オーストラリアドルは、厳しいウェストパック消費者信頼感データを受けて下落する

火曜日、オーストラリアドルは打撃を受けており、特に悪化した経済指標を受けて、昨日の米ドルに対する上昇から後退しています。10月のウェストパック消費者信頼感は前月比3.5％急落し92.1に達し、9月のすでに懸念されていた3.1％の減少から加速し、4月以来の最も急な減少を記録しました。一方、ANZの求人広告は9月に3.3％急落し、前月のわずか0.3％のディップよりもはるかに悪化しました。

AUD/USDペアが0.6610付近で神経質に推移しているのを見ていますが、正直なところ、見通しはあまり自信を持たせるものではありません。テクニカル的には上昇チャネル内で取引されており、強気のモメンタムを示唆していますが、最新の経済指標はオーストラリアの経済健康に対して心配な状況を描いています。

特に苛立たしいのは、月曜日のTD-MIインフレーションゲージが、オーストラリア準備銀行が2-3%の目標範囲に収めようと必死の努力をしているにもかかわらず、インフレがQ3で予想以上に高くなる可能性があることを示したことです。RBAは先月、金利を3.6%で据え置きましたが、特にサービス部門における持続的なインフレについて明らかに懸念しています。一方で、雇用情勢の悪化にも直面しています。

米ドルは、政府の shutdown が続いているにもかかわらず、強さを増し続けています。( 経済支出提案を通過させるための4回の失敗した試みの後、もう1週間に入っています。) そして、Fed の利下げに対する市場の期待が高まっています。市場は現在、10月の利下げの可能性を94%、12月の利下げの可能性を84%と見込んでいますが、ドル指数は上昇を続け、98.10付近で取引されています。

カンザスシティ連邦準備銀行のジェフリー・シュミット総裁の月曜日のタカ派的なコメントは、インフレが「まだ高すぎる」と主張し、現在の金融政策が「適切に調整されている」と述べたことから、状況を改善する助けにはなりませんでした。これは、米国の労働市場が冷却している明らかな証拠にもかかわらず、ADPデータによると、9月の民間部門の雇用は32,000件減少し、8月の修正された3,000件の減少に続きました。

テクニカルな状況を見ると、AUD/USDは心理的な0.6600レベルで即時のサポートに直面しており、これは0.6602の9日EMAと一致しています。これらのレベルが破られると、50日EMAの周辺0.6563に向かっての潜在的なドロップを見込んでいます。一方、上昇すると、このペアは9月の12ヶ月の高値0.6707を目指す可能性がありますが、現在の経済的背景を考えると、その高値に再び到達する能力には懐疑的です。

今週、政策の方向性に関するヒントを得るためにRBA当局者の演説を注意深く見守りますが、消費者信頼感が低下し、求人広告が急減しているため、インフレ懸念と経済成長のバランスを取るのがますます難しくなっています。10月20日にオーストラリアのアルバニージー首相とアメリカのトランプ大統領との間で行われる会議は、特にオーカス潜水艦協定に関する議論において、追加の市場のボラティリティを引き起こす可能性があります。

現時点では、オーストラリアドルは主要通貨の中で米ドルに対して最も弱いパフォーマーであり、国内の経済懸念と自らの課題にもかかわらず米ドルの驚くべき回復力を反映しています。