注文流動性とは何か？取引における「水流」を深く解析する

流動性、この言葉は取引分析でよく見られますが、その本質を真に理解している人はほとんどいません。トレーダーとして、流動性の概念は表面的に見えるよりもはるかに複雑で、市場の"水流"のように、価格の動向を決定します。

流動性本質的には、資産が迅速かつ低コストで現金に変換できるかどうかを測る指標です。高流動性市場では、売買双方が多く、取引が活発で、価格変動が少なく、売買スプレッドが狭いです。一方、低流動性市場では、取引が困難で、変動が激しく、スプレッドが大きいです。

技術チャートを描く際、私は特に長期間触れられていない重要なピボットポイントに注目します。なぜなら、これらの位置には多くのストップロス注文が隠れていることが多いからです。想像してみてください、価格が継続的に低い高値を更新しているとき、これらの未達の高点の上に大量のショートストップロス注文が蓄積されています。一旦価格が突破すると、これらのストップロスが発動され、大量の買い需要が生まれます。

価格はなぜ常にこれらの流動性領域を探すのでしょうか？それは簡単です。大口資金は大規模な取引を完了するために流動性を必要とします。価格が高値を超えたとき、2つのタイプの買い注文が発生します：

1. 空売りのストップロスまたは強制決済注文
2. トレーダーの買い注文を突破する

その後、通常2つの状況が発生します：一つは取引量が爆発して空売り圧迫を形成し、価格が大幅に上昇する場合；もう一つは、意図的な誘導で、価格がすぐに反転して下落し、典型的なスイング失敗パターンを形成する場合です。

例えば、ビットコインが2万ドルの歴史的高値を突破したとき、大量の買いが価格を急上昇させ、今までその水準を再テストしていません。これが流動性の力の現れです。

安値も同様です。未到達の安値の下に大量の買いポジションのストップロスが蓄積されており、一旦突破されると、売り圧力が迅速に解放されます。

私は注文とK線を単なる「サポート」や「レジスタンス」ではなく、一つの川のように見る方が好きです。注文の流動性は需要と供給の変化によって流れます。このことを理解することで、市場でより有利なポジションを取ることができます。

この視点は私に市場についてより深い理解をもたらしました。おそらく、混沌とした市場の中であなたが方向を見つけるのにも役立つでしょう。