アービトラージ暗号通貨: 隠された真実

暗号通貨のアービトラージは、すべてのレベルのトレーダーを「リスクなし」の収益の約束で惹きつけます。多くの初心者が取引所間での資金の「回転」についての伝説を聞いたことがありますが、実際にそれを実現できた人はほとんどいません。これらの美しい約束の背後に何があるのか、一緒に見ていきましょう。

裸のアービトラージの本質

要するに、アービトラージとは、他の市場で有利な価格で即座に再販する目的で資産を購入することです。例えば、ここで$1500 でイーサリアムを購入し、そこでも$1600 で販売しました。簡単に聞こえますが、現実はもっと複雑です。

主な機能:

• 低リスク: 理論的には。しかし、価格が変わる前に取引を完了できた場合のみ。
• 速度: 秒単位でカウントされるため、自動化なしでは対処できません。
• 大きなボリューム: マージンは通常わずかで(5-10%)を超えることはほとんどないため、かなりの額が必要です。

アービトラージは、異なる取引所間の価格差から生じます。各取引ペアと取引所は、独自の需給バランスを持つ別々の市場です。

黄金時代はすでに過ぎ去った

かつてアービトラージは一般のトレーダーにとって楽園でした。取引所間のBTCの価格差は数十パーセントに達することがありました：

• 2017年、アフリカの取引所ではビットコインが世界市場より87%高く取引されていました。
• 日本市場は長年にわたり、世界価格に対してプレミアムを維持してきました。
• 韓国の「キムチ賞」は多くのアービトラージャーを裕福にしました。

私はアービトラージの1ラウンドで15-20%を稼げた時代を覚えています。しかし今では、ほとんどの利益はミリ秒でギャップに反応するボットやプロのマーケットメーカーに奪われています。

アービトラージの種類とその難易度

• 取引所内: 最も簡単な方法は、同じプラットフォームで異なるペアを取引することです。
• アービトラージ: 難しい — 異なる取引所にアカウントが必要で、送金に時間がかかります。
• 国際的: 最も複雑 — 異なる法域と通貨との取引を必要とします。

P2Pアービトラージが別途強調されており、P2P取引における市場価格と契約価格の違いを利用することができます。多くの人々は、便利な引き出し方法やKYCなしでの取引に対してプレミアムを支払う用意があります。

アービトラージのバンドル: 見た目ほど簡単ではない

実際には、アービトラージャーは「バンドル」を使用します。これは価格差で利益を得るための一連のアクションです。最も単純なバンドルは以下のようになります:

1. P2PプラットフォームでXの価格でETHを購入する
2. 他の取引所のウォレットに出金する
3. Yの価格で売る

しかし、より一般的には、バンドルには10以上の中間ステップ、さまざまな通貨、およびプラットフォームが含まれます。そして、主な問題はその短期性です。バンドルが公開されると、価格のギャップはすぐに縮小します。

ツール：無料から危険まで

アービトラージの機会を探すために使用されるのは:

• データアグリゲーター (Cryptorank、Coinmarketcap)
• 専門のスキャナー (Coingapp, アービトラージツール)
• シグナルのTГチャンネル(は古い情報が多い)

しかし、自動化されたソリューションには注意が必要です。多くはあなたの資金へのアクセスを要求し、これはお金を失う直接的なリスクです。

合法性と登録

アービトラージは取引所のルールを守る限り合法です。主な問題は、マネーロンダリングの潜在的な告発であるため、資金の出所を証明する証拠を持つことが重要です。

効果的なアービトラージには、複数の取引所でのアカウントが必要であり、しばしば完全な認証が求められます。これは、ニッチ市場への参入に追加の障壁を作ります。

アービトラージはもはや以前のような金鉱ではありません。今日では、深い知識、技術的スキル、そしてかなりの資本を必要とする複雑で競争の激しいビジネスです。アービトラージで簡単なお金を得るという物語の大半は過去のものとなり、現在ではこのニッチをプロフェッショナルやアルゴリズムが占めています。