ウォーレン・バフェットは、クラフト・ハインツの分割計画に対して非常に不満を抱いているようです。今回は、尊敬される投資家が重大な変化に直面しています。クラフト・ハインツは2つの実体に分割する計画を立てており、株主たち、バフェットのバークシャー・ハサウェイを含めて、投票の機会すら与えられていません。この状況にバフェットは失望を表明しており、彼は2015年に2社の合併を個人的に支持したため、今となってはその合併が彼のキャリアにおける誤った決定であったように見えます。

「スクワークボックス」の共同ホストであるベッキー・クイックとのプライベート通話で、バフェットは率直に不満を表明しました。バークシャーは現在、クラフト・ハインツの27.5%の株式を保有しており、これらの株式は89億ドルに達し、バフェットはこの食品会社の最大の株主となっています。それにもかかわらず、バークシャーの次期CEOであるグレッグ・エイベルは、クラフト・ハインツの経営陣に対して、この分割に対する支持がないことを伝えています。

バフェットは分割コストだけでなく、その価値にも疑問を呈しました。彼はベッキー・クイックに対し、分割プロセスには3億ドルの費用がかかると述べましたが、この措置が以前の問題を解決するとは考えていません。

このニュースが出ると、市場は強い反応を示しました。クラフト・ハインツの株はその日に7.6%暴落し、その後少し回復しましたが、全体の終値は2.4%の下落となりました。これは、2015年の合併以来69%の株価損失を被っている投資家にとって、再び打撃を与えることは間違いありません。

2015年、バークシャーとブラジルの3GキャピタルはH.J. ハインツを共同で買収し、この大規模な合併の基礎を築きました。当時、バークシャーは合併後の会社の株式を3.25億株以上取得し、価値は約240億ドルでしたが、この明るい見通しはすぐに次の数年で徐々に消えていきました。2020年までに、これらの株式の価値は約100億ドルをさまよい、バークシャーが支払った98億ドルを下回り、10億ドルの帳簿上の損失をもたらしました。

ウォーレンにとって、これはこうした困難に直面するのは初めてではありません。バークシャーは2019年に300億ドルの損失を帳消しにしたばかりで、前四半期にも380億ドルを帳消しにしたため、現在市場がこの投資に楽観的ではないことがわかります。

分割によって引き起こされた騒動の中で、5月に2人のバークシャー・ハサウェイの取締役がクラフト・ハインツを辞任し、その後バフェットが株を売却するという憶測が広がりました。彼は売却を始めるかどうかは明言しませんでしたが、バークシャーが自らの最善の利益のために行動することを認めました。

バフェットの態度は間違いなくクラフト・ハインツに圧力を加えています。彼らは市場の懸念に直面しているだけでなく、フィナンシャル・タイムズの批判にも直面しています。このメディアは、会社が消費者の期待に追いつけていないことを疑問視し、分割を長年の業績の低迷を覆い隠す手段と比較しています。

これに対して、バークシャーの他の投資プロジェクトはより安定しているようです。6月30日までの13Fファイルによると、同社はアメリカ、日本、香港の多くの上場企業に安定した投資を行っています。日本の2つの投資は、ドルで表示された数字を示しており、為替レートの換算は東京証券取引所の価格に基づいています。