、持株を減らすのは理にかなっている。この株は一時、バークシャー全体のポートフォリオの約半分を占めていた。しかし、大量に売却した後でも、Appleは依然としてその一部であり、投資ポートフォリオの22.5%を占めている。一方で、今はむしろAppleがさらに買う価値があるように見える。

アップル社の第2四半期の売上高は前年同期比で10%増加し、6月の四半期での最高記録を達成しました。同時に、サービスの売上高も歴史的な最高値に達しました。以前、Appleを悩ませていた潜在的な脅威も消えました。アメリカの地方裁判所の裁判官アミット・メータは2024年8月に、アルファベットのGoogle事業が検索分野において違法であると裁定し、GoogleがiPhoneのデフォルト検索エンジンになるためにAppleに巨額の費用を支払う懸念を引き起こしました。しかし、この合意は最近の裁判所の判決の後、もはや脅威ではなくなりました。

投資家はアップルの将来の成長に対してより大きな期待を持っています。噂によると、アップルは2026年に折りたたみ式iPhoneを発売する計画があり、ほぼ確実にスマートグラスの開発を進めています。これはAppleにとって無視できない市場です。

Appleを「深く考えずに購入できる」と呼べるかどうかについては議論ができます。現在のPERは30.7で、比較的高いです。最近発表されたVision Proの混合現実ヘッドセットは、Apple Intelligence機能が期待通りに成功していないようですし、新しい折りたたみ式iPhoneやスマートグラスも期待通りに機能しないかもしれません。しかし、iPhoneとその忠実な顧客群によって形成された巨大なエコシステムは、確かにAppleの高評価を支えています。私個人としては、折りたたみスマートフォンとスマートグラス市場への登場がユーザーを驚かせると思います。

アップルを「無脳買い」と呼ぶのは少し大げさかもしれませんが、私はそれが長期投資家にとって良い選択肢であると考えています。バフェットもそう思うかもしれません。

投資をする前に、注意すべき点があります。この文章は投資アドバイスを構成するものではありませんが、現在の業界の主流な提案ではAppleは現時点で最も購入する価値のある株の一つには挙げられていません。複数の評判の良い分析チームは、将来に大きなリターンをもたらす可能性のある他の10銘柄を推薦し、その分析の信頼性を裏付けるために歴史的なリターンデータを提供しています。

要するに、投資の決定をする前には十分な研究を行い、既存の情報を多方面から考慮する必要があります。市場の未知の変数は常に存在し、慎重に行動することが最良です。 🌟