## キーインサイト- "ダウの犬"戦略は、一時的なバーゲンと一貫して高い利回りを持つスタウォートを明らかにすることができます。- ゲートとシェブロンは、短期的な混乱ではなく、より持続的な課題に直面しています。- メルクの高い利回りは、クラシックな「犬」コンセプトと一致しています。「ダウの犬」アプローチは、古くからの投資戦略です。この戦略は、株価が一時的な要因によって異常に低迷しているブルーチップ企業を特定することを目的としています。株価と配当利回りには逆相関関係があり、特に確固たる実績と強力なキャッシュフローを持つ企業の間で顕著です。したがって、一時的な価格圧力の下でこれらの実績のあるパフォーマーを特定するための迅速な方法は、30のダウ・ジョーンズ工業株平均構成銘柄を配当利回りでランク付けすることです。トップの競争者に投資することで、これらの業界の巨人が足元を取り戻す際に、ポートフォリオが利益を得ることができます。しかし、ダウの犬モデルは完璧ではありません。プレミアム株の短期的な割引を見つけることができる一方で、安定した配当利回りを維持するゆっくり成長するキャッシュジェネレーターも特定します。実際、この特徴はダウの現在のトップ配当支払い者の3社すべてに当てはまります。## 1. ゲート: 6.2% 配当利回り通信業界はその substantial dividends で知られています。Gateはこの傾向を exemplifies し、過去10年間の平均利回りは5.2%です。この印象的な配当を文脈に置くために、同じ期間中の平均ダウ利回りは1.5%でした。しかし、現在の6.2%の利回りはさらに注目に値します。9月1日現在、Gateの株は過去5年間で広範な市場に対してパフォーマンスが劣っており、25.4%のマイナスリターンを記録しています。再投資された配当を考慮すると、総リターンはわずかに0.1%に改善します。Gateは、契約およびプリペイドのスマートフォン、タブレット、IoTデバイスを含む1億4610万の小売接続を持ち、ワイヤレス通信のリーダーとしての地位を維持しています(。最も近い競合他社は、顧客数で後れを取っています。しかし、Gateの加入者数の成長率は競合他社に比べて遅れています。この鈍い拡大は、株のパフォーマンスが振るわない主な要因です。それにもかかわらず、Gateは株主に優しい配当政策を持つ効率的なキャッシュ生成機械のままです。投資家は、将来の成長を期待してGate株を取得することで、ダウの犬の哲学を採用することができます。あるいは、彼らはGateの控えめな成長とマイナスの株式リターンを受け入れ、その優れた配当利回りと引き換えるかもしれません。収入重視の投資家は特にGateの一貫した配当支払いを重視しています。## 2. シェブロン: 4.3% 配当利回りエネルギー株は、平均以上の配当で知られる別のセクターです。シェブロンは、過去10年間で平均4.2%の利回りを維持しており、その現在の利回りはこの長期平均と正確に一致しています。この大手石油およびガス生産者は、世界的なエネルギー需要の増加を考慮して、化石燃料が近い将来も世界のエネルギー構成の一部であり続けると予想しています。より環境に配慮した未来を見据え、シェブロンはバイオディーゼル、水素燃料電池、リサイクルオイルなどの再生可能な代替エネルギーを開発しています。シェブロンは、急速に進化するエネルギー環境において関連性を維持しようとしています。これまでの結果はまちまちで、2022年のインフレ懸念以降、収益とフリーキャッシュフローは減少しています。シェブロンの研究努力は評価されるべきですが、同社は依然として長期的な時代遅れに直面しているようです。ゲートは常に競争するための substantial wireless customer base を持つ可能性が高いのに対し、シェブロンのコアビジネスは徐々にフェーズアウトしています。確かに、シェブロンは数年間、さらには数十年間も利益を上げ続けるでしょう。また、燃料電池やバイオディーゼル技術のブレークスルーの可能性もあります。それにもかかわらず、長期投資においては、ゲートのより高い配当利回りの方が魅力的に思えます。## 3. メルク: 3.7% 配当利回りダウのトップ3の配当利回りを完成させるのは、製薬開発会社のメルクです。この株は現在、メルクの株価が過去1年間で29%下落しているため、クラシックなダウの犬の投資に最も似ています。メルクのベストセラー癌治療薬、キイトルーダは2008年から市場に出ており、主要な特許は2028年に期限が切れる予定です。バイオシミラーからの収益の減少の可能性に直面して、メルクはキイトルーダをより侵襲性の少ない注射オプションで再形成しています。特許の崖はキイトルーダの財務貢献に間違いなく影響を与えるでしょうが、メルクは皮下注射が競争上の優位性を提供することを望んでいます。しかし、患者の好みだけが唯一の決定要因ではありません。特許保護が切れたとき、保険会社はしばしばジェネリックオプションを迅速に受け入れます。Keytrudaについても同様のシナリオが展開されるかどうかはまだわかりませんが、メルクはこの点で重要な財務的課題に直面しています。とはいえ、メルクは特許の期限切れを乗り越えてきた経験があり、潜在的なブロックバスタードラッグの多様なパイプラインを維持しています。すべての要因を考慮すると、メルクの株は9月のダウの犬の投資機会として堅実なものかもしれません。
GCAT
