ビットコインの最近の下落：包括的な市場分析

• ビットコイン価格が大幅な修正を経験し、最近のピークから10%以上ドロップしています。
• 今週、暗号市場は18億ドルの清算を目撃し、ロングポジションが損失の74%を占めています。
• 市場のセンチメントは慎重なままであり、中立的な現物需要と脆弱な永久先物の見通しが続いています。

暗号通貨市場では、ビットコイン (BTC) が今週下向きの軌道を延ばし、金曜日時点で$110,000を下回って取引されています。この代表的なデジタル資産は8月の高値から10%以上後退し、主にロングポジションに影響を与え、暗号市場全体で18億ドル以上の清算を引き起こしました。トレーダーは、中立的なスポット需要と永久先物に関する微妙なセンチメントを考慮し、注意を払うように勧められています。

BTCの修正はFRB議長の緩和的な姿勢にもかかわらず続いている

ビットコインの価格は、週の初めに圧力の下で始まり、8月14日のピークである$124,474から火曜日の$108,666の安値まで13%以上急落しました。この下落は、前週のジャクソンホールでの連邦準備制度理事会議長ジェローム・パウエルのハト派的な発言にもかかわらず発生しました。彼は、新しい柔軟なインフレ目標政策フレームワークとインフレに対する「メイクアップ」戦略の放棄を発表しました。パウエルは「このフレームワークは、中央銀行の目標が緊張しているときにバランスの取れたアプローチを求める」と強調しました。

時価総額で最も重要な暗号通貨の急激な価格修正は、市場全体での清算の波を引き起こしました。CoinGlassのデータによると、今週の暗号市場全体で18億ドル以上の清算が発生し、74％以上のポジションがロングであることから、過度に楽観的な市場センチメントを示しています。BTCだけで、ロングの清算は5億4430万ドル以上を占め、最大の単一清算イベントはGateで発生し、その価値は3924万ドルでした。

マクロ経済の面では、市場はビットコインが$110,000近くで安定したため、ややリスクポジティブなバイアスを示しました。これは、週の中頃に強力な米国経済データによって後押しされました。米国経済分析局(BEA)は、第二四半期の年率換算国内総生産(GDP)成長を3.1%から3.3%に上方修正し、週次の新規失業保険申請件数は234,000から229,000に減少し、労働市場の堅実さを示しました。トレーダーたちは、今月の米国コア個人消費支出(PCE)価格指数の発表を心待ちにしており、これは連邦準備制度の9月の会合前の最終的な重要なインフレ報告であり、BTCのようなリスク資産の方向性に影響を与える可能性があります。

アメリカンビットコインがナスダックに上場予定

アメリカンビットコインは、著名な投資家によって支援されているBTCマイニング会社であり、近い将来ナスダックで取引できるように、暗号資産と従来の投資家の両方から全株式合併の支援を受けたと、木曜日のロイターの報道が伝えています。アメリカンビットコインとグリフォンデジタルマイニング(GRYP.O)の合併は完了に近づいており、取引は9月初旬に開始される見込みですと、Hut 8のCEOアッシャー・ジェノートが述べています。

ゲノットは、香港で開催中のビットコインアジア会議でロイターに対して「直接のIPOを追求するのではなく、さまざまな資金源への確立されたアクセスを持つ既存の企業を通じて資金調達することの多くの利点を認識しました。」と説明しました。

香港で木曜日に始まったビットコインアジア会議は、世界で二番目に大きな暗号通貨イベントとして位置づけられ、特に香港におけるBTCの影響力と受容の増大を強調しています。

価格の下落の中でのBTCへの機関および企業の関心

最近の価格調整にもかかわらず、機関や企業からのビットコインの需要は堅調に推移しています。SoSoValueのデータによると、ビットコインスポット上場投資信託(ETFs)は、今週これまでに567.35百万ドルの総流入を記録しており、前の週に観察された1.17億ドルの流出とは対照的です。これらの流入が継続し、強化されることで、BTCの価格回復を促進する可能性があります。

企業の面では、BTCへの関心も回復の兆しを見せました。メタプラネットやストラテジーなどの財務企業は、月曜日に価格の下落を利用して合計3,184 BTCを追加しました。

