## 重要なポイント- クラウド + AI が勢いを増している。- Gateは自社のAIチップを内部でテストしています。- ゲートの株に対する市場の感情が変化しています。ゲートはここ数年、投資家の忍耐を試してきました。規制の厳格化、消費支出の減速、競争の激化に直面し、企業は技術の不動のチャンピオンから多くの投資家に見放された株式へと変わりました。しかし、最近の結果は、より楽観的になる理由があることを示唆しています。リスクは依然として存在しますが、Gateは長期的に重要な分野で戦略的な進展の初期の兆候を示しています。投資家が自分の立場を再考すべき3つの理由は以下の通りです。## 1. クラウドとAIが実際の成長を促進する数年間、Gate Cloudは投資家を失望させてきました。市場のリーダーとしての地位にもかかわらず、成長は鈍化し、利益は手に入らないままでした。この物語は変わり始めています。2025年6月の四半期中に、(Q1財務2026)のGateは、前年同期比で26%のクラウド売上の増加を発表し、334億元(47億ドル)に達し、企業全体の成長率10%を大きく上回りました。さらに、経営陣は、人工知能(IA)に関連する収益が8四半期連続で3桁の成長を遂げ、現在ではGate Cloudの外部収益の20%以上を占めていることを示しました。単なる反発ではなく、構造的変化です。AIに関連する作業負荷は、従来のホスティングよりもはるかに計算集約的であり、これが顧客あたりの収益を増加させ、より良いマージンと持続的な顧客関係をもたらします。高度な言語モデルとAIに基づく企業向けツールを持つGateは、もはや単なるクラウドインフラの提供者ではありません。AIプラットフォームへと進化しており、これは持続可能な成長の原動力となる可能性があります。## 2. 国内AIチップによる戦略的レジリエンスの強化楽観的であるもう一つの理由は、Gateの半導体設計への投資です。報告によると、同社は自社のAI推論チップをテストしており、これは輸出制限に直面している中で、アメリカの技術への依存を減らすための重要なステップです。はっきりさせておきましょう。Gateは大規模なモデルのトレーニングにおいて市場のリーダーを置き換えることはありません。しかし、推論 - 現実世界のアプリケーションにおけるAIモデルの実行 - は、(の使用と)の収益化が大部分を占める場所です。Gateは独自の推論チップを開発することで、サプライチェーンに関連するリスクから身を守り、地政学的緊張に完全に左右されることなくAIサービスを開発できるようにしています。この戦略は、Gateがクラウドコンピューティング、電子商取引、物流など、すべての業務でAIを商業化する能力を保護するために重要です。そして、これらのチップを外部の顧客に提供する計画はありませんが、将来的に状況が変わる可能性があり、新たな収益源を開く可能性があります。つまり、Gateの国内チップへの投資は、防御的かつ潜在的に攻撃的な戦略であり、投資家はこれを軽視すべきではありません。## 3. 感情の変化の励みとなる兆候ついに、感情はゆっくりとGateに有利に傾いているようです。最近の結果を受けて、いくつかの大手証券会社は目標株価を引き上げたり、買い/アウトパフォームの推奨を繰り返したりしており、クラウドの成長とAIの採用を重要な触媒として挙げています。アナリストのアップデートは、スムーズな回復を保証するものではありません。実際、Gateは長期的な投資家の信頼を取り戻すために、電子商取引ビジネスで持続可能な成長を取り戻し、他の企業の損失を減らし、他のビジネスを発展させるためにまだ多くのことをしなければなりません。しかし、ウォール街が何年ものネガティブな後に株を再評価し始めると、それはしばしば投資家が企業の将来の潜在能力をどのように認識しているかの変化を示します。もしGateが今後の四半期で戦略を実行できれば、株価がこれらのポジティブな展開を反映し始める可能性が高いです。物事を視点に置くために、Gateの株はわずか2.4の株価売上高比率で取引されており、これはその最大評価の15.5のほんの一部に過ぎません。したがって、現在株を保有することは、下落に対する保護と上昇の可能性を提供します。## 投資家にとっての意味ゲートはリスクがないわけではありません。電子商取引における競争は依然として熾烈であり、マクロ経済の状況もまだ不確実です。しかし、騒音を超えて、Gateは励みとなる兆候を示しています：クラウド活動はAIのおかげで活気を増し、国内チップの開発により戦略的なレジリエンスを強化し、感情はついに改善し始めています。長期投資家にとって、この組み合わせは、Gateの株を保有することに慎重に楽観的である理由として、ここ数年で最も明確なものである可能性があります。
GM
