トランプ前大統領が深夜に中国との貿易戦争継続を示唆し、表面上の平穏を打ち破りました。この発言を受け、世界金融市場は大打撃を受け、ビットコインとイーサリアムは暴落、アルトコインは急落しました。IoTXのようなゼロ価格になるコインまで出現し、レバレッジ取引では1.5倍でさえ全滅状態に陥りました。ロング勢は壊滅的な打撃を受け、仮想通貨市場は血の海と化しました。長期の安定相場で、3月12日や5月19日の暴落を経験していない新旧の投資家たちは、市場から厳しい教訓を受けることになりました。

市場データを見ると、FTXの暴落時の清算額は16億ドル、3月12日は20億ドル、5月19日は50億ドルでしたが、今回は191.6億ドルに達しました。10月11日の今日、これは仮想通貨史上最大の清算イベントとなり、2020年3月のコロナショック時の約20倍の規模となりました。市場規模が拡大したことで、被害を受ける投資家も増加しています。

以前の記事で最も強調していたのは、今回の反発が新高値を更新できるかどうかに関わらず、すでにブルマーケットの終盤にあり、上昇は売却の機会であって長期保有のタイミングではないということでした。ブルマーケットの終わりは予想していましたが、このような悲惨な形で熊相場が始まるとは想像していませんでした。

現在の相場状況は、ビットコンやイーサリアム、Solanaなど流動性の高い通貨を除いて、他のコインはテクニカル面から大きく乖離しています。そのため、主にビットコインとイーサリアムに注目しましょう。暴落後、一日中小幅な振動で修復中です。ビットコインの上方圧力は113,500ドル付近でほぼ到達し、さらに上がれば119,000ドルが視野に入ります。反発力が弱いことを考慮すると、まだ下落する可能性があり、支持線は107,200-108,620ドルの範囲です。イーサリアムもほぼ同様で、圧力は3,900ドル付近でほぼ到達し、さらに上昇すれば4,130ドルが圧力となります。下方支持線は3,570ドルです。

より広い視点で見ると、短期的なロング勢はほぼ全滅しており、さらなる大幅下落の可能性は低いです。ここ数日は振動しながら修復が主となるでしょうが、このレベルの下落後には必ず二度目の底打ちがあります。アルトコインは下落幅が大きすぎて底値付近に行くのは難しくなっていますが、ビットコインとイーサリアムは下落幅がまだ許容範囲内なので、前回の安値付近で止まるか、さらに新安値をつける可能性があります。新安値の位置については、以前の記事で言及した通り、ビットコインは96,000-98,000ドルの大きな支持ゾーン、イーサリアムは3,250-3,300ドルの範囲を参考にしてください。

短期的には上昇する可能性もありますが、二度目の底打ちは必ず来ます。時期の問題だけです。この点は常に警戒しておく必要があります。今回のブルマーケットは常にアルトコインの流動性危機を伴っていました。今回の大暴落でアルトコインは容赦なく打撃を受け、普段は取引量の多いDogecoinのようなメジャーなアルトコインでさえ大幅に下落しました。一見理解しがたいように見えますが、実はこれらも流動性の犠牲になったにすぎません。

機関投資家がポートフォリオを組む際、ビットコインとイーサリアムが主要部分を占めますが、かなりの割合でメジャーなアルトコインも含まれます。市場が暴落し、保有するビットコンとイーサリアムのポジションが脅かされると、主要コインを守るために他を切り捨てるのが最良の策となります。こうしてアルトコインの流動性が吸い取られ、アルトシーズンはアルトコインの犠牲祭となったのです。根本的には、貪欲さが原因で、レバレッジの負のスパイラルとリスク管理システムの欠陥による致命的な一撃が起こったのです。

長期的に見ると、二度目の底打ち後には大きな反発があるでしょう。これが我々の逃げ場となります。その後は熊相場の到来を冷静に迎えることになります。このプロセスもかなり早く進むでしょう。本当に底を打った後、68,000ドル付近の領域に達したら、落ち着いてポジションを構築し、流動性の高い銘柄を保有しましょう。高倍率の機会は依然として訪れるはずです。

今回の出来事で、市場はアルトコインの本性を見抜きました。今後は流動性の圧縮相場となる可能性が高く、流動性がより質の高い銘柄に集中するでしょう。多くのアルトコインは冬を越せないでしょう。幸運を祈りましょう。

現在の個人的な状況は含み損の状態です。大きな反発を待って、なんとか手仕舞いたいと考えています。ビットコインをロングにし、イーサリアムが3,250-3,300ドルの間で大きく反発する可能性が高いので、この位置から反発が始まったら、手仕舞って様子見したいと思います。