最近、半導体機器の供給業者ASML、Applied Materials、Lam Researchは、NvidiaとIntelの協力プロトコルのためにフォローを受けています。なぜこれらの企業はこの協力プロトコルの中でこれほど重要になったのでしょうか？

まず、NvidiaとIntelの協力はAIインフラの構築を推進することを目的としており、これは世界規模での半導体製造への投資を必要とします。この協力は、データセンターやパーソナルコンピューティングの分野の発展を高めるだけでなく、業界全体の先進機器への需要を引き起こします。

NvidiaはIntelを選択してAIアプリケーションソリューションをカスタマイズし、Intelのx86システムチップとNvidiaのRTX GPUチップを組み合わせる計画を立てており、これによりパーソナルコンピューティングの境界が広がります。このニュースが発表された後、半導体機器会社のASML、Applied Materials、Lam Researchの株価が一斉に上昇しました。これらの企業は生産プロセスにおいて欠かせない役割を果たしています。

現代のチップ生産は多くの段階を含み、NvidiaはSynopsysなどの企業の専有ツールや電子設計自動化ソフトウェアを使用してチップを設計し、その後、台積電のようなファウンドリに製造を委託します。これらのファウンドリでは、Applied Materials、Lam Research、ASMLが製造した高度な設備がシリコンウエハーを工学的な奇跡に変える重要な段階となっています。

例えば、Applied Materialsは材料堆積に特化しており、特に外延成長と呼ばれるプロセスを用いて、シリコンウエハ上に結晶薄膜を堆積し成長させ、デバイスの基礎層を構築します。Lam Researchのエッチングシステムは露出した領域から材料を除去し、3D回路パターンを形成します。ASMLはその深紫外線および極紫外線露光装置を使用して、マイクロチップ構造を層ごとに構築しており、これらの機械の精度はナノレベルであり、チップ製造プロセスにおける重要な技術です。

すべてのデバイスメーカーの中で、ASMLの極紫外（EUV）マシンは特に際立っています。なぜなら、それらは3ナノメートル未満のノードを実現でき、1つのチップに数十億のトランジスタを収容できるからです。さらに進んだEXEプラットフォームは、2ナノメートルのロジックノードを実現し、高容量の製造をさらに効率的にしています。ASMLの販売は主にDUVマシンが中心ですが、EUV技術の需要は着実に増加しています。

投資家にとって、機器メーカーは良い機会を提供します。 バリュエーションに基づくと、ASML、Lam Research、Applied Materialsは現在、NvidiaやBroadcomよりも魅力的なバリュエーションとなっています。 さらに、これらの企業は、ASMLとLam Researchに0.8%、Applied Materialsに1%などの少額の配当を提供しています。

チップ設計会社であるNvidiaやBroadcomが業界のスターである一方で、デバイス供給業者が全体のバリューチェーンにおいて果たす重要な役割を見落としてはいけません。彼らがいなければ、ファウンドリは複雑な注文を完了することができません。したがって、明らかなスター企業にだけ注目するのではなく、AIポートフォリオにデバイス供給業者を組み込むことを検討するのは良い選択かもしれません。この投資戦略についてどう思いますか？コメントでのディスカッションを歓迎します！ 😊