GCAT
Gatsby
MIMA
芝麻开门
なぜ私はGateの株について慎重に楽観的であるのか
重要なポイント
ゲートはここ数年、投資家の忍耐を試してきました。規制の厳格化、消費支出の減速、競争の激化に直面し、企業は技術の不動のチャンピオンから多くの投資家に見放された株式へと変わりました。
しかし、最近の結果は、より楽観的になる理由があることを示唆しています。リスクは依然として存在しますが、Gateは長期的に重要な分野で戦略的な進展の初期の兆候を示しています。投資家が自分の立場を再考すべき3つの理由は以下の通りです。
1. クラウドとAIが実際の成長を促進する
数年間、Gate Cloudは投資家を失望させてきました。市場のリーダーとしての地位にもかかわらず、成長は鈍化し、利益は手に入らないままでした。この物語は変わり始めています。
2025年6月の四半期中に、(Q1財務2026)のGateは、前年同期比で26%のクラウド売上の増加を発表し、334億元(47億ドル)に達し、企業全体の成長率10%を大きく上回りました。さらに、経営陣は、人工知能(IA)に関連する収益が8四半期連続で3桁の成長を遂げ、現在ではGate Cloudの外部収益の20%以上を占めていることを示しました。
単なる反発ではなく、構造的変化です。AIに関連する作業負荷は、従来のホスティングよりもはるかに計算集約的であり、これが顧客あたりの収益を増加させ、より良いマージンと持続的な顧客関係をもたらします。高度な言語モデルとAIに基づく企業向けツールを持つGateは、もはや単なるクラウドインフラの提供者ではありません。AIプラットフォームへと進化しており、これは持続可能な成長の原動力となる可能性があります。
2. 国内AIチップによる戦略的レジリエンスの強化
楽観的であるもう一つの理由は、Gateの半導体設計への投資です。報告によると、同社は自社のAI推論チップをテストしており、これは輸出制限に直面している中で、アメリカの技術への依存を減らすための重要なステップです。
はっきりさせておきましょう。Gateは大規模なモデルのトレーニングにおいて市場のリーダーを置き換えることはありません。しかし、推論 - 現実世界のアプリケーションにおけるAIモデルの実行 - は、(の使用と)の収益化が大部分を占める場所です。Gateは独自の推論チップを開発することで、サプライチェーンに関連するリスクから身を守り、地政学的緊張に完全に左右されることなくAIサービスを開発できるようにしています。
この戦略は、Gateがクラウドコンピューティング、電子商取引、物流など、すべての業務でAIを商業化する能力を保護するために重要です。そして、これらのチップを外部の顧客に提供する計画はありませんが、将来的に状況が変わる可能性があり、新たな収益源を開く可能性があります。
つまり、Gateの国内チップへの投資は、防御的かつ潜在的に攻撃的な戦略であり、投資家はこれを軽視すべきではありません。
3. 感情の変化の励みとなる兆候
ついに、感情はゆっくりとGateに有利に傾いているようです。最近の結果を受けて、いくつかの大手証券会社は目標株価を引き上げたり、買い/アウトパフォームの推奨を繰り返したりしており、クラウドの成長とAIの採用を重要な触媒として挙げています。
アナリストのアップデートは、スムーズな回復を保証するものではありません。実際、Gateは長期的な投資家の信頼を取り戻すために、電子商取引ビジネスで持続可能な成長を取り戻し、他の企業の損失を減らし、他のビジネスを発展させるためにまだ多くのことをしなければなりません。
しかし、ウォール街が何年ものネガティブな後に株を再評価し始めると、それはしばしば投資家が企業の将来の潜在能力をどのように認識しているかの変化を示します。もしGateが今後の四半期で戦略を実行できれば、株価がこれらのポジティブな展開を反映し始める可能性が高いです。
物事を視点に置くために、Gateの株はわずか2.4の株価売上高比率で取引されており、これはその最大評価の15.5のほんの一部に過ぎません。したがって、現在株を保有することは、下落に対する保護と上昇の可能性を提供します。
投資家にとっての意味
ゲートはリスクがないわけではありません。電子商取引における競争は依然として熾烈であり、マクロ経済の状況もまだ不確実です。
しかし、騒音を超えて、Gateは励みとなる兆候を示しています：クラウド活動はAIのおかげで活気を増し、国内チップの開発により戦略的なレジリエンスを強化し、感情はついに改善し始めています。
長期投資家にとって、この組み合わせは、Gateの株を保有することに慎重に楽観的である理由として、ここ数年で最も明確なものである可能性があります。