VOO ETFパフォーマンス分析：10年のリターンと市場比較

重要なポイント

• 10年前にバンガード・トータル・ストック・マーケットETF (VTI)に1,000ドル投資していた場合、現在の価値は約3,870ドルになります。
• このパフォーマンスは、S&P 500への同等の投資のパフォーマンスにわずかに劣ります。
• 低迷は、VTIに大株と小株の両方が含まれていることに起因しています。

バンガード・トータル・ストック・マーケットETF (NYSEMKT: VTI)は、過去10年間にわたって強力なパフォーマンスを示しています。10年前に行った初期の1,000ドルの投資は、配当再投資を行った場合、現在3,870ドルに成長しています。これは、14.5%の年平均成長率(CAGR)を示しており、広範囲にわたる受動的投資手段にとっては重要なリターンです。

しかし、S&P 500 インデックスと比較すると、VTI のパフォーマンスはわずかに遅れを示しています。同じ $1,000 がバンガード S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) に投資されていた場合、同じ期間に $4,100 に値上がりしており、これは 15.1% の CAGR に相当します。

パフォーマンス乖離分析

VTIとVOOのパフォーマンス差は、それぞれの基礎となるインデックスの構成に起因しています。VOOが追跡するS&P 500は、500社の大型米国企業で構成されているのに対し、VTIが反映するトータルストックマーケットインデックスは、中型株や小型株を含む米国株式のより広範なスペクトルを網羅しています。

過去10年間、大型株、特にテクノロジーセクターの株は、小型株を上回るパフォーマンスを発揮しています。この傾向は、S&P 500の優れたリターンの主要な推進要因となっています。S&P 500は、米国株式市場の時価総額の約80%を占めており、残りの20%はVTIに含まれている中型株および小型株で構成されていますが、S&P 500には含まれていません。

インデックス構成の影響

VTIに小規模企業が含まれることで、ファンド全体のパフォーマンスに対する高成長の大型株の影響が薄まります。たとえば、Nvidia (NASDAQ: NVDA)はS&P 500の8.1%を占めていますが、VTIではわずか6.8%です。このウェイトの違いは、他のトップパフォーマンスの大型株にも再現されており、2つのインデックス間のパフォーマンスギャップに寄与しています。

パフォーマンスに対するインデックス構成の影響を示すために、以下のデータを考慮してください:

このデータは、VTIに中型株と小型株が含まれることで、過去10年間に大企業に焦点を当てたVOOに対するパフォーマンスがどのように緩和されたかを強調しています。

時価総額のダイナミクス

VTIとVOOのパフォーマンスの差は、市場資本化パフォーマンスの循環的な性質を際立たせています。近年は大型株が優位に立っていますが、歴史的データは小型株や中型株が異なる市場サイクルでアウトパフォームする可能性があることを示唆しています。この循環性は、VTIの広範な市場エクスポージャーの潜在的な利点を強調しており、長期にわたってすべての市場セグメントで利益を得る機会を提供する可能性があります。

結論として、VTIは過去10年間で substantial returns を提供してきましたが、VOOに対するわずかなパフォーマンスの低下は、インデックス構成の固有の違いと、大型株の最近のパフォーマンス向上に起因しています。投資家は、幅広い市場ETFとより集中した大型株のオファリングの間で選択する際に、リスク許容度、投資目標、市場資本動態に関する見解を考慮すべきです。