金融における「黒い白鳥」現象の意味

「ブラックスワン」という用語は、思想家ナシーム・ニコラス・タレブによって彼の有名な著作の中で紹介され、極めて稀で予測困難な出来事を説明するために用いられています。この本の中で、タレブは伝統的な統計モデルやリスク評価がこれらの極端なイベントを正確に把握することができないことを強調しています。その理由は、これらのモデルが過去のデータに基づいているためであり、「ブラックスワン」イベントは過去に発生したことがないため予測できないのです。

タレブは、過去の経験が未来の安全を保証するものではないと強調しています。彼は、未知で不確実な状況に直面したとき、人間は論理的な間違いを犯すことが多く、自分自身の仮定や解釈を作り出す傾向があると警告しています。これにより、彼らは状況を理解し、制御できると思い込むのです。しかし、タレブは「実世界では、ほとんどの変動が非線形であり、スムーズに進行することはない」と指摘しています。

"黒鳥"という用語の起源

「黒い白鳥」というフレーズは、これまで長い間、起こりそうもないことを指すために使われてきました。これは、すべての白鳥が白いという欧州の古くからの信念に由来し、それゆえに黒い白鳥は存在しないと考えられていました。しかし、オーストラリアで黒い白鳥が発見されたことは、期待や既存の理論を覆し、予測不可能な出来事の典型的な例となりました。

さらに、「ブラックスワン」という言葉自体は、かなりの視覚的な力を持っています。それは、人々の心に珍しい、驚くべき、予測困難な出来事を簡単に思い起こさせます。これは、タレブが彼の本で伝えようとしている概念と完全に一致しており、そのためこの用語は非常に普及し、記憶に残りやすくなっています。