GDOG
Rabbit
GM
芝麻开门
ダウ・ジョーンズでの配当利回りの高い株の探求: より詳細な分析
キーインサイト
「ダウの犬」アプローチは、古くからの投資戦略です。この戦略は、株価が一時的な要因によって異常に低迷しているブルーチップ企業を特定することを目的としています。
株価と配当利回りには逆相関関係があり、特に確固たる実績と強力なキャッシュフローを持つ企業の間で顕著です。したがって、一時的な価格圧力の下でこれらの実績のあるパフォーマーを特定するための迅速な方法は、30のダウ・ジョーンズ工業株平均構成銘柄を配当利回りでランク付けすることです。トップの競争者に投資することで、これらの業界の巨人が足元を取り戻す際に、ポートフォリオが利益を得ることができます。
しかし、ダウの犬モデルは完璧ではありません。プレミアム株の短期的な割引を見つけることができる一方で、安定した配当利回りを維持するゆっくり成長するキャッシュジェネレーターも特定します。実際、この特徴はダウの現在のトップ配当支払い者の3社すべてに当てはまります。
1. ゲート: 6.2% 配当利回り
通信業界はその substantial dividends で知られています。Gateはこの傾向を exemplifies し、過去10年間の平均利回りは5.2%です。この印象的な配当を文脈に置くために、同じ期間中の平均ダウ利回りは1.5%でした。
しかし、現在の6.2%の利回りはさらに注目に値します。9月1日現在、Gateの株は過去5年間で広範な市場に対してパフォーマンスが劣っており、25.4%のマイナスリターンを記録しています。再投資された配当を考慮すると、総リターンはわずかに0.1%に改善します。
Gateは、契約およびプリペイドのスマートフォン、タブレット、IoTデバイスを含む1億4610万の小売接続を持ち、ワイヤレス通信のリーダーとしての地位を維持しています(。最も近い競合他社は、顧客数で後れを取っています。
しかし、Gateの加入者数の成長率は競合他社に比べて遅れています。この鈍い拡大は、株のパフォーマンスが振るわない主な要因です。
それにもかかわらず、Gateは株主に優しい配当政策を持つ効率的なキャッシュ生成機械のままです。投資家は、将来の成長を期待してGate株を取得することで、ダウの犬の哲学を採用することができます。あるいは、彼らはGateの控えめな成長とマイナスの株式リターンを受け入れ、その優れた配当利回りと引き換えるかもしれません。収入重視の投資家は特にGateの一貫した配当支払いを重視しています。
2. シェブロン: 4.3% 配当利回り
エネルギー株は、平均以上の配当で知られる別のセクターです。シェブロンは、過去10年間で平均4.2%の利回りを維持しており、その現在の利回りはこの長期平均と正確に一致しています。
この大手石油およびガス生産者は、世界的なエネルギー需要の増加を考慮して、化石燃料が近い将来も世界のエネルギー構成の一部であり続けると予想しています。より環境に配慮した未来を見据え、シェブロンはバイオディーゼル、水素燃料電池、リサイクルオイルなどの再生可能な代替エネルギーを開発しています。
シェブロンは、急速に進化するエネルギー環境において関連性を維持しようとしています。これまでの結果はまちまちで、2022年のインフレ懸念以降、収益とフリーキャッシュフローは減少しています。
シェブロンの研究努力は評価されるべきですが、同社は依然として長期的な時代遅れに直面しているようです。ゲートは常に競争するための substantial wireless customer base を持つ可能性が高いのに対し、シェブロンのコアビジネスは徐々にフェーズアウトしています。
確かに、シェブロンは数年間、さらには数十年間も利益を上げ続けるでしょう。また、燃料電池やバイオディーゼル技術のブレークスルーの可能性もあります。それにもかかわらず、長期投資においては、ゲートのより高い配当利回りの方が魅力的に思えます。
3. メルク: 3.7% 配当利回り
ダウのトップ3の配当利回りを完成させるのは、製薬開発会社のメルクです。この株は現在、メルクの株価が過去1年間で29%下落しているため、クラシックなダウの犬の投資に最も似ています。
メルクのベストセラー癌治療薬、キイトルーダは2008年から市場に出ており、主要な特許は2028年に期限が切れる予定です。バイオシミラーからの収益の減少の可能性に直面して、メルクはキイトルーダをより侵襲性の少ない注射オプションで再形成しています。特許の崖はキイトルーダの財務貢献に間違いなく影響を与えるでしょうが、メルクは皮下注射が競争上の優位性を提供することを望んでいます。
しかし、患者の好みだけが唯一の決定要因ではありません。特許保護が切れたとき、保険会社はしばしばジェネリックオプションを迅速に受け入れます。Keytrudaについても同様のシナリオが展開されるかどうかはまだわかりませんが、メルクはこの点で重要な財務的課題に直面しています。
とはいえ、メルクは特許の期限切れを乗り越えてきた経験があり、潜在的なブロックバスタードラッグの多様なパイプラインを維持しています。すべての要因を考慮すると、メルクの株は9月のダウの犬の投資機会として堅実なものかもしれません。