あなたは考えたことがありますか？1週間でS&P 500指数が大きな下落を14%記録した場合、統計的に言えば、このような事件は本来14,000年に1回しか発生しないということを意味しますか？この「標準偏差」または「シグマ」の計算は、市場の変動が予測に完全に従っていないことを認識させます。

私の最近のビデオでは、この市場変動の「シグマ」値をどのように計算するかを詳しく解説し、VIXを週ごとのシグマ指標に変換しました。異なる統計手法に基づくと、その変動は約5シグマレベルであり、これは厳密に数学モデルに従えば、人間の寿命の中で、さらには数世代の間に一度しか起こり得ないことを意味します。しかし、金融市場では状況が異なります。市場は社会的性質を持つ現象であり、物理科学ではあまり見られない「ランダム性」に満ちています。

ナシーム・タレブが2007年に出版した『ブラック・スワン』はこの点を指摘し、市場における大きな変動のランダム性が以前の理解を大きく超えていることを明らかにしました。マンデルブロの『市場の異常行動』は再び市場の複雑性と不規則性を強調し、私たちに市場の変動についてより深い理解をもたらしました。

これらの考え方に触発されて、市場の変動性は実際には数百万の感情的な人間によって推進されていることに気づきました。彼らは価格の変動が極端な時には特に理性的に振る舞うことはありません。ウォール街のもう一つの大きな誤りは、リスクを測定するために標準偏差に過度に依存し、市場の大きな変動の実際の頻度を無視していることです。

では、市場の極端な変動に直面したとき、私たちはどのように対処すればよいのでしょうか？先週の市場の「大きな下落」に対してショートポジションを準備できなかったものの、手元にはいくつかの良い株があり、良い価格帯にあります。恐慌が襲ってきたときに盲目的に売却することはなく、好きな株を保持しました。また、S&Pの変動からのチャンスを捉えて、非常に期待している株をいくつか購入し、NASDAQ 100のレバレッジETFにも投資しました。迅速なリターンを期待しています。

Kim Cookは彼のTAZR Traderサービスで会員に発信した買い警告の中で、市場の変動期間中に株を購入する重要なタイミングを強調しました。どのような変動性の背景でも、現金と買い物リストを持つことは合理的な戦略であり、市場が正常に戻ったときに迅速に機会をつかむことができます。

しかし、市場の変動についてこれほど詳細な数学的解析を行っても、実際に市場の底を捉えるには迅速な行動が必要です。なぜなら、市場が底を打って反発すると、価格が迅速に5%上昇する可能性が高いからです。

市場の変動性に対して、私たちは興奮と不安の感情が共存することに常に備える必要があります。なぜなら、極端な変動は珍しいものではなく、市場の常態だからです。

市場における極端な変動についてどう思いますか？または、あなたの投資経験に関連する何か話がありますか？ぜひコメントで私たちと共有してください。