潜在的な不況に直面したときに従うべき唯一のルール

重要なポイント

• 投資家のセンチメントは、市場の見通しに対してますますネガティブになっています
• 歴史的なパターンは、経済の低迷期でも希望を提供します
• あなたの投資戦略は、厳しい時期にポートフォリオを左右することができます

正式に景気後退の領域には入っていませんが、投資家の間には明らかに不安が高まっています。

アメリカ個人投資家協会の最新の週次調査によると、センチメントに懸念すべき変化が見られます。現在、43%の投資家が今後6ヶ月間について「弱気」と感じており、33%のみが「強気」の見通しを維持しています。これは、前週の39%と35%からの顕著な悪化を示しています。

連邦準備制度理事会のパウエル議長は最近、持続的なインフレにもかかわらず、雇用市場の弱体化が複数の金利引き下げを必要とする可能性があることを認めました。もちろん、これが2025年の景気後退を保証するものではありません。経済状況は流動的であり、経済の専門家でさえ次の景気後退の正確なタイミングを確実に予測することはできません。

しかし、私が従うべき重要なルールはこれです：損失で売却するときだけ、市場でお金を失います。

市場の混乱時における資産の保護

市場の低迷は必然的にポートフォリオの価値を紙上で減少させます。不況の際には、株価が劇的に急落することが多く、投資が購入時よりも価値が低く見えるようになります。

しかし、これらは実際に売却するまで紙上の損失に過ぎません。価格がどれだけ下がっても、嵐を乗り越えて投資を保持することで、永久的な損失を回避する可能性が大幅に高まります。

このシンプルな例を考えてみてください：あなたは1株あたり$100 で株を購入します。もしそれが70ドルに下がった場合、あなたは30%の紙上の損失を抱えることになります。この時点で売却すると、その$30 の損失が永久に確定します。しかし、下落を乗り越えて100ドルに回復するまで保持すれば、失ったのは時間と心の平和だけです。

最も強力な企業でさえ、広範な市場の売りが行われると株価が下落します。口座残高が減少するのを見るのは心理的に辛いことがあります。しかし、覚えておいてください - そのような低迷した価格で売却したときだけが、あなたが本当に失う時です。

市場回復について歴史が私たちに教えていること

過去の実績が将来の結果を保証するわけではありませんが、歴史的なパターンを調べることで、不確実な時期において視点を提供することができます。

いくつかの下落は何年も続き、完全な回復が新しい高値に達するまでにはさらに長い時間がかかることがあります。良い点は？市場は歴史上のすべての下落から最終的に回復してきました。忍耐と長期的な考え方を持つことで、ポジティブなリターンはほぼ避けられないものになります。

リーマンショックを考えてみてください - 第二次世界大戦以来、アメリカで最も壊滅的な経済危機であり、2007年末から2009年半ばまで続きました。S&P 500は50%以上下落し、投資家のポートフォリオと自信を同時に打撃しました。

しかし、2007年10月から2017年10月の間に、その同じ指数は63%急増しました。今日、それは危機が始まる前よりも315%も高いという驚くべき水準に達しています。

2008年のクラッシュの後にパニック売りをしていたら、あなたはかなりの損失を確定させていたでしょう。しかし、10年間そのまま留まった投資家は、その恐ろしいボラティリティにもかかわらず、かなりの富を築いています。

嵐を乗り切るためのポートフォリオの確保

市場の暴落は、弱い企業を容赦なく露呈させます。強気市場では、管理が不十分な平凡なビジネスや競争力が弱い企業でさえ、上昇する潮流がすべてのボートを持ち上げるため成功しているように見えることがあります。しかし、経済状況が悪化すると、これらの企業は回復に苦しむことがよくあります。

私は、基本的に健全な企業の多様化されたポートフォリオを構築することが、どんな下落にも耐える確率を劇的に改善することを発見しました。さまざまな業界の質の高い株式に25〜30の投資を分散させることで、いくつかの投資が回復しなくても、全体のポートフォリオは堅牢であり続けるはずです。

次の景気後退が正確にいつ襲うのか、またどれほど深刻になるのかは誰にもわかりません。しかし、市場が最終的に回復するという完璧な記録は、実際の自信を与えます。質の高い投資を選び、避けられない厳しい時期を通じてそれらを保持することで、あなたはその先で財政的により強くなる準備を整えます。