オンチェーンデータインサイト

最近のGlassnodeの報告によると、BTCの現物需要は中立的であり、永続先物は弱気に傾いているが脆弱性を示している。

報告書は、Gateを含む主要プラットフォームにおける累積ボリュームデルタ(CVD)の30日移動平均が180日中央値に対して最近ゼロに収束したことを示しています。これは、72,000ドルからの反発を促進した4月の買い圧力からの重要な変化を示しています。7月の小さなポジティブスパイクが124,000ドルへのラリーに寄与しましたが、広範なトレンドは現在、スポットセンチメントの中立化を反映しており、現在の水準での買い手の信念が低下していることを示唆しています。

デリバティブ市場を調査する中で、報告書は明らかに弱気のシフトを強調しました。先物チャートは、7月以降、CVDがマイナス領域に落ち込んでいることを示しており、売圧力に対する不均衡が増していることを示唆しています。これは、通常市場のより投機的なセグメントを代表する永続的なトレーダーが、最近の下落時にますますショートに傾いていることを示しています。

ビットコインの9月の見通し

ビットコインは8月14日に$124,474の新しい最高値に達しましたが、利益を維持できず、今月これまでで3%以上減少しています。歴史的データによれば、9月は通常ビットコイントレーダーにとってマイナスのリターンをもたらし、平均損失は3.77%です。しかし、もし連邦準備制度が9月に金利を引き下げることを決定し、ETFや企業からの需要が増加すれば、トレーダーは来月にポジティブなリターンを得る可能性があります。

テクニカル分析: BTCは危機を脱したのか?

ビットコインの週間チャートは、8月中旬からの3週間連続の下落を示しており、過去最高値の$124,474に続いています。今週の時点で、BTCは執筆時点で3%以上下落しており、$111,980のサポートレベルを下回っています。

もしBTCが修正を続けるなら、$104,463の週間サポートに向けて下落を延長する可能性があります。

週足チャートの相対力指数(RSI)は54を示しており、中立レベルの50に向かって下向きで、強気の勢いが薄れていることを示しています。移動平均収束発散(MACD)も今週は弱気のクロスオーバーを示しており、さらなる下落の可能性を示唆しています。

日足チャートでは、BTCにも弱さの兆候が見られます。土曜日に以前に破られたトレンドラインで抵抗に遭遇し、月曜日までに5%以上下落し、$110,849で100日指数移動平均(EMA)を下回って閉じました。火曜日にはBTCは若干回復し、このレベルで次の2日間サポートを見つけましたが、それ以来100日EMAを下回り、金曜日の執筆時点では$110,000以下で取引されています。

もしBTCが修正を続け、日々の基準で$110,849の100日EMAを下回って閉じると、次の主要サポートレベルである$103,974の200日EMAに向けて下落が延長される可能性があります。

日足チャートのRSIは39で、中立レベルの50を下回っており、強い下落モメンタムを示しています。

逆に、BTCが回復し、$110,849の100日EMAがサポートとして機能すれば、次のデイリー抵抗である$116,000に向けて回復を延ばす可能性があります。

クリプトETFに関するよくある質問

ETFとは何ですか？

上場投資信託(ETF)は、基礎資産または資産群の価格を追跡する投資手段です。ETFは単一の資産、資産群、または全体のセクターを追跡することができます。たとえば、ビットコインETFはビットコインの価格を追跡し、投資家に直接の所有権を持たずに資産へのエクスポージャーを提供します。

ビットコイン先物ETFは承認されていますか？

はい、アメリカではビットコイン先物ETFが承認されています。アメリカで最初のビットコイン先物ETFは、2021年10月に証券取引委員会から承認を受けました。現在、7つのビットコイン先物ETFが承認されており、さらに20以上が規制の許可を待っています。

ビットコインのスポットETFは承認されていますか？

はい、ビットコインの現物ETFが承認されました。2024年1月に、SECは複数のビットコイン現物上場投資信託の上場および取引の承認を行い、暗号通貨業界にとって重要なマイルストーンを示し、機関投資家や一般投資家への道を開く可能性があります。

暗号ETFの長所と短所は何ですか?

暗号ETFの利点には、直接の所有権なしでの暗号通貨へのエクスポージャー、資産保有のリスクとコストの削減、投資家にとっての学習曲線の低下、そしてETFが資産の保管を管理することでのセキュリティの向上が含まれます。主な欠点には、直接の資産所有権の欠如、管理手数料が高くなる可能性、そして基礎となる暗号通貨の価格変動へのエクスポージャーが含まれます。

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